Indeks Harga Perumahan Melambat Dan Keyakinan Konsumen Turun Karena Potensi Resesi Semakin Dekat

Pengambilan Kunci

• Keyakinan telah jatuh pada bulan November setelah naik selama tiga bulan sebelumnya
• S&P CoreLogic Case Shiller turun 0.8% lebih lanjut pada bulan September menandai penurunan tiga bulan berturut-turut dalam harga rumah rata-rata nasional
• Ini adalah yang terbaru dari serangkaian data ekonomi negatif, tetapi tidak semuanya berita buruk dengan data seperti belanja konsumen dan tingkat pengangguran bertahan dengan sangat baik.

Saat ini ekonomi terasa sedikit seperti GIF truk yang berputar yang akan membentur tiang, tetapi tidak pernah.

Kami telah mendengar obrolan tentang potensi resesi yang terasa seperti satu tahun sekarang, dengan banyak CEO dan politisi yang menyerukannya. Sehubungan dengan para eksekutif, tindakan mereka sesuai dengan kata-kata mereka, dengan ribuan PHK diterapkan, terutama di sektor teknologi.

Pasar saham juga mengikuti, dengan beberapa penurunan besar-besaran dalam harga saham di seluruh papan dan sangat sedikit sektor pasar yang mampu mempertahankan nilainya.

Dalam hal data ekonomi mentah, perputarannya jauh lebih lambat. Biro Riset Ekonomi Nasional enggan menyebut dimulainya resesi resmi, meskipun definisi tradisional pertumbuhan ekonomi dua kuartal berturut-turut terpenuhi awal tahun ini.

Alasan utama untuk ini adalah fakta bahwa sejumlah data ekonomi yang keluar secara mengejutkan ternyata positif. Pasar tenaga kerja tetap tangguh dan belanja konsumen stabil.

Belum lagi pasar perumahan yang terus mengalami kenaikan harga rata-rata rumah, meskipun terjadi perlambatan yang cepat dalam jumlah transaksi.

Tampaknya sinar cahaya ini mungkin mulai berkedip.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.

Indeks Harga Perumahan melambat

Data terbaru dari indeks harga rumah nasional S&P CoreLogic Case Shiller telah dirilis, menunjukkan bahwa nilai rumah di AS turun 0.8% pada bulan September selama bulan sebelumnya.

Ini melanjutkan tren penurunan yang telah terjadi sejak puncak pasar pada bulan Juni, dengan harga sekarang turun selama tiga bulan berturut-turut. Mempertimbangkan berapa banyak kenaikan suku bunga tahun ini, itu tidak terlalu mengejutkan.

Sementara indeks harga perumahan secara keseluruhan mirip dengan level pada bulan Maret tahun ini, kenaikan suku bunga lanjutan dari Fed berarti calon pembeli rumah menghabiskan lebih banyak setiap bulan untuk properti tersebut.

Sepanjang tahun ini The Fed telah menerapkan empat kenaikan suku bunga utama sebesar 0.75 poin persentase. Ini akan menjadi kenaikan besar bahkan hanya sekali, tetapi membuat lompatan ini empat kali berturut-turut adalah perubahan kebijakan yang serius dari dekade rekor suku bunga rendah.

Tentu saja, ini semua dalam upaya untuk menurunkan inflasi yang juga telah mencapai level yang belum pernah kita lihat dalam satu generasi.

Kebijakan tersebut telah melihat rata-rata hipotek tetap 30 tahun di Amerika Serikat mencapai di atas 7%, dari level sekitar 3% pada akhir 2021.

Itu berarti peningkatan pembayaran hipotek ratusan dolar sebulan, bahkan bagi mereka yang memiliki pinjaman yang relatif sederhana. Ini adalah biaya yang meningkat yang tidak mampu ditanggung oleh banyak orang, terutama dengan biaya hidup yang meningkat begitu banyak di setiap sektor ekonomi lainnya.

Ini berarti semakin sedikit pemilik rumah yang ingin pindah, dengan prospek peningkatan besar-besaran dalam pengeluaran bulanan mereka memaksa mereka untuk tetap tinggal di hipotek dan rumah mereka saat ini.

Kepercayaan konsumen menyentuh level terendah sejak Juli

Setelah turun secara konsisten setiap bulan selama paruh pertama tahun 2022, kepercayaan konsumen mulai naik kembali dari level terendahnya di bulan Juni. Ini meningkat dari bulan ke bulan dari indeks terendah 50 pada bulan Juni hingga 59.9 pada bulan Oktober, menurut laporan tersebut. Data sentimen konsumen Universitas Michigan. Untuk November, angka itu turun kembali menjadi 56.8.

Sementara indeks terus meningkat hingga November, penting untuk menjaga angka-angka tersebut dalam konteks. Kepercayaan konsumen masih jauh lebih rendah dari puncaknya selama beberapa tahun terakhir, dengan indeks menembus 100 kembali pada awal tahun 2020 sebelum Covid.

Selain angka Universitas Michigan, Indeks Keyakinan Konsumen Dewan Konferensi juga dirilis pada hari Selasa, dan melukiskan gambaran serupa.

