Di sinilah Menemukan 7%+ Dividen Terbaik Sekarang

Keruntuhan pasar ini telah memberikan beberapa peluang hebat dalam dana tertutup (CEF), banyak di antaranya memberikan dividen 7%+ yang aman hari ini.

Dividen sebesar itu, tentu saja, sangat penting saat ini, karena kami ingin mengimbangi kenaikan inflasi. Dan saya pikir kita semua bisa setuju bahwa CD atau Treasury tidak akan pernah cocok dengan pembayaran seperti itu.

Tapi tentu saja, tidak semua CEF akan naik secara merata karena pasar saham terus mendapatkan kembali pijakannya (yang saya harapkan saat kita bergerak melewati paruh tahun 2022), jadi kita perlu berhati-hati dengan sektor mana—dan dana—kami targetkan.

Itulah sebabnya, hari ini, kita akan menyelami tiga sudut pasar CEF (termasuk ticker tertentu), jadi Anda tahu persis di mana untuk menempatkan uang Anda di minggu depan. Mari kita mulai dengan sektor yang telah terbakar selama delapan bulan pertama tahun '22 tetapi bisa berada dalam beberapa bulan terakhir yang bergejolak tahun ini.

CEF Energi (Bagus untuk Dividen, tetapi Diskonnya Menipu)

Kembali di awal 2022, Anda bisa membeli hampir Apa pun dana holding produsen minyak dan gas dan dilakukan dengan baik. Tetapi keuntungan itu telah memudar karena harga minyak mentah turun.

Meskipun saya tidak merekomendasikan stok energi saat ini, jika Anda ingin menahannya, Anda bisa mendapatkan banyak dividen yang lebih tinggi dengan membelinya melalui CEF seperti ClearBridge MLP dan Midstream Fund (CEM), Misalnya. Dana ini menghasilkan 7% dan memiliki berbagai kemitraan terbatas induk yang menghasilkan uang (MLP) yang mengoperasikan jaringan pipa, seperti Mitra Produk Perusahaan (EPD), ONEOK (OKE) dan Williams Company (WMB).

Jadi, Anda bisa mendapatkan dividen yang bagus dari CEM dan CEF minyak dan gas lainnya, tetapi kenaikan kemungkinan akan terbatas, dan Anda bisa melihat penurunan harga dana ini, karena harga minyak yang menurun.

Selain itu, CEM, seperti banyak CEF energi lainnya, memberikan diskon ke nilai aset bersih (NAV, atau nilai investasi dalam portofolionya) yang jarang berubah: Anda dapat membeli yang ini dengan diskon 16% hari ini, tetapi penurunan harga itu telah statis selama lebih dari dua tahun, bertahan di wilayah dua digit sejak kecelakaan COVID-19 Maret 2020.

Untuk keuntungan yang mengalahkan pasar di CEF, kami membutuhkan diskon yang menyusut, mendorong harga saham dana lebih tinggi seperti yang mereka lakukan. Diskon terus-menerus seperti CEM, bersama dengan volatilitas yang melekat pada CEF energi, adalah alasan kami tidak menyimpan dana ini di Orang Dalam CEF portofolio.

CEF Utilitas: Pembelian yang Baik untuk Stabilitas dan Dividen, Tetapi Keuntungannya Terbatas

Cara yang baik untuk mengambil sisi lain dari perdagangan energi adalah melalui utilitas, karena banyak dari perusahaan ini membakar bahan bakar (tiba-tiba lebih murah) yang dipompa oleh kemitraan terbatas master CEM untuk menghasilkan tenaga.

Itu berarti perusahaan utilitas besar seperti Perusahaan Selatan (SO) dan Tenaga Listrik Amerika (AEP) harus melihat keuntungan yang lebih besar karena harga energi turun. Masalahnya adalah bahwa kucing sudah keluar dari kantong dalam perdagangan ini, itulah sebabnya premi untuk NAV memenuhi ruang utilitas hari ini.

Pertimbangkan Reaves Dana Pendapatan Utilitas (UTG), perdagangan CEF dengan premi 0.2% terhadap NAB, dibandingkan dengan premi rata-rata satu tahun sekitar 1%. Itu tidak menandakan banyak keuntungan. Namun, biaya input yang lebih rendah do membuat dividen saham utilitas (dan CEF) kami lebih aman (UTG, pada bagiannya, menghasilkan sekitar 7% hari ini).

CEF Teknologi yang Menghadapi Konsumen Menawarkan Diversifikasi, Upside, dan Pembayaran Lebih Besar

Kita semua tahu bahwa aksi jual ini sangat sulit pada saham teknologi, meninggalkan banyak harga dengan valuasi yang menarik. Dan ada CEF di luar sana yang memberi Anda sekeranjang teknisi terbaik, termasuk Amazon.com (AMZN), Alfabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) dan Visa (V)—yang terakhir lebih merupakan teknologi daripada saham keuangan, karena jaringan pembayarannya yang canggih.

Grafik Liberty All-Star Equity Fund (AS) adalah contoh yang baik. Ini memegang semua nama di atas dan memiliki banyak tumpang tindih dengan S&P 500, karena fokusnya pada saham berkapitalisasi besar Amerika, tetapi juga membayar hasil dividen 9.1% kekalahan. Pembayaran yang sangat besar itu didorong oleh pendekatan aktif manajemen untuk membeli dan menjual saham pada waktu yang tepat. Kemudian menyerahkan uang tunai dari penjualan tersebut (bersama dengan dividen yang dikumpulkannya dari kepemilikannya) kepada kami.

Strategi ini telah membuahkan hasil bagi investor AS: selama dekade terakhir, dana tersebut telah mengembalikan 272% yang manis, termasuk dividen.

Amerika Serikat tidak berdagang dengan premi 5%, tetapi ada perbedaan penting antara itu dan dana di atas dalam hal penilaian: premi AS telah melonjak setinggi 15% pada tahun lalu, dan saya mengharapkan kenaikan lebih lanjut karena preminya bergerak ke tingkat itu sekali lagi, didorong oleh rebound di pasar teknologi yang tertekan dan peningkatan belanja konsumen yang berkelanjutan.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada