Inilah Keadaan Ekonomi Saat Ini Dan Apa Artinya Bagi Pasar Saham

Takeaway kunci

• Inflasi keseluruhan untuk bulan Desember turun menjadi 6.5% dari 7.1% di bulan November secara tahunan. Meskipun informasi ini tidak terlalu layak untuk dirayakan, ini adalah tanda bahwa segala sesuatunya bergerak ke arah yang benar karena ini menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga memperlambat perekonomian.
• Investor melihat data IHK karena jika inflasi turun, ada harapan bahwa Fed akan melambat dengan kenaikan suku bunga yang agresif yang membuat biaya pinjaman lebih mahal.
• Dengan angka inflasi yang turun dan ekonomi menambah pekerjaan bulan lalu, kita sekarang harus menunggu untuk melihat bagaimana Fed bereaksi pada pertemuan FOMC berikutnya di bulan Februari, di mana banyak analis memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 0.25%.

Data Indeks Harga Konsumen (IHK) terbaru keluar Kamis lalu dan langsung berdampak pada pasar saham. Laporan CPI untuk bulan Desember menunjukkan bahwa inflasi utama telah turun sebesar 0.1% dan tingkat inflasi tahunan berada di 6.5%. Meskipun tingkat inflasi sedang mereda, perayaan masih terlalu dini karena kita harus melihat bagaimana Fed bereaksi terhadap semua data ini. Kenaikan suku bunga lebih lanjut bisa terjadi.

Kita akan melihat apa yang ditunjukkan oleh data inflasi CPI baru-baru ini tentang keadaan ekonomi saat ini dan apa artinya bagi pasar saham ke depan—plus, bagaimana caranya memanfaatkan Q.ai untuk membantu.

Bagaimana keadaan ekonomi saat ini?

Paling baru Data inflasi IHK menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga akhirnya memperlambat ekonomi, karena inflasi berada di 6.5% pada bulan Desember secara tahunan dibandingkan dengan 7.1% pada bulan November. Sementara tingkat inflasi utama turun 0.1% dari November, harga keseluruhan masih naik 6.5% secara tahunan. IHK inti, yang menghilangkan barang-barang yang mudah menguap seperti makanan dan energi, naik 0.3%, yang diharapkan para analis.

Harga akhirnya mulai turun setelah booming pasca pandemi. Ketika dunia mulai terbuka, terjadi peningkatan permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya yang tidak dapat diimbangi dengan pasokan dalam perekonomian. Permintaan konsumen yang terpendam untuk kembali normal, masalah rantai pasokan dan pasar pekerjaan yang ketat menyebabkan harga segala sesuatu naik. Konsumen mulai memperhatikan bahwa inflasi merusak daya beli mereka, tetapi tidak menjadi bukti seberapa serius situasinya hingga awal tahun 2022.

Pada awalnya, bank sentral menyimpulkan bahwa inflasi bersifat sementara karena keadaan yang unik. Kemudian akhirnya menjadi jelas bahwa inflasi melonjak dan kenaikan suku bunga harus mulai mengembalikan keseimbangan penawaran dan permintaan ke tingkat yang wajar. Analis telah memperhatikan pasar tenaga kerja dan data CPI untuk melihat bagaimana ekonomi merespons kenaikan suku bunga yang agresif.

Perlu dicatat bahwa data inflasi keluar setelah Departemen Tenaga Kerja melaporkan bahwa ekonomi AS menambah 223,000 pekerjaan pada bulan Desember, di atas prediksi ekonom sebesar 200,000. Departemen tersebut juga melaporkan bahwa upah naik 4.6% secara tahunan pada bulan Desember, namun dengan inflasi yang begitu tinggi, karyawan tidak melihat kenaikan upah ini sebagai keuntungan bersih dalam daya beli mereka.

Data CPI untuk bulan Desember adalah berita positif dalam arti bahwa kita mungkin sudah selesai dengan tingginya inflasi. Namun, kita sekarang harus khawatir tentang bagaimana Fed akan merespons karena kita jauh dari target tingkat inflasi 2%. Ini berarti bahwa beberapa kenaikan suku bunga berikutnya bisa lebih kecil, namun tidak ada cara untuk mengetahui bagaimana pasar saham akan bereaksi terhadap pengumuman FOMC berikutnya.

Apa dampak dari laporan inflasi di pasar saham?

Pasar saham biasanya bereaksi terhadap data inflasi sebelum dirilis berdasarkan prediksi analis, dan kemudian pasar merespons lagi setelah hasil resmi dirilis. Laporan inflasi keluar pada pagi hari tanggal 12 Januari, dan saham ditutup lebih tinggi di tengah berita bahwa inflasi telah melambat untuk bulan Desember.

Berikut adalah beberapa sorotan utama dari pasar saham pada penutupan hari laporan inflasi pada 12 Januari:

• Dow Jones Industrial Average naik 0.64% dengan memperoleh 216.96 poin
• S&P 500 naik 0.34% untuk mengakhiri hari perdagangan di 3,983.17
• Komposit Nasdaq naik 0.64% menjadi 11,001.10

Perlu dicatat bahwa ini adalah kemenangan beruntun 5 hari pertama untuk sektor teknologi sejak Juli, karena bagian pasar tersebut telah menderita akhir-akhir ini. Investor merespons data inflasi dengan baik karena jika harga turun, ini kemungkinan dapat menyebabkan Fed melambat dengan kenaikan suku bunga, yang akan membantu kita menghindari memasuki resesi pada tahun 2023 (dalam skenario kasus terbaik).

