Inilah prediksi para ahli di tengah kekhawatiran resesi

Artikel ini awalnya diterbitkan pada Bankrate.com.

Meskipun terjadi penurunan pasar pada tahun 2022, investor melihat ke depan, dan banyak yang melihat iklim yang relatif menarik jika investor bisa berpikir jangka panjang daripada terjebak pada saat ini. Kantong-kantong individu di pasar dapat melakukannya dengan baik meskipun ada kelesuan ekonomi yang lebih besar dan dapat mengatur investor, berlawanan dengan pedagang jangka pendek, untuk tahun-tahun mendatang.

Tetapi sampai Fed mengalah pada menaikkan suku bunga, itu bisa menjadi lebih dari apa yang mendorong pasar tahun 2022.

“Tahun ini saham pertumbuhan, saham teknologi, dan mata uang kripto terpukul,” kata Sawhney. Dia mengharapkan 2023 untuk "maju di jalur yang sama sampai pemulihan dimulai."

Penting untuk tidak membiarkan media keuangan dan berita jangka pendek mengalihkan perhatian Anda dari peluang jangka panjang, kata Josh Answers, pembawa acara saluran Persaudaraan Perdagangan di YouTube. “Lihatlah dasar-dasarnya dan pertahankan apa yang Anda ketahui dan telah diteliti,” katanya. “Outlet berita selalu terlambat ke pesta, jadi lakukan pekerjaan rumah Anda dan antisipasi pergerakan di pasar.”

Dan dengan melemahnya ekonomi, ini bisa menjadi saat yang tepat untuk menjauh dari perusahaan ritel dan rekreasi, yang peka terhadap siklus ekonomi, kata Mina Tadrus, CEO Tadrus Capital, dana lindung nilai perdagangan frekuensi tinggi. “Pandemi telah berdampak signifikan pada sektor-sektor ini, dan potensi resesi dapat semakin merugikan kinerja mereka,” katanya.

Jenis saham apa yang bisa mengungguli di tahun 2023?

Berikut adalah beberapa area di mana investor dapat melihat peluang di tahun mendatang.

Perusahaan berkualitas

“Mungkin pasar akan jatuh lebih jauh dan mungkin juga tidak, tetapi penjualan aset berkualitas yang berkepanjangan tidak dapat ditolak,” kata McBride.

Dan fokus di sini adalah pada perusahaan berkualitas, yang mungkin tidak hanya bertahan dari resesi tetapi benar-benar berkembang, dengan memperluas keunggulan kompetitifnya. Sebaliknya, perusahaan yang lebih lemah atau terlilit hutang dapat goyah karena kondisi ekonomi memburuk.

“Tetap fokus pada strategi jangka panjang yang berupaya memanfaatkan bisnis inovatif dan berkembang yang membantu transformasi digital semua perusahaan,” kata Gerry Frigon, presiden dan CFO, Taylor Frigon Capital Management.

Kisah berlanjut

Nilai saham

Value stock adalah area penting lainnya yang harus mengungguli, seperti yang terjadi selama kenaikan suku bunga atau selama pasar jatuh. “Investor sangat terbiasa dengan pertumbuhan saham yang mengungguli nilai, tetapi tahun 2022 memberikan pelajaran yang kuat tentang saham dan sektor mana yang cenderung berkembang dalam lingkungan suku bunga yang meningkat,” kata Keller.

Dia mengharapkan imbal hasil obligasi terus meningkat dari sini, yang berarti nilai saham bisa terus mengungguli.

"Kami tidak merasa bahwa imbal hasil Treasury 10-tahun telah mencapai puncaknya untuk siklus tersebut, dan hal itu seharusnya mengarah pada penguatan nilai saham yang berkelanjutan di atas saham pertumbuhan," kata Keller. “Investor belum melihat lingkungan seperti ini selama beberapa dekade.”