Resesi tampaknya tak terhindarkan, tetapi kami telah mendengarnya selama beberapa waktu

Jadi pertumbuhan ekonomi rendah, kepercayaan konsumen sedang turun kembali, pasar saham telah jatuh, musim dingin crypto telah benar-benar tiba dan bahkan pasar perumahan mulai melambat. Terlepas dari semua ini, belanja konsumen terus meningkat, tumbuh sebesar 0.6% pada bulan Agustus dan September.

Ini akan / tidak akan menggoda resesi sebenarnya adalah tujuan Fed dan ketua Jerome Powell.

Dengan inflasi pada rekor tertinggi di belakang gangguan rantai pasokan Covid, mereka tidak punya pilihan selain bertindak tegas untuk mencoba menurunkannya. Masalah dengan menaikkan suku bunga untuk menurunkan inflasi, adalah hal itu menurunkan pertumbuhan ekonomi.

Itu bukan akhir dari dunia jika pertumbuhan ekonomi sudah tinggi, yang biasanya saat inflasi meningkat. Namun kali ini, segalanya sedikit berbeda. Pertumbuhan ekonomi telah terjadi di mana-mana, dengan angka tinggi yang dibuat-buat tahun lalu berasal dari basis rendah yang diciptakan oleh penguncian Covid.

Jadi dengan kebijakan suku bunga yang dirancang untuk memperlambat pertumbuhan ekonomi dari level yang sudah rendah, The Fed secara aktif mendorong kita menuju resesi. Menurut pendapat mereka, itu adalah harga yang pantas dibayar untuk mengendalikan inflasi.

Apa yang ingin mereka capai adalah melakukan ini sambil menyebabkan 'pendaratan lunak' ekonomi, daripada kehancuran besar. Mereka mungkin bisa menurunkan inflasi dalam satu gerakan jika mereka hanya menaikkan suku bunga menjadi 10%. Tapi, itu akan menyebabkan kehancuran ekonomi yang besar, bisnis bangkrut dan menyebabkan jutaan orang kehilangan pekerjaan.

Bukan situasi kesepakatan.

Dengan menyebarkan kenaikan dalam jangka waktu yang lebih lama, itu berarti ekonomi dapat bergejolak bersama dengan kabar baik dan kabar buruk.

Kenyataannya adalah, apakah kita memasuki resesi formal atau tidak, tidak ada bedanya. Ini tidak seperti ada bisnis yang menunggu untuk melihat apa yang diumumkan oleh Biro Riset Ekonomi Nasional sebelum mereka memutuskan apakah akan memberi setiap orang kenaikan gaji atau memberhentikan mereka.

Perusahaan melihat ke depan pada data ekonomi yang diproyeksikan dan membuat keputusan berdasarkan bagaimana hal itu dapat memengaruhi bisnis mereka. Perbedaan pertumbuhan ekonomi antara +0.1% atau -0.2% tidak mungkin mengubah rencana mereka secara dramatis.

Apa yang dapat dilakukan investor dalam perekonomian saat ini?

Dengan pasar saham yang sangat merah dan prospek ekonomi tidak terlihat bagus, apa yang harus dilakukan investor? Uang tunai masih tidak menawarkan banyak pengembalian, dan dengan inflasi yang masih tinggi, nilai riilnya terus menurun setiap tahun.

Nah, salah satu strateginya adalah berinvestasi pada aset yang cenderung mempertahankan nilainya selama resesi. Itu mungkin berarti investasi Anda bertahan lebih baik, tetapi masih bisa tetap datar atau jatuh. Untuk benar-benar mencari kinerja dan hasil yang kuat, Anda harus menjadi sedikit lebih canggih.

Untungnya, kami memiliki opsi yang bagus.

Di Q.ai kami menggunakan kekuatan AI untuk menerapkan strategi perdagangan canggih yang biasanya diperuntukkan bagi klien perbankan investasi bernilai tinggi. Contoh sempurna dari hal ini adalah Large Cap Kit kami. Selama periode pertumbuhan rendah atau negatif, perusahaan besar cenderung berkinerja lebih baik daripada perusahaan kecil dan menengah.

Mereka biasanya adalah bisnis yang lebih matang dengan diversifikasi pendapatan yang lebih besar dan ketergantungan yang lebih kecil pada pelanggan baru untuk menghasilkan keuntungan. Mereka juga cenderung memiliki lebih banyak cadangan kas di bank, yang memungkinkan mereka melewati periode ketidakstabilan ekonomi.

Untuk memanfaatkan ini, kami Kit Topi Besar mengambil posisi long di 1,000 perusahaan terbesar di AS, sekaligus mengambil posisi short di 2,000 berikutnya. Ini berarti bahwa investor dapat memperoleh keuntungan dari perubahan relatif antara keduanya.

Karena strukturnya, Anda bisa mendapat untung bahkan jika pasar secara keseluruhan mendatar atau turun, selama perusahaan besar bertahan lebih baik daripada perusahaan kecil.

Ini seperti memiliki pengelola dana lindung nilai pribadi, tepat di saku Anda.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.