Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC) telah menegur Citigroup Global Markets Asia Limited dan juga menjatuhkan denda sebesar HK$348.25 juta (sekitar $44.68 juta) untuk beberapa kegagalan regulasi yang serius.
Menurut regulator, perusahaan mengizinkan berbagai meja perdagangan di bawah bisnis Ekuitas Kas untuk menyebarkan Indikasi Kepentingan (IOI) yang salah label. Mereka juga salah menggambarkan klien institusional saat melakukan perdagangan fasilitasi antara tahun 2008 dan 2018.
Dari 174 contoh perdagangan fasilitasi yang dilakukan oleh anak perusahaan Citi di Asia dan ditinjau oleh regulator Hong Kong, 127 memberikan informasi yang salah kepada klien, membuat pernyataan yang menyesatkan, atau bahkan tidak mengambil persetujuan klien sebelum perutean pesanan.
Regulator menyoroti bahwa ini adalah perilaku tidak jujur yang meresap oleh perusahaan dan dapat dengan mudah dihindari jika ada kontrol dan kepatuhan internal.
“Keparahan kegagalan CGMAL menunjukkan budaya yang mendorong mengejar pendapatan dengan mengorbankan standar dasar kejujuran,” Ashley Alder, Chief Executive Officer SFC, mengatakan.
“Akibatnya, dalam menghadapi tekanan komersial yang tak henti-hentinya untuk mengumpulkan lebih banyak bisnis dan meningkatkan pangsa pasar CGMAL, praktik penipuan dilakukan dengan mengorbankan kepentingan terbaik klien dan merusak integritas pasar.”
Manajemen Bertanggung Jawab
Selanjutnya, regulator sedang mengevaluasi kegagalan dan penyimpangan di bagian manajemen senior perusahaan dan sedang mempertimbangkan untuk melepaskan mereka dari tugas pengawasan mereka. Ini juga akan memulai tindakan disipliner terhadap pejabat manajemen Citi ini.
“Perhatian utama SFC adalah kegagalan manajemen senior CGMAL untuk memastikan pemeliharaan standar perilaku yang tepat dan kepatuhan terhadap persyaratan peraturan yang relevan, dan untuk memahami, mengelola dan memantau bisnis dan risikonya,” kata Thomas Atkinson, Direktur Eksekutif SFC dari Penegakan.
“Prevalensi pelanggaran untuk waktu yang lama mencerminkan kegagalan manajemen senior CGMAL untuk melaksanakan tanggung jawab manajemen dan pengawasan mereka dengan benar.”
Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC) telah menegur Citigroup Global Markets Asia Limited dan juga menjatuhkan denda sebesar HK$348.25 juta (sekitar $44.68 juta) untuk beberapa kegagalan regulasi yang serius.
Menurut regulator, perusahaan mengizinkan berbagai meja perdagangan di bawah bisnis Ekuitas Kas untuk menyebarkan Indikasi Kepentingan (IOI) yang salah label. Mereka juga salah menggambarkan klien institusional saat melakukan perdagangan fasilitasi antara tahun 2008 dan 2018.
Dari 174 contoh perdagangan fasilitasi yang dilakukan oleh anak perusahaan Citi di Asia dan ditinjau oleh regulator Hong Kong, 127 memberikan informasi yang salah kepada klien, membuat pernyataan yang menyesatkan, atau bahkan tidak mengambil persetujuan klien sebelum perutean pesanan.
Regulator menyoroti bahwa ini adalah perilaku tidak jujur yang meresap oleh perusahaan dan dapat dengan mudah dihindari jika ada kontrol dan kepatuhan internal.
“Keparahan kegagalan CGMAL menunjukkan budaya yang mendorong mengejar pendapatan dengan mengorbankan standar dasar kejujuran,” Ashley Alder, Chief Executive Officer SFC, mengatakan.
“Akibatnya, dalam menghadapi tekanan komersial yang tak henti-hentinya untuk mengumpulkan lebih banyak bisnis dan meningkatkan pangsa pasar CGMAL, praktik penipuan dilakukan dengan mengorbankan kepentingan terbaik klien dan merusak integritas pasar.”
Manajemen Bertanggung Jawab
Selanjutnya, regulator sedang mengevaluasi kegagalan dan penyimpangan di bagian manajemen senior perusahaan dan sedang mempertimbangkan untuk melepaskan mereka dari tugas pengawasan mereka. Ini juga akan memulai tindakan disipliner terhadap pejabat manajemen Citi ini.
“Perhatian utama SFC adalah kegagalan manajemen senior CGMAL untuk memastikan pemeliharaan standar perilaku yang tepat dan kepatuhan terhadap persyaratan peraturan yang relevan, dan untuk memahami, mengelola dan memantau bisnis dan risikonya,” kata Thomas Atkinson, Direktur Eksekutif SFC dari Penegakan.
“Prevalensi pelanggaran untuk waktu yang lama mencerminkan kegagalan manajemen senior CGMAL untuk melaksanakan tanggung jawab manajemen dan pengawasan mereka dengan benar.”
Sumber: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/hong-kong-sfc-fines-citigroups-asia-subsidiary-4468-million/