Hedge fund menggandakan taruhan komoditas dengan beberapa keuntungan besar

(Klik di sini untuk berlangganan newsletter Delivering Alpha.)

Hedge fund telah meningkatkan taruhan komoditas mereka karena harga melonjak selama gejolak geopolitik, dan manajer dengan eksposur besar menuai keuntungan yang cukup besar.

Sektor energi mengalami pembelian bersih paling banyak dari dana lindung nilai bulan lalu dibandingkan dengan kelompok saham lainnya, menurut data pialang utama Morgan Stanley. Kombinasi dari pembelian dan kinerja energi yang lebih baik menghasilkan eksposur bersih mencapai tertinggi dua tahun untuk komunitas hedge fund, kata data.

Komoditas telah menjadi pemenang yang jelas di Wall Street tahun ini karena permintaan global dan perang di Ukraina menekan pasokan. Minyak mentah WTI mencapai $ 130 per barel secara singkat minggu lalu - tertinggi 13 tahun - selama ketegangan geopolitik yang meningkat. Di balik lonjakan minyak, sektor energi S&P 500 telah reli 30% tahun ini, jauh melampaui pasar yang lebih luas.

Harga komoditas lain juga melonjak di tengah gangguan tersebut. Aluminium baru-baru ini mencapai rekor tertinggi, sementara gandum berjangka mencapai puncak multi-tahun di tengah krisis pasokan. harga nikel lebih dari dua kali lipat dalam hitungan jam pada 8 Maret, naik di atas $100,000 per metrik ton di tengah tekanan besar-besaran. Minyak pemanas berjangka telah melonjak lebih dari 30% tahun ini.

Dana lindung nilai yang berfokus pada nilai kontrarian Equinox Partners, yang terkonsentrasi pada penambang logam mulia dan perusahaan eksplorasi & produksi, telah kembali lebih dari 14% tahun ini, menurut seseorang yang mengetahui pengembalian perusahaan.

“Mereka adalah lindung nilai inflasi yang baik dan lindung nilai geopolitik yang baik,” kata Sean Fieler dari kepala investasi di Equinox Partners. “Ada cerita jangka panjang. Logam adalah energi masa depan, dan saya pikir pasar akan membutuhkan waktu untuk memahaminya.”

Sementara itu, Soroban Capital menghasilkan setidaknya beberapa ratus juta dolar dari taruhan komoditasnya sejak Februari, Wall Street Journal melaporkan. Soroban tidak menanggapi permintaan komentar CNBC.

Investor terkenal lainnya juga menggandakan sektor energi.

Warren Buffett Berkshire Hathaway terus meraup bagian dari Minyak Bumi Barat minggu ini, membawa total sahamnya di raksasa minyak hingga lebih dari $7 miliar setelah pembelian baru-baru ini.

Investor miliarder Leon Cooperman kata awal minggu ini stok energi murah relatif terhadap harga komoditas. Dia mengatakan dua favoritnya adalah perusahaan Kanada minyak turmalin dan Sumber Daya Utama.