Sejak awal tahun ini, Wall Street telah menghadapi badai hambatan makro yang telah mengubah pergerakan bullish tahun lalu menjadi tren bearish. Tahun ini, NASDAQ turun 27%, dan S&P, dengan kerugian 18%, tidak jauh di belakang. Penurunan pasar datang bersamaan dengan kenaikan obligasi Treasury - tingkat obligasi Treasury 10-tahun hampir mencapai 2.9%. Dalam ringkasan thumbnail, kita dapat mengatakan bahwa tahun lalu, investor melihat pasar melalui mata TINA (tidak ada alternatif); Kini, kondisi mulai menunjukkan alternatif tersebut.
Dalam lingkungan ini, Goldman Sachs merekomendasikan agar investor mencari 'margin of safety', untuk melindungi portofolio investasi mereka jika kondisi pasar memburuk. Di antara faktor yang direkomendasikan oleh raksasa perbankan investasi adalah dividen yang dapat diandalkan, untuk memastikan aliran pendapatan yang stabil.
Dengan latar belakang ini, analis saham di Goldman Sachs telah memilih saham rekomendasi yang pembayaran dividennya menghasilkan di atas rata-rata pasar. Kami telah menggunakan Basis data TipRanks untuk menarik rincian pada dua saham ini; mari kita lihat mereka lebih dekat.
Grup Properti Simon (SPG)
Saham dividen pertama yang akan kita lihat adalah kepercayaan investasi real estat (REIT), kelas perusahaan yang terkenal dengan pembayaran dividen yang andal dan menghasilkan tinggi. Simon Property Group adalah investor utama di properti ritel, dengan salah satu portofolio pusat perbelanjaan dan properti ritel terbesar di AS. Properti perusahaan meliputi 99 pusat perbelanjaan dan 69 gerai ritel premium, serta 31 lokasi internasional. Hingga akhir 2020, SPG memegang 80% saham Taubman Realty, operator mal penting dengan 24 properti di AS dan Asia.
Properti Simon menghasilkan pendapatan tetap, dan sejak 1Q21 secara konsisten berada di atas level $1 per saham. Pada 1Q22, SPG melaporkan laba bersih untuk pemegang saham sebesar $426.6 juta, atau $1.30 per saham terdilusi. Total dana dari operasi (FFO), metrik utama untuk REIT, tumbuh 12% dari tahun ke tahun dari $934 juta menjadi $1.046 miliar.
Dalam dua metrik penting, perusahaan membanggakan peningkatan 2.7% dalam tingkat hunian dari 1Q21 ke 1Q22, dari 90.8% menjadi 93.3%. Dan di seluruh properti perusahaan, sewa minimum dasar per kaki persegi, pada akhir Maret, adalah $54.14.
Ke depan, SPG meningkatkan panduan FFO untuk tahun 2022 menjadi $11.60 menjadi $11.75 per saham; ini mewakili kenaikan setengah persen di garis tengah, dan menempatkan high end di atas konsensus analis $11.72. Secara keseluruhan, hasil Simon di 1Q22 mengalahkan perkiraan yang dipublikasikan sebelumnya.
Dengan latar belakang kinerja keuangan ini, Simon memiliki kepercayaan diri untuk menaikkan dividen untuk pembayaran bulan Juni, dari $1.65 pada kuartal terakhir menjadi $1.70 mendatang. Pada $6.80 per saham biasa yang disetahunkan, ini memberikan dividen hasil 6%, hampir 4x rata-rata yang ditemukan di antara perusahaan-perusahaan di indeks S&P.
Dalam liputan SPG untuk Goldman Sachs, analis Liang Caitlin melihat perusahaan bergerak untuk mendukung pertumbuhan dan nilai sahamnya bagi pemegang saham. pertumbuhan (melalui akuisisi platform ritel, dan properti ritel berkualitas tinggi), atau sebagai alternatif untuk membeli kembali sahamnya… perusahaan mengumumkan program pembelian kembali saham hingga $1.0 miliar (lebih dari 2022 bulan), dan berencana untuk membeli kembali sahamnya. Kami melihat komentar manajemen dan program pembelian kembali saham yang diumumkan sebagai hal yang positif…”
Sejalan dengan komentar ini, Burrows memberi SPG peringkat Beli, dan target harga $ 166 untuk menyiratkan kenaikan 12 bulan sebesar 45%. (Untuk melihat rekam jejak Burrows, klik disini)
Secara keseluruhan, konsensus analis Wall Street tentang Simon Property adalah Moderate Buy berdasarkan 6 Buys dan 8 Hold yang dikeluarkan dalam beberapa bulan terakhir. Saham SPG diperdagangkan seharga $114.5, dan memiliki target harga rata-rata $153.29; ini menunjukkan potensi kenaikan 12 bulan ~34%. (Lihat perkiraan stok SPG di TipRanks)
Perusahaan HF Sinclair (DINO)
Saham dividen kedua di radar Goldman adalah perusahaan energi, yang dibentuk awal tahun ini dari merger antara Holly Energy Partners dan Sinclair Oil. Entitas gabungan, HF Sinclair, mulai berdagang di bawah ticker DINO pada bulan Maret, dan telah menghasilkan banyak minat baik dari investor dalam maupun ritel.
Awal bulan ini, HF Sinclair melaporkan hasil keuangan pertamanya (1Q22) sejak selesainya merger. Di baris teratas, perusahaan melaporkan total pendapatan $ 7.45 miliar. Ini mendukung laba bersih di kuartal sebesar $175.9 juta, atau 99 sen per saham terdilusi.
Keuangan yang sehat mendukung peningkatan 14% dalam dividen yang diumumkan – pembayaran berikutnya adalah 40 sen per saham biasa. Tingkat tahunan, dari $1.60, menghasilkan 3.4%, lebih dari dua kali lipat rata-rata S&P. Ini adalah kenaikan dividen pertama untuk DINO; sebagai HollyFrontier, perusahaan memiliki sejarah 7 tahun meningkatkan dividen secara bertahap.
Meliputi saham untuk Goldman Sachs, analis bintang 5 Neil Mehta menulis bahwa dia bullish di DINO, termasuk di antara alasannya: “Kami (1) melihat valuasi menarik pada level saat ini setelah kinerja multi-tahun vs rekan-rekan, (2) percaya pengembalian modal diatur untuk mempengaruhi, dengan DINO sekarang menawarkan hasil pengembalian modal tertinggi 2023 dalam cakupan pemurnian c-corp kami pada perkiraan kami, (3) melihat lingkungan margin saat ini mendukung profitabilitas produk pemurnian dan khusus, mendorong risiko terbalik untuk perkiraan konsensus, dalam pandangan kami.”
Pernyataan bullish Mehta mendukung peringkat Belinya di DINO, sementara target harga $56 menunjukkan kenaikan 22% untuk saham di tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Mehta, klik disini)
Seperti SPG di atas, DINO memiliki peringkat Moderate Buy dari konsensus analis. Ini didasarkan pada 12 ulasan analis baru-baru ini, dipecah menjadi 8 Beli dan 4 Tahan. Saham diperdagangkan seharga $46.94 dan target harga rata-ratanya, pada $48.33, menyiratkan pertumbuhan hanya 5% dalam 12 bulan ke depan. (Lihat perkiraan stok DINO di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html