Saham teknologi

Saham-saham teknologi telah menjadi salah satu saham yang paling terpukul di pasar, bahkan saham terkemuka seperti Amazon turun lebih dari 50% dari level tertinggi sepanjang masa. Itu Nasdaq yang padat teknologi turun lebih dari 30% dari level tertinggi 52 minggu, dan komponen terpentingnya seperti Apple dan Microsoft telah jatuh jauh di bawah tanda air tinggi tahunan mereka. Namun penurunan seperti itu memberikan peluang untuk bergerak maju.

“Perangkat lunak kemungkinan akan berjalan dengan baik setelah kenaikan suku bunga mereda dan 'resesi' yang telah lama diantisipasi terjadi atau tidak,” kata Frigon. “Seseorang kesulitan menemukan ruang yang memiliki pertumbuhan lebih baik saat ini, atau di masa depan daripada di ruang itu.”

Keller setuju: "Jika dan ketika titik terendah pasar muncul pada paruh pertama tahun 2023, kami akan melihat teknologi sebagai peluang jangka panjang yang fantastis, mengingat penarikan besar-besaran sejak akhir 2021."

Tadrus juga berpendapat bahwa saham teknologi akan berhasil pada tahun 2023, setelah menjadi pemenang jangka panjang selama dekade terakhir. Dia juga berpikir perawatan kesehatan dan utilitas dapat bekerja dengan baik, karena mereka "cenderung relatif stabil dan kurang rentan terhadap kemerosotan ekonomi."

Saham kecil

Saham-saham berkapitalisasi kecil biasanya merupakan saham-saham pertama yang terpukul ketika investor mencium bau resesi. Milik mereka ukuran yang lebih kecil dan sumber keuangan yang lebih rendah menjadikannya proposisi yang lebih berisiko, dibandingkan dengan kapitalisasi besar. Tapi penting untuk melihat peluang di sini dengan hati-hati karena saham kecil berpotensi tumbuh pada tingkat yang lebih tinggi dan memberikan pengembalian yang lebih baik bagi investor.

“Sebagian besar investor membiarkan pesimisme menghalangi pengakuan nilai luar biasa yang ada di banyak perusahaan kecil hingga menengah,” kata Frigon.

Memilih beberapa kapitalisasi kecil yang bagus dapat menghasilkan pengembalian yang sangat besar untuk tahun-tahun mendatang.

Bagaimana seharusnya investor menavigasi tahun 2023 yang berpotensi berbatu?

Banyak investor melihat enam atau sembilan bulan pertama tahun ini—dan resesi bersamaan—sebagai periode lambat yang menyiapkan investor untuk pengembalian yang lebih baik di akhir tahun.

“Kami merasa memasuki musim gugur, panggung akan ditetapkan untuk pemulihan yang kuat dari siklus bear market 2022-2023,” kata Keller.

Tetapi bahkan jika pemulihan saham itu masuk ke tahun 2024, pasar turun hanya memberi lebih banyak waktu bagi investor jangka panjang untuk melakukan investasi mereka dengan harga lebih rendah. “Sebagian besar investor berpengalaman menemukan peluang untuk membangun kekayaan dalam jangka panjang selama pasar bearish,” kata Raju.

Inilah yang dikatakan para ahli untuk menavigasi pasar pada tahun 2023.

Pikirkan jangka panjang

Investor harus melihat masa lalu malapetaka dan kesuraman hari ini dan menyadari bahwa harga yang lebih rendah hari ini kemungkinan besar akan dilihat sebagai penawaran yang bagus hanya dalam beberapa tahun.

“Ini adalah waktu yang tepat untuk berinvestasi karena valuasi telah turun ke tingkat yang lebih masuk akal,” kata McBride.

Sementara pasar mungkin terguncang dalam jangka pendek, bahkan sepanjang tahun 2023, investor yang berpikir tiga hingga lima tahun ke depan harus cukup dihargai dari waktu ke waktu.

Pergi perlahan dan mantap

“Cara terbaik untuk berinvestasi di pasar jenis ini adalah dengan sedikit uang,” kata Josh Answers.

