Inilah 4 Hal Yang Harus Dilakukan Bank Kecil Sekarang

Setelah kegagalan bank terbesar sejak Krisis Keuangan Hebat, bank-bank kecil berada dalam ruang yang sangat khusus. Bank-bank kecil dibutuhkan sekarang lebih dari sebelumnya, tetapi mereka harus menavigasi lingkungan saat ini dengan kebijaksanaan, keseimbangan proteksionisme, dan orientasi pertumbuhan. Keputusan yang diambil saat ini, terutama untuk bank kecil, akan menempatkan mereka dalam kategori pengakuisisi atau diakuisisi hanya dalam beberapa tahun.

Di bawah ini adalah empat hal yang harus dilakukan oleh bank-bank kecil sekarang jika ingin tetap bersemangat di sisi lain dari krisis saat ini:

1) Sadarilah Bahwa Inilah Yang Diinginkan The Fed

Jerome Powell ingin memperlambat ekonomi secara dramatis. Di salah satu rumah Jerome Powell pidato paling ampuh dia menjelaskan kasusnya dengan sangat jelas untuk memerangi inflasi, memperlambat ekonomi, dan mengabaikan korban lain dari melakukannya. Secara khusus dia berkata:

“Jika publik mengharapkan inflasi akan tetap rendah dan stabil dari waktu ke waktu, maka, tidak ada guncangan besar, kemungkinan besar akan terjadi. Sayangnya, hal yang sama berlaku untuk ekspektasi inflasi yang tinggi dan bergejolak. Selama tahun 1970-an, ketika inflasi naik, antisipasi inflasi yang tinggi menjadi tertanam dalam pengambilan keputusan ekonomi rumah tangga dan bisnis. Semakin banyak inflasi naik, semakin banyak orang mengharapkannya tetap tinggi, dan mereka membangun kepercayaan itu ke dalam keputusan upah dan penetapan harga. Seperti yang dikatakan oleh mantan Ketua Paul Volcker pada puncak Inflasi Hebat pada tahun 1979, 'Inflasi sebagian memakan dirinya sendiri, jadi bagian dari tugas untuk kembali ke ekonomi yang lebih stabil dan lebih produktif adalah mematahkan cengkeraman ekspektasi inflasi. '”

Jerome Powell, dengan kata-katanya sendiri, bersandar pada tindakan cerdas para pendahulunya, ingin "mematahkan cengkeraman ekspektasi inflasi". Memecah beberapa bank di jalur itu jauh lebih penting. Untuk mencapai tujuannya yang tampaknya mulia, pemberi pinjaman harus lebih takut gagal daripada takut kehilangan peluang pertumbuhan tanpa mengeringkan likuiditas sistem keuangan – keseimbangan yang ketat.

Apa yang pada akhirnya menyenangkan tentang pengaturan pembuat keputusan keuangan Jerome Powell saat ini sebagai Ketua Fed dan Janet Yellen sebagai Menteri Keuangan adalah mereka dapat mengumumkan bantuan segera untuk sistem perbankan sebelum pasar dibuka pada Senin pagi untuk mencegah penularan.

2) Akses Program Pemerintah Baru Dan Revitalisasi Hubungan Bank Pinjaman Rumah Federal Anda

Pada hari Minggu, 12 Maret^th, pemerintah datang untuk menyelamatkan seperti tahun 2008 lagi. Yang baru Program Pendanaan Berjangka Bank adalah penangkal petir dari anugrah bagi bank. Selama dua tahun ke depan, bank dapat meniadakan sebagian besar dampak negatif dari kenaikan suku bunga The Fed terhadap likuiditas mereka khususnya yang terkait dengan aset yang dijamin pemerintah. Seolah-olah lembaga keuangan dapat menjaminkan aset yang dijamin pemerintah dengan nilai nominal, terlepas dari nilainya saat ini. Ini penting karena aset yang dijamin pemerintah yang dibeli 18 bulan lalu nilainya jauh lebih rendah daripada hari ini karena suku bunga yang lebih tinggi. Berdasarkan term sheet saat ini, bank dapat menjaminkan aset tersebut hari ini dan kemudian berjanji kembali pada/atau sebelum 11 Maret 2024. Hal ini memberikan dua tahun opsi likuiditas baru bagi bank tetapi juga membuka jendela bagi Fed untuk menaikkan suku bunga. untuk melawan inflasi tanpa membahayakan sistem keuangan AS seperti yang akan terjadi pada hari Jumat, 10 Maret^th.

