Bagaimana 'sinyal beli tiga barel' dan bendera hijau lainnya dapat mengirim S&P 500 20% lebih tinggi, kata manajer uang ini

"Bobot bukti sangat mendukung kenaikan minggu lalu setelah sejumlah sinyal tinggi terpicu," tulis tim Operasi Makro dalam posting blog hari Senin. Mereka melihat hal itu dapat mendorong beberapa kenaikan S&P 500 yang layak sebelum "berguling lagi".

Luasnya pasar mengacu pada berapa banyak saham yang berpartisipasi dalam pergerakan naik atau turun. Indikator dorongan luas dapat menentukan ke mana arah pasar, dan menurut beberapa orang, sering ditemukan pada awal pasar bull baru.

“Menurut pandangan kami, kami sedang dalam proses topping yang lebih luas karena kami memperkirakan resesi menjelang akhir tahun. Tapi setelah minggu lalu kita harus terbuka untuk kemungkinan berlari di tertinggi Januari sebelumnya, yang akan menjadi 20% di atas level saat ini,” kata tim Operasi Makro.

Baca: Saham AS bisa jatuh 10% karena 'perdagangan yang menyakitkan' berlangsung sebelum bangkit kembali di akhir tahun

Mereka menunjuk ke orang lain yang juga memperhatikan beberapa indikator dorongan lebar minggu lalu, termasuk bukti “bentuk trifecta luas yang belum pernah terjadi sebelumnya. Tepi yang Dapat Diukur. Bagian pertama dari itu adalah sinyal Breakaway Momentum investor lama Walter Deemer yang menunjukkan "momentum naik yang sangat kuat," yang dia tweet baru-baru ini:

Sisa dari sinyal rangkap tiga itu berasal Dorong Penurunan Muka Wayne Whaley dan kemudian Tepi yang Dapat Dikuantifikasi memilikinya Sinyal dorong tiga kali lipat 70.

Seperti yang ditunjukkan oleh Quantifable Edges, Kamis adalah pertama kalinya ketiganya mendarat pada hari yang sama. Dua dari tiga sinyal yang dipicu pada hari yang sama hanya terjadi tujuh kali, menurut bagan di bawah ini:

Selain menandai serangkaian indikator bullish, tim Macro Ops juga menawarkan beberapa saran investasi — mereka menyarankan keterpaparan pada pembangun rumah saat ini (sektor yang mereka ditandai pada bulan November.)

“Pasar sedang mengalami resesi yang berlebihan pada paruh pertama tahun ini, ketika data ekonomi dan moneter tertinggal menunjukkan bahwa itu tidak akan terjadi hingga mendekati akhir tahun. Ini berarti penghasilan Q1/Q1 tidak akan seburuk yang diperkirakan banyak orang, yang berarti orang-orang memiliki risiko yang terlalu kecil. Siklus risiko yang berbalik + pembukaan kembali China akan membantu menekan penyebaran hipotek yang luas, meningkatkan permintaan di pasar yang pasokannya terbatas, yang bagus untuk pembangun, ”kata tim, yang menyukai BlueLinx Holdings
BXC,
+ 1.48%
dan Builder FirstSource
BLDR,
-0.22%.

Baca: Manajer dana 'jauh lebih sedikit bearish' dibandingkan kuartal keempat, kata Bank of America

Pasar

Saham berjangka
ES00,
+ 0.32%

YM00,
-0.43%

NQ00,
+ 0.52%
lebih rendah, sementara imbal hasil obligasi
TMUBMUSD10Y,
3.514%
TMUBMUSD02Y,
4.202%
menuju ke arah lain, bersama dengan dolar
DXY,
+ 0.02%.
harga minyak mentah AS
sel.1,
+ 1.31%
stabil - OPEC mempertahankan perkiraannya untuk permintaan minyak 2023 tidak berubah, tetapi mengatakan ada banyak ketidakpastian untuk pasar — dan emas
GC00,
-0.31%
sedang menurun. Bitcoin
BTCUSD,
+ 0.87%
melonjak di atas $21,000 selama akhir pekan dan terus berdagang di atas level itu.

