Disinflasi yang lambat dan pasar pekerjaan yang masih kuat telah memicu kekhawatiran bahwa Fed mungkin bersiap untuk memicu kenaikan suku bunga lebih lanjut yang agresif dalam upaya untuk mendinginkan aktivitas ekonomi dan menurunkan inflasi.
Namun demikian, latar belakang keseluruhan dari momentum pertumbuhan yang berkelanjutan tidak selalu buruk bagi saham, menurut ahli strategi Goldman Sachs Kamakshya Trivedi.
“Pandangan kami secara keseluruhan masih lebih konsisten dengan disinflasi yang lambat di tengah beberapa perbaikan lebih lanjut terhadap pertumbuhan global. Campuran itu harus mempertahankan tekanan ke atas pada imbal hasil tetapi pada akhirnya membatasi kerusakan pada ekuitas, ”pendapat Trivedi.
Analis saham raksasa perbankan mengambil garis itu ke depan, dan mencari ekuitas yang akan melakukan lebih dari sekadar 'membatasi kerusakan.' Faktanya, para analis melihat trio saham yang kurang terkenal membukukan keuntungan minimal 60% dan melewati 100%.
Kami berlari mereka melalui Basis data Peringkat Tip untuk melihat apa yang membuat mereka menarik pilihan investasi saat ini.
Laut, Ltd. (SE)
Pilihan Goldman pertama adalah Sea, sebuah perusahaan Singapura yang bertindak sebagai perusahaan induk teknologi. Sea beroperasi melalui anak perusahaannya, yang telah membangun jangkauan global di beberapa sektor online, termasuk e-commerce, layanan keuangan online, dan game. Merek Shopee perusahaan menangani ujung ritel, merek SeaMoney, yang merupakan salah satu penyedia keuangan online terkemuka di Asia Tenggara, memiliki layanan keuangan, dan Garena adalah platform pengembangan dan penerbitan game online.
Semua ini bermuara pada pertumbuhan pendapatan yang kuat selama beberapa tahun – dengan mengorbankan profitabilitas. Pada 3Q22, laporan pendapatan kuartalannya menunjukkan kerugian bersih yang disesuaikan sebesar $357.7 juta, kerugian lebih dari dua kali lipat angka 167.7Q3 sebesar $21 juta. Konon, pendapatan untuk 3Q mencapai $3.2 miliar, dengan peningkatan 18.5% dari tahun ke tahun, sementara laba kotor naik 21% y/y menjadi $1.2 miliar. Kami akan melihat apakah kinerja Sea terus menenangkan investor, ketika perusahaan merilis angka 4Q22 dan setahun penuh pada 7 Maret.
Meliputi Lautan untuk Goldman Sachs, analis Pang Vittayaamnuaykoon yakin saham tersebut akan mengungguli pasar, karena dia melihat jalur yang dipercepat menuju profitabilitas tahun ini.
“Dalam jangka menengah hingga jangka panjang, kami memperkirakan pertumbuhan e-niaga remaja menengah ke atas, yang mencerminkan pandangan kami bahwa Shopee akan mulai menginvestasikan kembali lagi pasca titik impas (sementara tetap menguntungkan) dalam pertumbuhan untuk mempertahankan posisi kepemimpinannya dan memperluas area pertumbuhan… Di Permainan, kami percaya bahwa jalanan telah menghargai penurunan EBITDA yang berkelanjutan, yang memberikan dukungan penurunan; sementara SeaMoney, yang sebagian besar diabaikan, akan mencapai titik impas di 1Q23E. Dengan ini, kami sekarang yakin SE akan menghasilkan EBITDA sebesar US$1.1 miliar/US$4.1 miliar pada FY23/25E,” Vittayaamnuaykoon berpendapat.
