Inilah Mengapa Saham Bank Besar Seperti JPMorgan Berjuang Meskipun Penghasilannya Solid

Garis atas

Saham beberapa bank besar merosot pada hari Jumat—bahkan setelah melaporkan pendapatan kuartalan yang solid—karena laporan mengecewakan investor dan beberapa perusahaan memperingatkan tentang kenaikan biaya dan “tekanan inflasi” yang dapat berdampak pada keuntungan di masa depan.

Fakta-fakta kunci

Saham JPMorgan Chase, bank AS terbesar berdasarkan aset, turun lebih dari 5% pada hari Jumat meskipun mengalahkan perkiraan laba dan pendapatan.

Itu adalah pendapatan bank terkecil mengalahkan dalam tujuh kuartal terakhir, dan CFO JPMorgan menurunkan pedoman pengembalian perusahaan secara luas, mengutip "headwinds" termasuk "tekanan inflasi."

Saham Citigroup juga turun lebih dari 2% setelah melaporkan angka pendapatan dan laba yang solid, karena investor sangat khawatir dengan penurunan tajam laba bank.

Laba bersih perusahaan turun 26% pada kuartal keempat, dengan Citigroup menyalahkan kenaikan biaya untuk penurunan tajam. 

Satu-satunya bank besar yang melaporkan pendapatan dan melawan tren pada hari Jumat adalah Wells Fargo, sahamnya melonjak lebih dari 3% setelah pendapatan yang lebih baik dari perkiraan dan lonjakan laba yang besar.

Bank AS terbesar keempat berdasarkan aset, Wells Fargo mengatakan aktivitas pinjaman meningkat lagi, menambahkan bahwa hasil kuartalan terbaru didorong oleh rilis cadangan $875 juta yang telah disisihkan untuk melindungi dari kerugian pinjaman.

Latar Belakang Utama:

Saham bank telah mengungguli dalam beberapa pekan terakhir di tengah lingkungan tingkat suku bunga yang meningkat, dengan banyak analis memperkirakan kenaikan pada tahun 2022. Kenaikan suku bunga biasanya memungkinkan bank untuk membebankan lebih banyak untuk pinjaman dan menghasilkan hasil yang lebih tinggi pada kepemilikan uang tunai, yang membantu meningkatkan margin keuntungan. Sementara pendapatan utama dan angka laba yang dilaporkan oleh beberapa bank besar pada hari Jumat sama sekali tidak lemah, laporan tersebut tampaknya telah mengecewakan Wall Street dengan investor mungkin mengharapkan lebih banyak.

Kutipan Penting:

“Hal besar yang menonjol bagi kami adalah pengeluaran,” kata pendiri Vital Knowledge Adam Crisafulli, memperkirakan bahwa itu “kemungkinan akan menjadi tema selama beberapa minggu mendatang karena hasil Q4 tambahan dilaporkan.” Panduan kenaikan biaya JPMorgan, khususnya, adalah "berita makro terpenting sepanjang minggu" karena ini menandakan meningkatnya risiko inflasi upah dan hambatan margin perusahaan, katanya. 

Fakta Mengejutkan:

Wells Fargo adalah salah satu saham bank berkinerja terbaik tahun lalu, melonjak 59% dan mengalahkan saham-saham seperti JPMorgan Chase dan Bank of America, yang masing-masing naik sekitar 25% dan 47% pada tahun 2021.

Bacaan lebih lanjut:

Inilah Mengapa Saham Rally Meskipun Laporan Inflasi Mengerikan Lainnya (Forbes)

Saham Melonjak Setelah Powell Mengatakan Fed Tidak Takut Menaikkan Suku Bunga Lebih Lanjut Jika Inflasi Lebih Tinggi Bertahan (Forbes)

Ford Melampaui Valuasi Pasar $ 100 Miliar Saat Saham Melonjak Berkat Rencana Kendaraan Listrik Panas (Forbes)