Bagaimana Pensiunan Dapat Mengembalikan Tabungan Mereka yang Hilang Selama Penurunan Pasar yang Mendadak?

Ini terjadi sekarang. Sama seperti banyak yang berkomitmen pada "Pengunduran Diri Hebat", pasar telah memutuskan tidak menyukai kondisi ekonomi yang berlaku. Dan dengan itu, mereka yang berada di puncak pensiun mungkin memikirkan kembali keputusan mereka untuk meninggalkan angkatan kerja.

Ini adalah bentuk risiko yang telah membuat putaran selama beberapa tahun terakhir. Awalnya, itu dibicarakan hanya sebagai dugaan teoretis. Peristiwa baru-baru ini, bagaimanapun, telah membawa risiko "urutan pengembalian" ke dalam kenyataan.

"Urutan risiko pengembalian mengacu pada urutan pengembalian pasar saat pensiunan membelanjakan dari portofolio di masa pensiun," kata Rob Stevens, Pemimpin Pemikiran Perencanaan Keuangan di TIAA di Charlotte, North Carolina. “Pengembalian negatif di awal pensiun akan meningkatkan persentase sisa aset yang ditarik untuk mempertahankan tingkat pendapatan yang diinginkan. Sementara secara historis ekuitas telah berjalan dengan sangat baik — rata-rata sekitar 10% per tahun selama hampir satu abad — jika ada koreksi pasar di awal masa pensiun, jaminan pendapatan seorang pensiunan dapat sangat berkurang.”

Anda telah diberitahu sepanjang hidup Anda untuk keluar dari undulasi yang melekat di pasar. Mengapa volatilitas berbeda sekarang setelah Anda akan pensiun dibandingkan dengan sepuluh atau dua puluh tahun sebelumnya?

Nicole Riney, VP, Perencana Keuangan di Oak Harvest Financial Group di Houston, mengatakan, “Urutan pengembalian adalah istilah yang digunakan oleh para profesional keuangan untuk menggambarkan apa yang dapat terjadi dalam portofolio investasi ketika pasar mengalami dua tahun penurunan dalam dua tahun pertama. masa pensiun. Begitu seorang pensiunan berhenti mengumpulkan gaji dan mulai mengandalkan akun investasi mereka untuk mendapatkan penghasilan, mereka lebih rentan terhadap risiko ini. Jika pasar sedang turun, dan Anda sekarang harus menjual posisi untuk menghasilkan pendapatan, Anda terpaksa menjual dengan kerugian, dan karena itu Anda menghabiskan dana Anda jauh lebih cepat. Dan jika Anda harus melakukan penjualan paksa ini dua tahun berturut-turut, itu bisa menjadi perbedaan antara kehabisan uang dan tidak kehabisan uang selama sisa masa pensiun Anda.”

Ada strategi yang jelas untuk melindungi diri Anda dari urutan risiko pengembalian sebelum pensiun. Tapi apa jadinya jika sudah terlambat. Apa yang dapat Anda lakukan jika Anda tidak siap pada tanggal pensiun Anda dan pasar memutuskan untuk melakukan swan dive? Apakah ada yang dapat Anda lakukan untuk mengganti kerugian ini?

“Cara tercepat untuk pulih adalah berhenti menarik diri,” kata Anthony Martin, CEO Choice Mutual di Reno, Nevada. “Ini bisa berarti kembali bekerja atau menunda pensiun, jika memungkinkan. Mengakses dana lain, seperti ekuitas rumah, juga dapat membantu.”

Penting bagi Anda untuk mengingat bahwa Anda juga perlu memperlakukan portofolio Anda dengan cara yang sama seperti yang Anda lakukan sepuluh atau dua puluh tahun yang lalu. Kemungkinan Anda akan hidup lebih lama dari tanggal pensiun Anda. Itu berarti Anda perlu memastikan setidaknya sebagian dari tabungan pensiun Anda terus bertambah. Hal terakhir yang ingin Anda lakukan adalah membuat keputusan spontan yang membahayakan masa depan Anda.

“Pendekatan yang masuk akal adalah mempertahankan perspektif jangka panjang,” kata Tyler Papaz, Direktur Kekayaan Pribadi di Cornerstone Advisors Asset Management di Bethlehem, Pennsylvania. “Menekan tombol panik dan memindahkan semuanya menjadi uang tunai saat pasar turun sering menyebabkan hilangnya pemulihan di sisi atas. Perspektif jangka panjang dan alokasi aset yang tepat dapat sangat membantu dalam mengelola periode volatilitas yang meningkat atau pengembalian negatif.”

Ketika pasar turun selama satu atau dua tahun pertama pensiun, risikonya tidak dalam jangka pendek. Anda akan memiliki cukup uang untuk mendanai tahun-tahun awal pensiun, bahkan jika Anda menjual sekuritas dengan harga lebih rendah dari yang diharapkan. Tantangan akan datang di tahun-tahun berikutnya. Anda sekarang bekerja dari basis yang lebih kecil untuk tumbuh. Anda memiliki pilihan, meskipun. Dan mereka mungkin mengejutkan Anda.