Dengan profil imbalan risiko yang "tetap menarik", Vittayaamnuaykoon menambahkan SE ke Daftar Keyakinan Goldman. Analis menilai saham sebagai Beli dan target harga $132 menunjukkan kenaikan ~101% selama tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Vittayaamnuaykoon, klik disini)
Secara keseluruhan, saham Sea memiliki peringkat Beli Kuat dari konsensus analis, berdasarkan 6 ulasan analis terbaru yang mencakup 5 Beli dan 1 Tahan. Saham tersebut dijual seharga $65.71 dan target harga rata-rata $88.17 menyiratkan ruang atau kenaikan 12 bulan sebesar ~34%. (Melihat Prakiraan saham SE)
Krystal Biotek (KRY)
Pilihan Goldman kedua adalah Krystal Biotech, sebuah perusahaan biofarma tahap klinis yang mengerjakan terapi gen baru untuk mengatasi kondisi serius dan langka yang disebabkan oleh mutasi atau absennya gen tunggal. Sentuhan unik Krystal pada terapi gen adalah fokus pada agen terapi redosable, untuk memberikan perawatan terbaik di kelasnya. Di antara kondisi penyakit yang ditangani oleh kandidat obat baru dalam jalur pengembangan Krystal adalah Dystrophic epidermolysis bullosa (DEB), Autosomal Recessive Congenital Ichthyosis (ARCI yang kekurangan TGM1), dan cystic fibrosis (CF).
Kandidat obat terkemuka perusahaan, B-VEC (diberi merek Vyjuvek), adalah subjek studi Fase 3 baru-baru ini dalam pengobatan DEB. Ini adalah kondisi kulit melepuh yang langka, seringkali fatal, yang disebabkan oleh kekurangan protein kolagen tertentu. Kandidat obat B-VEC bertujuan untuk mengobati bentuk resesif dan dominan dari penyakit genetik ini. Pada bulan Desember tahun lalu, perusahaan menerbitkan hasil positif dari uji klinis Fase 3, dan sejak itu menerima pemberitahuan dari FDA bahwa tanggal PDUFA untuk Aplikasi Lisensi Biologis – langkah kunci dalam persetujuan peraturan obat baru – ditetapkan untuk 19 Mei 2023. Diskusi pelabelan antara perusahaan dan FDA akan dimulai paling lambat 20 April.
Di tempat lain dalam jalur klinis, Krystal berharap untuk segera mulai memberi dosis pasien pada bagian Fase 2 dalam studi KB105, pengobatan untuk ARCI yang kekurangan TGM1. Uji coba ini mendaftarkan pasien dewasa dan anak-anak, dan akan membahas profil keamanan dan kemanjuran dari kandidat obat.
Kandidat obat ketiga dalam tahap klinis adalah KB407, pengobatan potensial untuk CF. Pada bulan Agustus tahun lalu, Krystal mengumumkan bahwa FDA telah menyetujui aplikasi IND, membuka jalan untuk uji klinis, dan uji coba Fase 1 di AS dijadwalkan akan dimulai selama 1H23. Perusahaan sudah melakukan skrining pasien untuk pendaftaran dalam uji coba Fase 1 KB407 yang berbasis di Australia.
Sebagai catatan akhir untuk program klinik, Krystal sedang mempersiapkan aplikasi IND untuk KB101 yang akan diajukan tahun ini. Kandidat obat ini sedang dikembangkan untuk pengobatan Sindrom Netherton, kondisi kulit lain yang berbahaya dan ditentukan secara genetik.
Sementara Krystal memiliki banyak jalur penelitian yang menjanjikan dalam jalur pengembangannya, berita utama berkisar pada program terkemuka, B-VEC/Vyjuvek. Analis bintang 5 Goldman Madhu Kumar menulis tentang program ini: “PDUFA 5/19 untuk Vyjuvek untuk dystrophic epidermolysis bullosa (DEB) tetap menjadi acara NT utama bagi pemegang saham KRYS. Percakapan 90% POS dan investor kami menunjukkan potensi persetujuan dan perdebatan seputar Vyjuvek sekarang terutama berfokus pada peluncuran… Kami telah merevisi model pasar kami untuk lebih mencerminkan peluang Vyjuvek di DEB (puncak peningkatan penjualan global yang tidak disesuaikan dari $1.2 miliar menjadi $1.5 miliar dengan percepatan ramp di tahun-tahun awal peluncuran dengan 25% dan 48% penetrasi puncak dicapai pada tahun 2024 dan 2025), yang kami yakini dapat mendorong kenaikan lebih lanjut untuk saham KRYS.”
