Bagaimana Kinerja IPO Sejauh Ini Pada 2022?

Takeaway kunci

• 2020 dan 2021 adalah tahun terobosan untuk IPO, tetapi 2022 menunjukkan volume rendah bahkan tidak termasuk periode 24 bulan itu.
• Meskipun volume rendah masih ada peluang IPO (lihat daftar di bawah)
• Umumnya, perusahaan muda akan enggan untuk bergerak maju dengan IPO selama periode volatilitas ekonomi.

Sebagai investor, selalu menarik untuk mendengar tentang IPO baru yang akan memasuki pasar. Anda mulai mempertimbangkan sisi positifnya saat desas-desus berkembang dan penilaian mulai terbentuk.

Minat pasti mulai membangun di pasar untuk bisnis yang secara fundamental kuat dengan keunggulan kompetitif yang jelas. Sebagian dari Anda tidak ingin ketinggalan, Anda menemukan diri Anda menggunakan istilah seperti lantai dasar, sementara bagian lain dari Anda skeptis tentang risiko yang terlibat dengan membeli begitu awal, karena – bagaimanapun juga – tidak ada yang tahu bagaimana pasar akan bereaksi.

Dengan penurunan ekonomi yang kami alami pada tahun 2022, IPO telah menjadi proposisi yang lebih berisiko karena ketidakpastian pasar, bagi perusahaan yang go public, seperti mandi air dingin di pagi musim dingin.

Kami telah membahas secara detail tentang cara kerja IPO bagi mereka yang tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik tersebut. Mari kita lihat bagaimana kinerja IPO sejauh ini pada tahun 2022.

Bagaimana IPO 2022 dibandingkan dengan sejarah baru-baru ini?

Jika melihat kinerja IPO tahun 2022, kita harus membandingkannya dengan tahun-tahun sebelumnya. 2020 dan 2021 menunjukkan lonjakan aktivitas IPO, terinspirasi oleh penawaran dari SPAC dan perusahaan cek kosong. Sayangnya, SPAC (lebih lanjut tentang mereka nanti) telah mendapat sorotan yang meningkat dari SEC, membuat pendatang baru enggan keluar dari pasar.

Jumlah dan Ukuran IPO

Sementara Q1 tahun 2021 melihat 395 penawaran umum perdana mengumpulkan $ 140 miliar, Q1 tahun 2022 melihat 77 IPO mengumpulkan $ 12.2 miliar. Jika Anda ingin memperkecil, angka-angka di belakang IPO bahkan lebih memprihatinkan. Pada tahun 2021, total 1,073 perusahaan go public, mengumpulkan $317 miliar. Pada paruh pertama tahun ini, pasar melihat total 92 perusahaan mengumpulkan sedikit dari $ 9 miliar. Perhitungan paling sederhana memungkinkan kami untuk memproyeksikan 184 penawaran umum pada akhir tahun. Menghapus jumlah IPO yang beredar selama dua tahun terakhir, jumlah rata-rata IPO pada tahun tertentu selama dua puluh belas adalah 220.

A update terbaru disini menjelaskan bahwa IPO telah runtuh karena penurunan ekonomi dan ketidakstabilan di pasar. Seperti yang Anda tahu, lebih sedikit IPO yang masuk ke pasar pada tahun 2022, dan lebih sedikit uang yang dialokasikan secara umum.

Mengapa ini terjadi? Mengapa IPO kesulitan pada 2022?

Selain volatilitas pasar yang jelas yang berdampak pada semua perusahaan, ada penurunan jumlah IPO berasal dari SPAC (Perusahaan Akuisisi Tujuan Khusus), dan kenaikan suku bunga dari bank sentral menyebabkan spiral pasar. Penurunan ekonomi menyebabkan penjualan panik karena kami melihat banyak perusahaan dengan fundamental yang kuat mengalami penurunan nilai. Ini juga menyebabkan spekulasi tentang potensi resesi yang mengarah ke pasar beruang yang diperpanjang.

Dengan begitu banyak ketidakpastian di pasar, banyak perusahaan juga tidak terburu-buru untuk go public untuk pendanaan, karena IPO yang tidak tepat waktu dapat merugikan bisnis jutaan dolar dalam pendanaan potensial – IPO yang sukses dapat memperkuat masa depan perusahaan di tahun-tahun mendatang, tetapi IPO yang tidak berhasil dapat membuat perusahaan yang sama itu terhanyut. Singkatnya, waktu dan persepsi penting.

Di sisi investor, masyarakat kurang antusias terhadap perusahaan baru yang go public ketika kondisi makroekonomi kurang menguntungkan (atau justru tidak menentu). Banyak investor ragu-ragu untuk mengambil risiko dengan IPO karena mereka mungkin melihat kekayaan bersih mereka turun secara signifikan pada tahun 2022.

Apa saja IPO paling sukses di tahun 2022 sejauh ini?

TPG Inc.(TPG)

Perusahaan ekuitas swasta go public pada awal 2022, mengumpulkan $ 1.1 miliar dengan penilaian $ 9.1 miliar. Sebagian besar perusahaan sezamannya go public sekitar satu dekade sebelumnya, jadi IPO ini sudah lama dibuat.

TPG dibuka pada 13 Januari 2022, pada $33.00 dan tutup hari pada $34.00. Harga saat ini adalah $32.88.

Bausch + Lomb Perusahaan (BLCO)

Perusahaan lensa kontak dan perawatan mata itu go public pada Mei 2022. Mereka mengumpulkan $630 juta, memberi perusahaan nilai pasar $6.67 miliar.

BLCO dibuka pada 6 Mei 2022, pada $18.50 dan ditutup pada hari itu pada $20.00. Harga saat ini adalah $16.75.

