Inilah 2 Saham Yang Harus Anda 'Cungkil Dari Tangan Saya yang Dingin dan Mati'

Saya berbesar hati dengan tanggapan terhadap publikasi tautan ke versi gratis untuk semua milik saya PRAS spreadsheet di kemarin Nyata Uang kolom. Jika Anda meminta akses, dan belum diberi izin untuk melihat lembar… tunggu! Saya sedang mengerjakannya! Spreadsheet itu, seperti yang akan dikatakan anak-anak, adalah cara saya berguling.

Ini memiliki bagian deskriptif besar yang disalin-tempel pada setiap keamanan dari situs web yang merupakan kitab suci investasi pendapatan tetap saya, www.quantumonline.com. Bagian-bagian deskriptif itu sangat penting, dan menawarkan jenis informasi yang tidak tersedia di situs-situs yang dipenuhi schlock seperti Robinhood (HOOD) atau Mencari Alfa.

Data itu – tanggal panggilan, tanggal jatuh tempo, fitur suku bunga mengambang, dll. – sangat penting untuk memahami obligasi dan saham preferen. Saya minta maaf jika itu lebih terlibat daripada mendengarkan beberapa teriakan konyol seperti "Netflix BUY!" (NFLX) atau “Elon Musk tidak dapat disangkal” (TSLA) di FinTV, tetapi pelestarian modal ada biayanya. Lebih banyak pekerjaan rumah.

Ini adalah saat segalanya menjadi rumit dan di mana manajer yang secara aktif mengelola aset, seperti saya, harus membuktikan keberanian kami. Suku bunga berada dalam tren naik yang nyata, yang belum pernah terlihat dalam beberapa dekade. Periode terakhir di pasar obligasi – seperti yang saya sebutkan di kolom kemarin, saya menggunakan UST 12 bulan sebagai referensi – yang mendekati apa yang telah kita lihat dalam 12 bulan terakhir adalah periode dari April 2004-Ocotber 2007. Kami semua tahu bagaimana itu berakhir.

Jika Anda mengetahui tingkat kenaikan, Anda dapat memilih keputusan manajemen portofolio untuk menerima beberapa penurunan terhadap nilai nominal dalam sekuritas pendapatan tetap Anda untuk menangkap aliran pendapatan. Saya. PREFS turun 2.94% sejak diluncurkan pada 5/27/2022 hingga penutupan kemarin, dan pagi ini saat saya cek, turun 3.02%. Ooooooh. Terus? PREFS menghasilkan 6.63% secara tahunan, angka yang hanya akan meningkat ketika pembayaran pendapatan diinvestasikan kembali. Bagaimana jika dibandingkan dengan FedEx (FDX) hari ini?

Dan itulah intinya. Hal hebat tentang berinvestasi versus nilai nominal adalah kita bisa secara oportunistik menginvestasikan kembali pembayaran pendapatan dividen ke dalam perdagangan sekuritas di bawah par. Itu memberi kita apa yang saya sebut "perlindungan panggilan alami."

Enam dari 10 nama di PREFS saat ini diperdagangkan di bawah par, dan saya sedikit terkejut tidak semuanya jatuh di bawah tanda par. Dua yang belum ada (CUBI-E) dan (DI BA), sekuritas yang ditawarkan oleh Pelanggan Bancorp dan Enbridge, masing-masing, yang memiliki fitur suku bunga mengambang. Itu adalah emas di lingkungan tingkat ini. Charlton Heston yang murni dan tidak tercemar nama-nama "cungkil dari tanganku yang dingin dan mati" sekarang. Dengan kata lain saya tidak menjualnya.

Tetapi dengan enam dari 10 nama yang diperdagangkan di bawah par, itu memberikan kesempatan untuk berbelanja, itulah yang saya lakukan setiap kuartal saat pembayaran pendapatan bergulir. Perdagangan reinvestasi tersebut hanya digambarkan di balik paywall di situs saya, www.excelsiorcapitalpartners.com. Hei, aku harus mencari nafkah! 

Sisihkan promosi penjualan, jadilah sangat hati-hati dengan sarang telur Anda di sini. Hari ini adalah Jumat quad-witch, jadi akan ada beberapa kejahatan dengan sekuritas individu. Ingat, bagaimanapun, harga numerik keamanan benar-benar hanya penting ketika opsi kedaluwarsa menunggu. Tapi sebenarnya penilaian perusahaan yang mendasari saham tersebut adalah selalu penting, setiap hari, bahkan jika harga saham numerik tidak.

Platform Meta (META) dulu dihargai hampir $900 miliar September lalu. Hari ini? Di bawah $400 miliar dan masih jatuh. Itu nyata, dan itu stagflasi. Kerugian modal menyakitkan. Jika Anda ingin menghindarinya, dan dapat menangani beberapa tekanan harga jangka pendek kecil karena suku bunga yang lebih tinggi, PREFS adalah cara yang bagus untuk bergulir.