Tetapi berapa banyak bank kecil yang akan memanfaatkan program ini dan lainnya?

Secara berkelanjutan, 11 Bank Pinjaman Rumah Federal menawarkan likuiditas paling menarik di pasar untuk bank-bank kecil. Namun, bank-bank kecil cenderung tidak memaksimalkan pemanfaatan program likuiditas dan agunan Federal Home Loan Bank dibandingkan rekan-rekan mereka yang lebih besar. Lebih menantang bagi bank kecil untuk terlibat karena skala dan alasan lainnya, tetapi tidak ada waktu yang lebih penting bagi bank kecil untuk merekrut, berkonsultasi dengan, atau mendapatkan talenta yang tepat untuk membantu mereka meningkatkan likuiditas dan pendapatan melalui Federal Home Loan Bank dan program pemerintah yang akan datang.

3) Lakukan Pelanggaran Untuk Setoran

Dalam waktu 48 jam setelah kegagalan Silicon Valley Bank, saya menerima banyak email dari bank yang sangat besar yang menawarkan layanan perbendaharaan operasional dan dukungan lain terkait dengan giro dan deposito berjangka. Email-email ini benar-benar memburu simpanan dan pertumbuhan klien. Seberapa cepat bank-bank yang lebih kecil dapat meningkatkan komunikasi dan upaya pemasaran mereka untuk memanfaatkan perombakan simpanan yang tidak perlu dipertanyakan lagi yang secara resmi sedang berlangsung sekarang?

Silicon Valley Bank bukanlah bank kecil, jadi cara menyampaikan pesan ini berbeda dengan jika bank itu adalah lembaga keuangan kecil. Bank kecil paling baik dilayani dengan mengandalkan sifat unik mereka, layanan pelanggan, kehadiran lokal mereka, dan hubungan mereka yang lebih pribadi dengan deposan. Rencanakan kunjungan ke pelanggan. Siapkan panggilan konferensi khusus untuk membantu pelanggan memahami betapa berbedanya bank kecil atau menengah Anda dengan Silicon Valley Bank.

4) Meningkatkan Sistem Analitik Bank

Pada hari Minggu, 12 Maret^th, salah satu mitra terbatas dana saya menelepon dan meminta kami untuk memberikan data tentang eksposur kami ke Silicon Valley Bank, hanya dua hari setelah disita oleh regulator. Di satu sisi jawabannya adalah nol, karena kami tidak memiliki simpanan di Silicon Valley Bank sejak minggu lalu. Namun, eksposur jarang nol, karena Silicon Valley Bank tidak akan menjadi satu-satunya lembaga keuangan yang gagal karena tindakan Fed dan ekonomi saat ini.

Itu Silvergate dua minggu lalu. SVBVB
minggu lalu. Signature Bank minggu ini. Akan ada lebih banyak kegagalan. Saat bisikan terjadi, tim manajemen akan ditanyai oleh dewan dan investor mereka tentang eksposur multi-arah mereka. Untuk perusahaan, apa eksposur Anda ke bank ini atau bank itu? Berapa rata-rata rasio pinjaman terhadap simpanan dari lembaga pemberi pinjaman yang memegang lebih dari 25% simpanan modal kerja Anda? Dan seterusnya. Untuk bank, seberapa besar keterpaparan yang dimiliki pelanggan bisnis Anda dengan bank yang bisa gagal atau dengan usaha rintisan yang didukung usaha? Meskipun ini adalah pertanyaan yang sangat serius yang memerlukan jawaban cepat, sebagian besar bank kecil tidak diposisikan untuk menanggapi permintaan analitik ini dengan cepat (tolong doakan semua analis junior di bank). Untuk bank kecil yang ingin berkembang di sisi lain, investasi dalam teknologi data dan analitik akan menjadi sangat penting untuk tidak meledakkan kapasitas operasional Anda setiap kali bank lain gagal atau program pemerintah baru muncul.