Excelerate Energy, Inc.

Perusahaan LNG yang berbasis di The Woodlands, Texas ini go public pada bulan April. Mereka mengumpulkan $ 384 juta, yang membawa total penilaian menjadi $ 2.4 miliar.

EE dibuka pada 13 April di $28.20, lalu ditutup hari itu di $26.85. Harga saat ini adalah $25.32.

Perusahaan Akuisisi Elang Menjerit (SCRM)

Screaming Eagle adalah perusahaan cek kosong yang mendukung merger, pertukaran saham, akuisisi aset, dan transaksi bisnis terkait lainnya. Mereka mampu mengumpulkan $750 juta pada awal 2022.

SCRM dibuka pada 1 Maret di $9.70 dan kemudian ditutup hari itu di $9.70. Harga saat ini adalah $9.64.

ProFrac Holding Corp.

Perusahaan yang berbasis di Texas ini menyediakan layanan rekahan dan penyelesaian hidraulik untuk proyek eksplorasi dan produksi hulu di Amerika Utara. Mereka mampu mengumpulkan $441.6 juta dengan IPO pada bulan Mei.

PFHC dibuka pada 13 Mei di $17.60 dan kemudian ditutup hari itu di $18.11. Harga saat ini adalah $19.62.

Seperti yang Anda tahu, beberapa IPO besar masih memasuki pasar pada tahun 2022, tetapi jumlahnya sedikit dan jarang. Penting juga untuk dicatat bahwa sektor keuangan kembali memimpin dengan IPO pada tahun 2022, dan sektor teknologi kesehatan berada di urutan kedua.

Apa yang bisa kita harapkan dari IPO dalam waktu dekat?

Bukan rahasia lagi bahwa perusahaan yang tumbuh cepat meluangkan waktu untuk meninjau rencana pertumbuhan dan mempertimbangkan kembali opsi pendanaan. Perusahaan yang sudah go public dengan IPO menahan diri untuk melihat bagaimana ekonomi di pusat kota bermain.

Ada skeptisisme yang lebih tinggi tentang waktu IPO karena tidak ada yang tahu faktor ekonomi makro apa yang akan berperan ketika hari besar tiba.

Sayangnya, masih ada beberapa IPO yang harus diperhatikan, dengan beberapa bulan tersisa di tahun 2022. Kami memeriksa beberapa perusahaan untuk melihat IPO mana yang perlu Anda perhatikan.

IPO yang harus diperhatikan

• Garis: Prosesor pembayaran ini bisa menjadi salah satu IPO terbesar sepanjang masa. Stripe berhasil berkembang saat dunia beralih ke belanja online. Perusahaan berharap go public untuk mengembangkan bisnis baru, seperti kredit usaha kecil, layanan perbankan, dan layanan keuangan lainnya.
• Discord: Ini telah menjadi platform pengiriman pesan untuk komunitas video game. Perusahaan saat ini memiliki valuasi $15 miliar, dan mereka dengan berani menolak pembelian $12 miliar pada tahun 2021, jadi ekspektasinya tinggi.
• Instacart: Ini adalah salah satu bisnis yang meledak di masa pandemi. Mereka baru saja mengumumkan kuartal kedua yang menguntungkan untuk tahun 2022 dan baru-baru ini menilai perusahaan sebesar $24 miliar.
• Reddit: Ini adalah salah satu situs web dan aplikasi paling populer untuk papan diskusi. Akan menarik untuk melihat bagaimana pasar saham bereaksi terhadap perusahaan yang telah mempengaruhi pasar saham secara signifikan akhir-akhir ini.
• Vin Cepat: Perusahaan kendaraan listrik yang berbasis di Vietnam ini ingin mulai mengirimkan SUV ke Amerika Utara dan Eropa pada akhir tahun 2022. Dengan rencana untuk membuka pabrik di Amerika Serikat pada tahun 2024, perusahaan berharap untuk mengumpulkan sebanyak $3 miliar dari IPO.
• Ponsel: Perusahaan ini telah menjadi publik dan ingin kembali ke pasar saham. CEO telah mencatat untuk menyatakan bahwa kurangnya stabilitas dan volatilitas yang tinggi menahan mereka dari IPO lain.

Apa yang harus Anda ketahui tentang berinvestasi dalam IPO

Saat berinvestasi di perusahaan di tahap IPO bisa datang dengan imbalan potensial, risiko tertentu tidak dapat diabaikan. Ketika Anda membeli perusahaan publik yang baru, Anda harus mempertimbangkan bahwa tidak sepenuhnya diketahui bagaimana pasar akan bereaksi terhadap keuangan, apalagi pengawasan publik. Pengajuan peraturan, yang terjadi setidaknya tiga bulan sebelum penawaran umum perdana memerlukan tingkat pengawasan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk perusahaan muda dari bankir investasi utama, pengacara, akuntan, pakar SEC, dan lainnya yang berkumpul untuk membahas rincian S-1 pernyataan pendaftaran dengan SEC.

Tiga tips cepat jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam IPO

1. Gali sekitar untuk penelitian objektif tentang perusahaan.
2. Pilih hanya perusahaan dengan penjamin emisi yang kuat.
3. Baca prospektus selengkapnya.

Namun, penting untuk diingat bahwa masih banyak informasi yang tidak dapat ditemukan tentang perusahaan swasta, jadi Anda harus berhati-hati dengan berapa banyak uang yang Anda investasikan dalam IPO.

Ada banyak hal yang perlu dipertimbangkan sebelum membeli saham selama IPO, termasuk bagaimana investasi semacam itu menggeser keseimbangan portofolio keseluruhan seseorang. Dalam konteks ini, penting untuk mempertimbangkan strategi investasi Anda secara keseluruhan. Kamu bisa unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.