Peruntungan dibangun dari waktu ke waktu, jadi investor harus tetap disiplin. Bagi banyak investor, disiplin ini melibatkan penambahan uang ke pasar secara teratur menggunakan proses yang disebut rata-rata biaya dolar, yang membantu Anda menghindari risiko meletakkan semua chip Anda di atas meja pada waktu yang salah.

“Pasar saham telah turun 15%–20% selama berbulan-bulan, jadi bagi investor yang rata-rata biaya dolar, Anda terus membeli uang kertas $1 secara efektif seharga 80–85 sen,” kata McBride.

Dengan berinvestasi secara teratur, Anda dapat menghindari membeli dengan harga yang terlalu tinggi tetapi Anda juga tetap fokus untuk menambah investasi Anda saat harganya lebih rendah, menyiapkan pengembalian yang lebih baik untuk tahun-tahun mendatang.

“Banyak orang takut saat ini karena volatilitas, tapi itu seharusnya tidak membuat Anda takut jika Anda berinvestasi kecil dan sering,” kata Josh Answers. “Perlahan dan sering, sebulan sekali, membuat kami tetap hidup di pasar ini.”

Tetap berinvestasi

Anda tidak bisa mendapatkan pengembalian jangka panjang pasar kecuali Anda tetap berinvestasi, tetapi itulah yang paling sulit dilakukan ketika saham jatuh. Namun demikian, sangat penting untuk tetap berinvestasi.

“Anda ingin tetap berinvestasi penuh dan mempertahankan investasi rutin Anda karena pada titik tertentu pasar ini akan mulai pulih dan itu cenderung terjadi ketika tajuk berita masih sangat buruk,” kata McBride. "Anda ingin berada di kereta, dan bukan di peron, saat keluar dari stasiun."

Salah satu cara untuk membantu Anda tetap berinvestasi adalah dengan mengambil a pendekatan investasi pasif, membantu mengeluarkan emosi Anda dari permainan. Siapkan akun Anda untuk membeli saham atau dana indeks secara teratur dan bahkan tidak melihat pasar.

“Sebagai pendukung strategi investasi pasif set-and-forget, ketakutan akan gelembung dan resesi tidak menimbulkan kekhawatiran,” kata James Beckett, seorang pelatih keuangan dan penulis untuk situs web keuangan pribadi TinyHigh.com. “Pengaturan waktu pasar bukanlah bagian dari filosofi investasi pasif.”

Secara kebetulan, itu adalah pendekatan yang sama yang dianjurkan oleh investor legendaris Warren Buffett, yang telah menyarankan sebagian besar investor untuk berkontribusi secara teratur ke sebuah Dana indeks S&P 500.

Bottom line

Banyak pengamat pasar mengharapkan tahun 2023 menjadi waktu yang sulit, dengan banyak volatilitas. Tetapi apakah itu berakhir menjadi lebih mudah atau lebih sulit, investor memiliki beberapa strategi investasi jangka panjang yang terbukti dapat membantu mereka mengatasi pasar itu. Dan bahkan jika 2023 berakhir menjadi tahun yang sulit bagi investor, kemungkinan akan terjadi rebound yang lebih kuat untuk tahun berikutnya, yang berarti sekarang adalah waktu yang tepat untuk berinvestasi lebih banyak lagi dengan harga lebih rendah untuk mengantisipasi pemantulan kembali.

Cerita ini awalnya ditampilkan di fortune.com

Lebih dari Fortune:
Air India dikecam karena 'kegagalan sistemik' setelah penumpang pria nakal yang terbang di kelas bisnis mengencingi seorang wanita yang bepergian dari New York
Dosa nyata Meghan Markle yang tidak bisa dimaafkan oleh publik Inggris – dan orang Amerika tidak bisa mengerti
"Itu tidak berhasil." Restoran terbaik dunia ditutup karena pemiliknya menyebut model santapan modern 'tidak berkelanjutan'
Bob Iger baru saja turun tangan dan menyuruh karyawan Disney untuk kembali ke kantor