Inflasi tetap tinggi, dan itulah yang dipikirkan Jerome Powell saat ketua Federal Reserve memberikan kesaksian kepada komite Perbankan Senat hari ini. Powell memperjelas bahwa bank sentral kemungkinan akan menaikkan suku bunga lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya. Saat ini, suku bunga dana utama The Fed ditetapkan pada kisaran 4.5% hingga 4.75%.
“Meskipun inflasi telah moderat dalam beberapa bulan terakhir, proses mengembalikan inflasi ke 2% masih panjang, dan kemungkinan akan bergelombang… Data ekonomi terbaru datang lebih kuat dari yang diharapkan, yang menunjukkan bahwa tingkat akhir suku bunga kemungkinan akan lebih tinggi dari yang diantisipasi sebelumnya,” kata Powell.
Komentarnya telah menyalakan kembali kekhawatiran bahwa Fed akan memicu resesi untuk membunuh inflasi. Di pasar obligasi, imbal hasil nota 2-yaer naik mendekati 5%, jauh di atas nota 10-tahun 3.9%, perluasan inversi imbal hasil yang biasanya dilihat sebagai indikator resesi.
Sementara kebijakan Fed tentang uang yang lebih ketat dan suku bunga yang lebih tinggi menekan modal dan mengancam kepedihan ekonomi yang lebih dalam, dan ekuitas umumnya turun sebagai tanggapan, ini tidak berarti bahwa investor tidak dapat menemukan prospek saham yang optimis. Banyak saham bersiap untuk naik saat suku bunga naik – dan analis Wall Street telah membantu kami menemukannya.
Kami telah menggunakan Basis data Peringkat Tip untuk mendapatkan detail tentang dua pilihan tersebut, saham siap memanfaatkan suku bunga yang lebih tinggi. Mari kita lihat lebih dekat.
Mitra BGC (BGCP)
BGC Partners adalah perusahaan jasa keuangan kapitalisasi kecil, berbasis di New York City dan dibentuk pada tahun 2004 ketika perusahaan induknya Cantor Fitzgerald memisahkan bisnis pialangnya. BGC telah menjadi entitas independen sejak saat itu, dan saat ini menawarkan berbagai layanan broker dan eksekusi perdagangan kepada klien, dengan opsi broker suara, elektronik, atau hybrid. Produk perusahaan meliputi sekuritas pendapatan tetap, swap suku bunga, ekuitas dan produk terkait, derivatif kredit, komoditas, dan kontrak berjangka.
Dalam komentar baru-baru ini, melihat kondisi ekonomi dan pasar saat ini, Ketua dan CEO perusahaan, Howard Lutnick, mengatakan dia yakin rezim suku bunga yang lebih tinggi yang diberlakukan oleh Fed akan mendorong kembali ke kondisi pasar yang lebih normal, dengan tingkat korelasi yang tinggi antara penerbitan kredit dan volume. Hasilnya, dalam pandangannya, akan menjadi kondisi pasar yang positif yang memberikan penarik bagi perusahaan yang mampu menavigasi mereka.
Rilis triwulanan terbaru BGC, untuk 4Q22, dapat mendukung komentar CEO. BGC melaporkan pendapatan $436.5 juta, turun 5.4% dari tahun ke tahun tetapi 2% lebih baik dari yang diperkirakan. EPS yang disesuaikan, sebesar 16 sen, turun 1 sen y/y, tetapi mengalahkan perkiraan sebesar 6.6%. Lebih penting lagi, pedoman perusahaan untuk Q1, dengan pendapatan $515-$565 juta, jauh di atas perkiraan konsensus $509 juta.
Dalam liputan saham ini untuk Credit Suisse, analis Gautam Sawant mengambil pandangan bullish, dan menulis: “Moderasi volatilitas dan suku bunga yang lebih tinggi berkontribusi pada lingkungan operasi yang menguntungkan bagi BGCP pada tahun 2023… Faktor ekonomi makro meningkatkan cerita fundamental untuk suara perusahaan / bisnis perantara-pialang hibrida. Kami mencatat Platform FMX juga berada di jalur yang tepat untuk peluncuran 2Q23. Kami percaya BGCP tetap berada di posisi yang baik untuk pertumbuhan top-line dari lingkungan perdagangan yang lebih kuat di seluruh suku bunga, kredit dan FX, produk energi dan ekuitas pada tahun 2023.”
