Okta Inc (NASDAQ: Oke) diperdagangkan pada level terendah year-to-date pada hari Senin – penilaian yang “terlalu menarik untuk diabaikan”, menurut analis Guggenheim.
Stok Okta ditingkatkan menjadi 'beli'
John DiFucci meningkatkan perusahaan manajemen identitas pagi ini menjadi "beli" dan mengumumkan tujuan harga $65 yang mewakili sekitar 45% kenaikan pada penutupan sebelumnya.
Okta saat ini diperdagangkan pada 3.6 kali pendapatan berulang EV-ke-NTM. Sebagai perbandingan, para pesaingnya – Ping Identity dan ForgeRock, tulis analis, masing-masing diperoleh 8.2 kali dan 8.9 kali.
Meskipun peningkatan kami tidak selalu didasarkan pada potensi hasil yang serupa untuk Okta (walaupun kami menyadari kemungkinannya), kami melihat level saat ini menawarkan imbalan risiko asimetris dengan sedikit penurunan dan potensi kenaikan yang signifikan.
Turun 85% dibandingkan tertinggi sepanjang masa pada Februari 2021, saham Okta diperdagangkan di bawahnya nilai intrinsik, dia menambahkan.
Headwinds sudah termasuk dalam harga
Okta diharapkan untuk melaporkan hasil Q3 pada 7 Desemberth. Konsensus adalah untuk kerugian per-saham tetap tidak berubah secara berurutan pada $1.34 (Baca lebih banyak) dan naik secara signifikan dari $1.08 tahun lalu.
Dengan kata lain, perusahaan yang terdaftar di Nasdaq diperkirakan akan tetap mengalami kerugian yang signifikan – sejalan dengan beberapa perusahaan lainnya saham cloud yang telah melaporkan kuartal ketiga yang mengecewakan pada hambatan makro.
Namun, analis Guggenheim terus melihat peluang besar bagi Okta Inc, dalam jangka panjang, dalam identitas intinya dan ruang manajemen akses. Dia juga mencatat:
Okta lebih dari sekadar harga dalam masalah seputar pengurangan tenaga penjualan, penundaan produk, pergantian C-suite, dan berita utama negatif tentang insiden keamanan.
Okta dijadwalkan untuk Hari Investor minggu depan.