Pemilik rumah memegang rekor ekuitas. Apa yang harus diketahui jika Anda ingin meminjam

Rekor kenaikan harga rumah juga mendorong jumlah ekuitas yang dimiliki orang di tempat tinggal mereka.

Bagi banyak orang Amerika, itu berarti mereka dapat meminjam lebih banyak dari apa yang seringkali merupakan aset terbesar mereka.

Namun, para ahli keuangan mengingatkan Anda harus berpikir dengan hati-hati sebelum mengambil langkah seperti itu.

Rata-rata pemegang hipotek saat ini memiliki sekitar $185,000 dalam ekuitas rumah, yang merupakan jumlah yang dapat mereka akses sambil tetap mempertahankan 20% saham, menurut penelitian hipotek dari Black Knight.

Lebih dari Keuangan Pribadi:
Apa yang diperlukan untuk membeli rumah pertama di pasar saat ini
65% wanita akan membeli rumah tanpa menikah terlebih dahulu
Sewa naik 30% di beberapa kota

Ekuitas pemilik rumah sekarang berjumlah $9.9 triliun, menurut Black Knight. Itu terjadi setelah kenaikan 35% pada tahun 2021 senilai $2.6 triliun, peningkatan tahunan terbesar dalam catatan, mengalahkan kenaikan $1.1 triliun pada tahun 2020.

Bagi beberapa pemilik rumah, pasar yang panas telah menjadikannya waktu yang menarik untuk menjual. Tentu saja, kenaikan harga yang sama, serta harga sewa yang tinggi, dapat mempersulit orang untuk pindah.

Banyak pemilik rumah malah memilih untuk menarik uang dari rumah mereka, yang secara tradisional dapat mereka lakukan dengan tiga cara. Itu termasuk apa yang disebut cash out refinancing; jalur kredit ekuitas rumah, atau HELOCs; dan hipotek terbalik, sering ditawarkan melalui apa yang disebut hipotek konversi ekuitas rumah, atau HECM.

Lebih banyak pemilik rumah, terutama mereka yang berusia 62 tahun ke atas, yang ingin mengambil ekuitas dari rumah mereka di tengah kondisi pasar saat ini, menurut penelitian dari Urban Institute. Jumlah gabungan pinjaman kepada manula tersebut meningkat menjadi 759,000 pada tahun 2020, dari 647,000 pada tahun 2018.

Peningkatan itu sebagian besar didorong oleh pembiayaan kembali tunai, di mana hipotek baru yang lebih besar menggantikan hipotek sebelumnya. Pinjaman median untuk transaksi tersebut naik menjadi $205,000 pada tahun 2020, dari $180,000 pada tahun 2018, menurut Urban Institute.

Dengan biaya pinjaman yang diperkirakan akan meningkat karena Federal Reserve menaikkan suku bunga, hal itu dapat meningkatkan insentif bagi pemilik rumah untuk melakukan transaksi ini sekarang.

“Ketika suku bunga naik di tahun mendatang, Anda dapat melihat orang-orang menggunakan lebih banyak produk gadai kedua … untuk memanfaatkan sebagian dari ekuitas itu ketika mereka membutuhkannya,” kata Karan Kaul, rekan peneliti utama di Pusat Kebijakan Keuangan Perumahan di Urban Institute.

“Orang-orang sudah memiliki tarif yang sangat rendah, dan ketika tarif naik, tidak akan ekonomis bagi sebagian besar dari mereka untuk membiayai kembali,” kata Kaul.

Saat suku bunga naik, pasar mungkin bergeser dari transaksi pembiayaan kembali yang didominasi uang tunai ke lebih banyak HELOC dan pinjaman ekuitas rumah di tahun-tahun mendatang, katanya.

Pembiayaan kembali uang tunai mengharuskan Anda untuk membiayai kembali seluruh hipotek Anda, yang mungkin tidak ekonomis bagi banyak konsumen, karena pembayaran mereka kemungkinan akan naik. HELOC mungkin merupakan pilihan yang lebih baik untuk seseorang yang sedang merenovasi kamar mandi mereka, misalnya, dan hanya perlu meminjam $25,000. Sementara itu mungkin memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, pokok yang mendasari pinjaman itu jauh lebih rendah, kata Kaul.

“Ini adalah perhitungan individual dan personal yang harus terjadi di tingkat rumah tangga,” kata Kaul.

Ketika memutuskan apakah akan meminjam dari rumah Anda, penting untuk diingat bahwa pemberi pinjaman biasanya ingin Anda mempertahankan 20% saham ekuitas, kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate.com.

“Pada umumnya, ini bukan tahun 2005, ketika Anda dapat menarik setiap nikel terakhir dari ekuitas yang Anda miliki,” kata McBride.

"Hanya karena Anda memiliki ekuitas rumah tidak berarti Anda dapat meminjam darinya," katanya.

Bagi orang yang ingin menarik uang untuk membayar kartu kredit atau mendanai proyek perbaikan rumah, godaannya masih bisa besar.

Tarif kartu kredit saat ini berkisar sekitar 16%, menurut Bankrate, sementara suku bunga hipotek sekitar 4%.

McBride memperingatkan agar tidak mengkonsolidasikan hutang kartu kredit Anda dengan pinjaman ekuitas rumah sebagai solusi permanen. Jika utang itu adalah hasil dari peristiwa satu kali, seperti tagihan medis atau masa pengangguran, itu bisa membantu. Tetapi jika itu menunjukkan gaya hidup Anda, kemungkinan Anda masih akan kehabisan saldo di bawah pinjaman ekuitas rumah.

“Jika Anda belum memecahkan masalah yang menghasilkan hutang kartu kredit, Anda hanya berpindah-pindah kursi geladak di Titanic,” kata McBride.

Proyek perbaikan rumah juga bisa menjadi alasan untuk memanfaatkan ekuitas rumah Anda.

“Jika saya menambahkan kamar tidur lain dan kamar mandi dan kolam renang, nilainya langsung lebih tinggi daripada yang dapat Anda beli, belum lagi kenikmatan yang akan Anda dapatkan di sepanjang jalan,” kata Charles Sachs, perencana keuangan bersertifikat. dan kepala investasi di Kaufman Rossin Wealth di Miami.

Sementara beberapa klien bernilai tinggi Sachs telah mengejar transaksi ini untuk perbaikan rumah atau bahkan berinvestasi dalam investasi dengan hasil lebih tinggi, strategi ini bukan untuk semua orang, dia memperingatkan.

Anda harus cerdas secara finansial dan memiliki kemampuan untuk mengambil risiko, katanya.

Selain itu, tidak mungkin untuk mengetahui kapan dasar absolut untuk meminjam. Namun, kita mungkin melihat ke belakang dalam lima tahun dan iri dengan suku bunga saat ini, katanya.