“Salah satu pendekatan yang mungkin adalah mengambil lebih banyak risiko dalam portofolio investasi Anda,” kata Linda Chavez, Pendiri & CEO Seniors Life Insurance Finder di Los Angeles. “Meskipun ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, ini dapat membantu Anda mendapatkan kembali beberapa kerugian yang disebabkan oleh urutan risiko pengembalian. Ini mungkin termasuk meningkatkan eksposur Anda ke saham dan kendaraan investasi berisiko tinggi lainnya atau memindahkan sebagian dana Anda dari rekening tabungan tradisional ke opsi yang lebih agresif ini. Tentu saja, pendekatan ini bukannya tanpa risiko, dan Anda harus selalu berbicara dengan penasihat keuangan sebelum membuat perubahan besar pada strategi investasi Anda. Tetapi jika Anda merasa nyaman dengan mengambil lebih banyak risiko, itu bisa menjadi cara yang efektif untuk mengimbangi efek negatif dari urutan risiko pengembalian.”

Ingat, seperti yang dikatakan Chavez, ada bahaya yang sangat nyata untuk berinvestasi secara agresif. Jika Anda melampaui agresi Anda, Anda mungkin akan memperburuk keadaan. Tidak perlu khawatir. Ada alternatif.

“Bisa berbahaya untuk mencoba pulih dari pengembalian pasar negatif di masa pensiun karena dapat menyebabkan investor mengambil lebih banyak risiko untuk menutup kerugian portofolio mereka,” kata Michael Fischer, Direktur dan Penasihat Kekayaan di Round Table Wealth Management di Westfield, New Jersey . “Konstruksi portofolio sangat penting menuju masa pensiun, dan portofolio harus diuji stres untuk memahami dampak pengembalian berurutan secara negatif di awal masa pensiun. Salah satu strategi untuk membantu pemulihan adalah dengan mengurangi pengeluaran diskresioner di awal masa pensiun, terutama jika pasar sedang negatif. Ini mungkin berarti membatalkan liburan atau mengurangi biaya hiburan dalam jangka pendek, tetapi dalam jangka panjang, memotong sementara biaya ini akan memungkinkan lebih banyak fleksibilitas di masa pensiun nanti.”

Mengurangi aktivitas dan pengeluaran lain mungkin tidak masuk akal bagi sebagian orang. Sayangnya, hal itu membuat mereka tidak punya banyak pilihan dalam mengatasi kerugian jangka pendek tepat saat masa pensiun dimulai: mereka menghadapi prospek menakutkan untuk tidak pensiun.

“Begitu pensiun, akan sangat sulit untuk pulih dari urutan risiko pengembalian karena orang tidak lagi bekerja dan menabung tetapi sekarang mengubah tabungan mereka menjadi pendapatan,” kata Sean Rawlings, penasihat Battock Wealth Management Group di Scottsdale, Arizona. “Tanpa dapat memberikan waktu untuk mengembalikan aset mereka, para pensiunan seringkali harus kembali bekerja atau hidup dengan pendapatan yang lebih sedikit jika mereka tidak ingin mengambil risiko kehabisan uang. Inilah sebabnya mengapa memiliki penyangga volatilitas sangat penting ketika merencanakan pendapatan di masa pensiun. Pensiunan harus mampu menghadapi badai untuk waktu yang singkat.”

Biasanya, dibutuhkan sekitar dua tahun bagi saham untuk pulih dari pasar beruang. Dalam kasus yang paling pesimis, Anda melihat lima tahun. Namun, dalam salah satu skenario ini, pemulihan adalah sesuatu yang dinanti-nantikan. Itu berarti sangat penting bagi Anda untuk tetap tenang melalui saat-saat terburuk.

“Jauhkan emosi Anda dari keputusan Anda,” kata Greg Womack, Presiden Penasihat Investasi Womack, Inc. di Edmond, Oklahoma. “Tinjau portofolio Anda dan tentukan sekuritas mana yang paling membantu Anda. Tetap fokus pada kekuatan pasar.”

Jangan panik dan fokus pada hal-hal yang berada dalam kendali Anda. Mungkin Anda tidak memulai masa pensiun dengan hasil yang Anda harapkan. Mungkin Anda mengambilnya lebih lambat pada awalnya. Dapatkan lay dari tanah. Temukan pengganti yang lebih murah dan lihat apakah itu cukup untuk kebutuhan Anda.

“Secara keseluruhan, apa yang perlu Anda lakukan untuk pulih dari urutan risiko pengembalian adalah meminimalkan pengeluaran Anda dan mengambil uang sesedikit mungkin dari akun yang nilainya turun,” kata Jeff Kronenberg, Pendiri dan Presiden Imagine Kelompok Kekayaan di Ridgefield, Connecticut. “Secara teoritis, Anda juga dapat mempertimbangkan untuk mengambil lebih banyak risiko untuk mendapatkan potensi pengembalian yang lebih tinggi, meskipun itu jelas bukan situasi yang ideal.”

Kenyataan tumpulnya adalah Anda “menghabiskan lebih sedikit, menabung lebih banyak, atau mendapatkan pengembalian portofolio yang lebih besar,” kata Brian Haney, Pendiri The Haney Company yang berlokasi di Silver Spring Maryland. “Itu hanya tiga opsi dan terkadang kombinasi dari ketiganya tergantung pada seberapa banyak aset Anda telah menurun.”

Jangan biarkan pasar mengatur nasib Anda. Anda mengendalikan nasib Anda sendiri.