Berikut cara melaporkan konversi Roth IRA pada pajak Anda

Jika Anda membuat konversi akun pensiun individu Roth pada tahun 2022, Anda mungkin memiliki pengembalian pajak yang lebih rumit musim ini, kata para ahli. 

Strategi, yang mentransfer sebelum pajak atau IRA yang tidak dapat dikurangkan dana ke Roth IRA untuk pertumbuhan bebas pajak di masa depan, cenderung lebih populer selama a penurunan pasar saham karena Anda dapat mengonversi lebih banyak aset dengan jumlah dolar yang lebih rendah. Sementara imbal baliknya adalah pajak di muka, Anda mungkin memiliki lebih sedikit pendapatan dengan mengubah investasi bernilai lebih rendah.

“Anda mendapatkan lebih banyak keuntungan,” kata Jim Guarino, seorang perencana keuangan bersertifikat dan direktur pelaksana di Baker Newman Noyes di Woburn, Massachusetts. Beliau juga merupakan akuntan publik bersertifikat.

Lebih dari Keuangan Pribadi:
Musim pajak dibuka untuk pelapor individu pada 23 Januari, kata IRS
Berikut adalah 3 langkah penting yang harus dilakukan sebelum musim pelaporan pajak 2023 dibuka
Setelah 'kesengsaraan' bagi pelapor pajak pada tahun 2022, IRS akan memulai musim pajak 2023 dengan lebih kuat, kata advokat pembayar pajak

Jika Anda menyelesaikan konversi Roth pada tahun 2022, Anda akan menerima Formulir 1099-R dari kustodian Anda, termasuk distribusi dari IRA Anda, kata Guarino. 

Anda harus melaporkan transfer tersebut Bentuk 8606 untuk memberi tahu IRS bagian mana dari konversi Roth Anda yang dikenakan pajak, katanya. Namun, jika ada campuran kontribusi IRA sebelum pajak dan tidak dapat dikurangkan dari waktu ke waktu, perhitungannya mungkin lebih rumit dari yang Anda perkirakan. (Anda mungkin memiliki kontribusi yang tidak dapat dikurangkan dalam IRA sebelum pajak Anda jika Anda tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan keringanan pajak penuh atau sebagian karena pendapatan dan partisipasi program pensiun di tempat kerja.)

“Saya melihat banyak orang melakukan kesalahan di sini,” kata Guarino. Alasannya adalah apa yang disebut “aturan pro-rata” yang mengharuskan Anda memasukkan dana agregat IRA sebelum pajak ke dalam perhitungan. 

JoAnn May, seorang CFP dan CPA dengan Manajemen Aset Hutan di Berwyn, Illinois, mengatakan aturan pro-rata adalah setara dengan menambahkan krim ke kopi Anda kemudian menemukan Anda tidak dapat menghilangkan krim setelah dituangkan.

“Itulah yang terjadi ketika Anda menggabungkan IRA sebelum pajak dan tidak dapat dikurangkan,” katanya, yang berarti Anda tidak dapat begitu saja mengonversi bagian setelah pajak.

Misalnya, Anda memiliki IRA sebelum pajak sebesar $20,000 dan Anda memberikan kontribusi IRA yang tidak dapat dikurangkan sebesar $6,000 pada tahun 2022.

Jika Anda mengonversi seluruh saldo $26,000, Anda akan membagi $6,000 dengan $26,000 untuk menghitung bagian bebas pajak. Ini berarti kira-kira 23% atau sekitar $6,000 bebas pajak dan $20,000 kena pajak. 

Atau, katakanlah Anda memiliki $1 juta di beberapa IRA dan $100,000, atau 10% dari total, adalah kontribusi yang tidak dapat dikurangkan. Jika Anda mengonversi $30,000, hanya $3,000 yang tidak dapat dikenakan pajak dan $27,000 yang dapat dikenakan pajak.

Tentu saja, semakin besar saldo IRA sebelum pajak Anda, semakin tinggi persentase konversi yang akan dikenakan pajak, kata May. Sebagai alternatif, saldo non-deductible atau Roth IRA yang lebih besar mengurangi persentase. 

Tapi inilah intinya: Wajib Pajak juga menggunakan Formulir 8606 untuk melaporkan kontribusi IRA yang tidak dapat dikurangkan setiap tahun untuk menetapkan "basis" atau saldo setelah pajak Anda. 

Namun, setelah beberapa tahun, sangat mudah kehilangan jejak, bahkan dalam perangkat lunak pajak profesional, May memperingatkan. "Ini masalah besar," katanya. "Jika Anda melewatkannya, pada dasarnya Anda membayar pajak untuk uang yang sama dua kali." 

Dengan S&P 500 masih turun sekitar 14% selama 12 bulan terakhir pada 19 Januari, Anda mungkin mengincar konversi Roth. Tetapi pakar pajak mengatakan Anda perlu mengetahui pendapatan 2023 Anda untuk mengetahui konsekuensi pajak, yang mungkin sulit di awal tahun.

“Saya merekomendasikan menunggu hingga akhir tahun,” kata Tommy Lucas, seorang CFP dan agen terdaftar di Moisand Fitzgerald Tamayo di Orlando, Florida, mencatat bahwa pendapatan dapat berubah dari faktor-faktor seperti menjual rumah atau akhir tahun distribusi reksa dana. 

Biasanya, dia bertujuan untuk "mengisi braket pajak yang lebih rendah," tanpa menabrak seseorang ke yang berikutnya dengan pendapatan konversi Roth.

Misalnya, jika klien berada di kelompok 12%, Lucas dapat membatasi konversi untuk menghindari tumpahan ke tingkat 22%. Jika tidak, mereka akan membayar lebih atas penghasilan kena pajak di kelompok yang lebih tinggi itu.

“Hal terakhir yang ingin kami lakukan adalah memasukkan seseorang ke golongan pajak yang tidak perlu,” katanya. Dan meningkatkan pendapatan mungkin memiliki konsekuensi lain, seperti berkurangnya kelayakan untuk keringanan pajak tertentu atau premi Medicare Bagian B dan D yang lebih tinggi.

Guarino dari Baker Newman Noyes juga mengolah angka sebelum membuat keputusan konversi Roth, mencatat bahwa dia "pada dasarnya melakukan perhitungan Formulir 8606 sepanjang tahun" untuk mengetahui berapa banyak konversi Roth yang akan menjadi penghasilan kena pajak.