Buzz itu

Pada tumit a sejumlah besar pendapatan bank Wall Street minggu lalu, Goldman Sachs
GS,
-5.03%
telah melaporkan hasil yang mengecewakan, bersama dengan penyisihan kerugian kredit, dan saham turun di premarket. Morgan Stanley
NONA,
+ 7.13%
saham sedikit lebih rendah karena pendapatan melampaui perkiraan satu sen per saham, dan provisi kerugian kredit melonjak. Bank Tanda Tangan
SBNY,
+ 6.20%
juga dilaporkan dan saham sedikit lebih tinggi meskipun kehilangan pendapatan.

Wisatawan
TRV,
-4.87%
saham jatuh setelah bimbingan perusahaan asuransi gagal memenuhi harapan pasar.

Netflix
NFLX,
-1.67%
akan melaporkan akhir minggu ini.

Saham Instrumen Nasional
NATI,
+ 13.47%
lebih tinggi di premarket setelah Emerson Electric
ESDM,
-5.57%
menaikkan tawarannya untuk pembuat sistem pengukuran menjadi $7.6 miliar.

Saham pembuat EV Cina Xpeng
XPEV,
-6.86%
turun setelah pembuat EV Cina memotong harga untuk sebagian besar mobilnya sekitar 10%, mengikuti langkah serupa oleh Tesla awal bulan ini.

China mengumumkannya penurunan populasi pertama secara keseluruhan dalam beberapa dekade seiring bertambahnya usia masyarakat dan angka kelahiran menurun. Dan itu melaporkan data yang menunjukkan ekonominya tumbuh sebesar 3% pada tahun 2022, kurang dari setengah dari tingkat 8.1% tahun sebelumnya, tingkat tahunan terendah kedua setidaknya sejak tahun 1970-an.

Investor saham meme yang dimiliki Ryan Cohen dilaporkan mengambil saham di Alibaba China
BABA,
-1.38%
dan meluncurkan kampanye aktivis untuk membuat raksasa e-commerce membeli kembali lebih banyak saham. Saham sedikit lebih rendah.

Indeks manufaktur regional New York — Empire State — menunjukkan penurunan tajam dalam aktivitas di tahun baru. Sisa minggu ini akan menghadirkan pembaruan pada penjualan ritel dan pasar perumahan, bersama dengan data lain dan beberapa pembicaraan Fed.

Para pendiri dana lindung nilai crypto yang sudah tidak beroperasi, Three Arrows Capital dan pertukaran crypto CoinFlex adalah melempar pertukaran crypto baru yang akan fokus pada perdagangan klaim.

Terbaik dari web

Kematian karena putus asa mungkin didorong oleh hilangnya agama, makalah penelitian baru berpendapat

Kembalinya El Nino akan membawa gelombang panas yang belum pernah terjadi sebelumnya tahun ini, pakar iklim memperingatkan

Nest ingin Anda membayar $33 sebulan untuk sampah yang lebih ramah lingkungan

Seorang profesor genetika terkenal didenda $ 29 juta setelah meyakinkan temannya untuk menginvestasikan $20 juta dalam penyembuhan penyakit Huntington yang "ajaib".

Grafik

Keputusan makro terbesar minggu ini dapat datang dari Bank of Japan pada hari Rabu, seiring berkembangnya spekulasi bahwa bank sentral dapat mengakhiri kebijakan moneter ultra-longgar dan pengendalian kurva imbal hasil.

"Bank harus membeli obligasi pemerintah Jepang dalam jumlah rekor untuk mempertahankan kebijakan sejak kebijakan itu di-tweak pada bulan Desember, dengan pembelian baru-baru ini jauh melebihi puncak sebelumnya," kata Gurpreet Gill, ahli strategi makro untuk pendapatan tetap global di Goldman Sachs Asset Management .

Untuk saat ini, perhatikan yen
USDJPY,
-0.05%
dan JGB, kata ahli strategi.

ticker

Ini adalah ticker yang paling banyak dicari di MarketWatch pada pukul 6 pagi Waktu Bagian Timur:

Bacaan acak

Ilmuwan mengarahkan petir dengan sinar laser untuk pertama kalinya.

Anggota parlemen Wyoming ingin melarang penjualan mobil listrik, untuk melindungi industri minyak dan gas.

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Dengarkan Podcast Ide Baru Terbaik dalam Uang dengan reporter MarketWatch Charles Passy dan ekonom Stephanie Kelton.