Apa arti informasi ini bagi pasar saham?

Data inflasi secara langsung berdampak pada pasar saham karena pengeluaran dan pendapatan konsumen terkait dengan data inflasi. Ketika konsumen membelanjakan lebih sedikit uang untuk barang dan jasa, perusahaan melaporkan pendapatan yang lebih rendah, yang merugikan harga saham. Ketika harga saham turun, ini merusak kepercayaan investor. Dalam kasus data terbaru ini, investor melihatnya sebagai tanda bahwa inflasi akhirnya akan mendingin dan kenaikan suku bunga bisa melambat. Perpaduan inflasi yang lebih rendah dan kenaikan suku bunga yang terhenti dapat mengindikasikan bahwa belanja konsumen akan kembali normal.

Selama masa inflasi tinggi dan kenaikan suku bunga, pertumbuhan saham dan perusahaan yang menawarkan produk bebas turun secara signifikan. Jika konsumen khawatir bahwa harga terlalu tinggi atau bahwa kita dapat memasuki resesi, mereka cenderung tidak membelanjakan uang untuk barang-barang yang tidak dianggap penting.

Apa selanjutnya untuk pasar saham?

Data inflasi dan laporan tenaga kerja keduanya diumumkan untuk Desember 2022. Langkah selanjutnya adalah melihat bagaimana Fed akan bereaksi terhadap apa yang diumumkan pada pertemuan FOMC berikutnya, yang dijadwalkan pada 31 Januari dan 1 Februari. Ada dua faktor penting untuk pertimbangkan mengenai data inflasi dan pasar saham.

Musim laporan penghasilan dimulai

Saat itulah perusahaan akan mulai mengumumkan pendapatan untuk kuartal keempat tahun 2022. Seperti yang telah kita bahas secara luas dalam materi sebelumnya, banyak perusahaan telah memperingatkan investor tentang pendapatan yang lebih lemah selama musim liburan karena pergeseran kebiasaan belanja konsumen. Dengan melonjaknya inflasi dan kekhawatiran akan resesi, banyak perusahaan diperkirakan akan melaporkan pendapatan yang lebih rendah.

Saat laporan pendapatan dirilis, kita akan melihat bagaimana pasar saham bereaksi terhadap angka yang lebih lemah. Sementara pendapatan yang lebih rendah diharapkan, ini tidak berarti bahwa investor tidak akan cepat mulai menjual saham lagi. Aksi jual pasar saham lebih lanjut berdasarkan laporan pendapatan yang lebih rendah akan membawa pasar turun pada saat ada tanda-tanda pemulihan yang lambat.

Ketakutan akan resesi masih membayangi kita

Kemungkinan resesi masih belum keluar dari pertanyaan. Karena Fed terus menaikkan suku bunga untuk memperlambat inflasi, selalu ada kemungkinan mendorong seluruh ekonomi ke dalam resesi. Sementara banyak ahli mengharapkan pengumuman bahwa ekonomi AS secara resmi berada dalam resesi selama sekitar 6 bulan sekarang, Biro Riset Ekonomi Nasional (NBER) telah memutuskan bahwa kita belum secara resmi berada dalam resesi.

Jika kenaikan suku bunga berhasil membawa ekonomi ke dalam resesi, kita akan melihat aksi jual pasar saham tambahan, dan tidak ada prediksi seberapa rendah pasar bisa turun karena investor cenderung menimbun uang tunai selama resesi di tengah kekhawatiran bahwa mereka bisa kehilangan pekerjaan. .

Bagaimana seharusnya Anda berinvestasi?

Mencoba memutuskan saham mana yang akan diinvestasikan dapat mengintimidasi di saat-saat terbaik. Ketika inflasi melonjak dan bank sentral merespons dengan kenaikan suku bunga, ada banyak volatilitas di pasar saham yang membuat stres menjadi investor.

Jika Anda khawatir tentang investasi selama masa inflasi tinggi, kami sarankan Anda untuk melihatnya Paket Inflasi Q.ai. Kami menggunakan kekuatan AI untuk memprediksi dan menyesuaikan posisi dalam portofolio aset yang terdiversifikasi yang dirancang untuk mengurangi risiko inflasi yang meningkat. Anda juga bisa menyalakan Perlindungan Portofolio untuk lebih melindungi uang Anda selama masa volatilitas pasar yang tinggi.

Intinya

Sementara inflasi memuncak dari tahun ke tahun di bulan Juni ketika mencapai 9.1%, kami masih jauh dari tingkat target 2%. Ini berarti kita mungkin masih melihat volatilitas di pasar saham karena ekonomi terus merespons kenaikan suku bunga dan data CPI. Yang bisa kita lakukan untuk saat ini adalah memantau situasi untuk melihat bagaimana ekonomi merespons.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.