Dengan latar belakang ini, tidak mengherankan jika Sawant menilai BGCP sebagai Beli, dan target harganya $8 menyiratkan bahwa ia memiliki potensi kenaikan satu tahun sebesar 56% (Untuk melihat rekam jejak Sawant, klik disini)
Mitra BGC telah menyelinap di bawah radar sebagian besar analis; Sawant adalah satu-satunya banteng dalam gambaran saat ini- dengan saham menampilkan konsensus analis Moderate Buy. (Melihat Prakiraan saham BGCP)
Keuangan Corebridge (CRBG)
Saham kedua yang akan kita lihat adalah perusahaan jasa keuangan lainnya. Corebridge memisahkan diri dari raksasa asuransi AIG tahun lalu, dan go public melalui IPO. Perusahaan sekarang menawarkan berbagai solusi pensiun dan produk asuransi kepada pelanggan di pasar AS. Di antara penawaran Corebridge adalah anuitas, manajemen aset, dan asuransi jiwa.
IPO melihat 80 juta saham menghantam pasar, dengan harga penawaran masing-masing $21. IPO mengumpulkan $1.68 miliar, menjadikannya salah satu penawaran umum perdana terbesar tahun ini. Corebridge tidak mengumpulkan modal baru melalui acara tersebut, karena semua hasil masuk ke AIG.
Pada bulan Februari tahun ini, Corebridge melaporkan hasil 4Q dan setahun penuh untuk tahun 2022, dan mengalahkan ekspektasi di garis bawah. Perusahaan menunjukkan pendapatan operasional, setelah pajak, sebesar $574 juta untuk kuartal tersebut, yang mencapai 88 sen per saham. Angka EPS ini jauh di atas perkiraan 69 sen, mengalahkan 27%.
Dalam metrik yang seharusnya menarik minat investor, laporan Corebridge menunjukkan bahwa mereka telah membayar $296 juta dalam pembayaran dividen sejak IPO. Ini berasal dari tiga deklarasi dividen 23 sen per saham biasa berturut-turut, sejak pembayaran dimulai pada bulan Oktober. Deklarasi terbaru, dibuat bulan lalu, menetapkan pembayaran Maret untuk tanggal 31 bulan itu. Pada tingkat saat ini, dividen disetahunkan menjadi 92 sen dan menghasilkan 4.6%; ini lebih dari dua kali lipat hasil dividen rata-rata yang ditemukan di antara perusahaan yang terdaftar di S&P.
Corebridge telah menarik perhatian analis bintang 5 Mark Dwelle, dari RBC, yang menulis tentang perusahaan: “Corebridge memiliki pengaruh yang baik terhadap kenaikan suku bunga karena hal ini positif terhadap penyebaran investasi bersih serta memberikan fleksibilitas dalam meningkatkan fitur produk untuk mendorong aliran bisnis baru secara bertahap… kami berharap dampak positif menjadi semakin nyata di '23.”
“Kami berharap perusahaan dapat memulai program pembelian kembali sahamnya mulai Q2/23 (dividen sudah dibagikan tahun lalu). Kami tetap positif pada saham CRBG dan berpikir bahwa valuasi (0.6x buku ex AOCI) tidak sepenuhnya mengapresiasi kekuatan pendapatan perusahaan,” tambah Dwelle.
Dalam pandangan Dwelle, Corebridge memulai dengan awal yang kuat sebagai entitas publik, dan dia menilai saham tersebut Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli). Dia menetapkan target harganya di $26, menyarankan ~30% kenaikan untuk saham selama 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Dwelle, klik disini)
Dalam waktu singkatnya di pasar publik, 6 analis telah mengajukan ulasan saham CRBG, termasuk 4 untuk Beli dan 2 untuk Ditahan untuk peringkat konsensus Beli Sedang. Saham tersebut dijual seharga $20.04 dan target harga rata-rata $27.67 menunjukkan potensi apresiasi saham sebesar 38% dari level tersebut. (Melihat Ramalan saham CRBG)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html