Dalam pandangan Kumar, ini mendukung peringkat Beli pada saham KRYS dan target harga $124 yang menyiratkan kenaikan 61% untuk 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Kumar, klik disini)
Secara keseluruhan, saham biotek ini telah mendapatkan peringkat konsensus Strong Buy dengan suara bulat dari para analis Street, berdasarkan 6 ulasan positif baru-baru ini. Saham memiliki harga perdagangan $76.91, dan target harga rata-rata, berdiri di $114.40, menunjukkan keuntungan ~49% dalam jangka waktu satu tahun. (Melihat Ramalan saham KRYS)
Antar & Perusahaan (INTR)
Pilihan Goldman terakhir yang kami lihat adalah Inter, firma keuangan berbasis di Brasil yang menyediakan berbagai layanan perbankan, termasuk manajemen aset, pialang asuransi, dan sekuritas untuk klien individu, ritel, dan komersial. Segmen perbankan perusahaan meliputi rekening giro dan deposito, kartu kredit dan debit, dan berbagai layanan pinjaman. Segmen Sekuritas membantu dalam pembelian, penjualan, dan penyimpanan berbagai aset sekuritas, serta manajemen portofolio, sedangkan segmen Asuransi menawarkan semua produk asuransi umum, termasuk polis jiwa, properti, mobil, keuangan, dan kesehatan/gigi, serta perlindungan perjalanan dan kredit.
Inter dengan cepat menjadi pemimpin di sektor perbankan digital Brasil, dan basis pelanggannya telah berkembang dari hanya 1.5 juta pada tahun 2018 menjadi 24.7 juta pada akhir tahun 2022. Lebih baik lagi, 66% klien perusahaan menggunakan 3 atau lebih keuangan Inter produk. Hingga akhir September lalu, Inter memiliki simpanan nasabah lebih dari 28 miliar real Brasil (US$5.39 miliar), dan portofolio pinjaman berjumlah lebih dari 22 miliar real (US$4.23 miliar) – naik 47% dari tahun ke tahun.
Sementara Inter memulai di Brasil, perusahaan tidak membatasi operasinya di negara itu. Inter membanggakan 501,000 akun global pada akhir September 2022, dan melaporkan pembukaan 5,500 akun global baru per hari dalam 9 bulan pertama tahun lalu.
Pandangan Goldman tentang saham ini, yang dikemukakan oleh analis Tito Labarta, didasarkan pada prospek yang kuat untuk pertumbuhan lebih lanjut. Labarta mencatat tiga poin utama yang mendorong kesuksesan perusahaan: “1) peningkatan fokus pada profitabilitas dengan pendekatan pertumbuhan dan penetapan harga yang lebih hati-hati, serta upaya untuk meningkatkan efisiensi… 2) platform digital/aplikasi super yang sehat — Inter telah membangun salah satu platform digital terlengkap di Brazil, antara lain menggabungkan perbankan, investasi, dan e-commerce; 3) kredit sebagai pengungkit pertumbuhan — kredit adalah sumber keuntungan terbesar bagi bank-bank Brasil dan Inter masih memiliki pangsa pasar yang sederhana di sebagian besar operasinya, antara 1-2%. Menyampaikan pertumbuhan dan menjaga kualitas aset di bawah tingkat yang dapat dikelola dapat menutup sebagian besar kesenjangan profitabilitas petahana…”
Untuk Labarta, ini menghasilkan target harga $4.20, menunjukkan ruang untuk pertumbuhan saham yang kuat sebesar 113% di tahun mendatang, bersama dengan peringkat Beli pada saham tersebut. (Untuk melihat rekam jejak Labarta, klik disini)
Apakah sisa Jalan setuju? Mayoritas analis lainnya adalah. 4 Beli, 1 Tahan, dan 1 Jual telah dikeluarkan dalam tiga bulan terakhir, jadi kabar yang beredar adalah bahwa INTR adalah Pembelian Sedang. Saham dihargai $1.97 dan memiliki target rata-rata $3.54, menyiratkan kenaikan satu tahun sebesar ~80%. (Melihat Ramalan saham INTR)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-over-60-010931156.html