Bagaimana individu dengan kekayaan bersih tinggi keluar dari pasar beruang, menurut perencana keuangan mereka

Enam bulan terakhir telah menjadi awal terburuk pasar saham untuk satu tahun sejak 1970.

Dan meskipun file miliarder terkaya kehilangan $ 1.4 triliun secara kolektif dalam enam bulan terakhir, secara umum individu dengan kekayaan bersih tinggi dengan setidaknya $ 1 juta dalam aset yang dapat diinvestasikan tidak berkeringat, kata perencana keuangan mereka. Dan ada pelajaran bagi investor yang lebih sederhana tentang cara terbaik untuk mendekati a pasar beruang.

“Sebagian besar klien kami, mereka hanya mengikuti apa yang terjadi, dan mereka membuat penyesuaian yang menurut saya tidak signifikan,” kata Tim Speiss, partner pajak di Grup Penasihat Kekayaan Pribadi EisnerAmper. “Tidak ada yang bereaksi seolah-olah kita berada dalam lingkungan krisis… Mereka berpandangan—seperti kita—bahwa ini semua akan bersifat sementara.”

Berikut adalah beberapa takeaways untuk semua investor.

Ikuti terus rencananya

Tidak ada jalan keluarnya: Waktu terbaik untuk mempersiapkan pasar beruang adalah sebelum itu terjadi. Investor canggih melakukan ini dengan mendiversifikasi aset mereka—real estat, pendapatan tetap, ekuitas, dan uang tunai semua berperan—dan mengingat garis waktu investasi mereka. Jika mereka tidak perlu menarik aset mereka selama bertahun-tahun atau bahkan puluhan tahun, tidak perlu panik.

“Ada banyak ketakutan dan sentimen negatif di luar sana, dan mereka yang sangat cerdas berpikir jangka panjang, bukan tentang enam hingga 12 bulan ke depan,” kata Paul Deer, perencana keuangan bersertifikat di Modal Pribadi.

Kemungkinan juga mereka telah menyeimbangkan kembali alokasi aset mereka untuk memiliki lebih banyak uang tunai.

“Biasanya ketika orang euforia atau terlalu optimis tentang apa yang terjadi di pasar—saat itulah Anda ingin mengambil sedikit uang dari meja, dan Anda ingin menciptakan posisi kas yang sedikit lebih besar,” kata Florina Shutin, direktur pelaksana dan investasi. penasihat di Wells Fargo. “Anda ingin uang tunai di samping ketika penurunan terjadi. Karena… lebih sulit untuk memprediksi kapan itu akan terjadi dan untuk berapa lama.”

Kisah berlanjut

Nilai kembali posisi Anda

Yang mengatakan, pasar beruang sering kali dapat mengungkapkan apa yang perlu diubah dalam portofolio Anda. Mungkin Anda menyadari bahwa alokasi aset Anda lebih agresif daripada yang sebenarnya Anda rasa nyaman, atau Anda kehilangan eksposur ke segmen penting.

Di sisi lain, Anda mungkin menemukan bahwa ditambah dengan inflasi yang tinggi selama beberapa dekade, sekarang adalah saat yang tepat untuk mengeksplorasi menempatkan lebih banyak alokasi aset Anda ke dalam ekuitas sehingga Anda setidaknya dapat mencoba mengikuti biaya hidup, kata Deer.

Dia dan Shutin juga mengatakan ini saat yang tepat untuk melihat investasi alternatif, yang dapat mencakup dana lindung nilai, swasta
pasar, real estat, dan aset digital seperti cryptocurrency. Sebenarnya, survei EY baru-baru ini menemukan 30% individu dengan kekayaan bersih tinggi—dan 81% individu dengan kekayaan sangat tinggi, dengan aset lebih dari $30 juta—berinvestasi dalam alternatif.

Investasi ini biasanya hanya tersedia untuk investor dengan persyaratan investasi minimum tertentu. Tetapi semakin banyak perusahaan keuangan yang memperluas opsi untuk investor rata-rata juga, kata Shutin. Itu tidak berarti Anda harus mengambil ayunan liar, atau melakukan investasi besar dalam aset yang tidak terduga seperti dogecoin. Tetapi sedikit keragaman dapat membantu.

“Investor dengan kekayaan bersih tinggi menyukai hal-hal yang mengkilap seperti halnya orang lain,” kata David Waddell, CEO dan kepala strategi investasi di Waddell and Associates. “Mereka juga cenderung membuat kesalahan, tetapi mereka membatasi eksposur mereka pada taruhan spekulatif. Mereka akan berjudi, tetapi mereka akan melakukannya dengan antusiasme yang jauh lebih sedikit.”

Pertimbangkan konversi Roth

Salah satu strategi yang dipertimbangkan oleh individu dengan kekayaan bersih tinggi selama pasar turun adalah konversi Roth IRA. Itu melibatkan mentransfer semua atau sebagian dari saldo IRA tradisional yang ada ke dalam Roth.

Ini adalah saat yang tepat karena implikasi pajak dari penjualan sekarang, ketika saldo akun turun, lebih rendah daripada yang mungkin terjadi di masa depan. Dan keuntungan Anda tumbuh bebas pajak mulai sekarang.

Mengonversi ke Roth IRA adalah strategi yang bernuansa—tidak ada satu jawaban yang benar yang berlaku untuk semua orang. Jika Anda memiliki penasihat keuangan, ini adalah percakapan yang baik untuk dilakukan.

“Cara terbaik untuk memikirkannya adalah: Apakah Anda berada di golongan pajak yang lebih rendah hari ini daripada di masa depan?” kata Rusa. “Aset IRA tradisional Anda saat ini nilainya lebih rendah daripada enam bulan lalu. Anda pada akhirnya dapat menerjemahkannya ke pertumbuhan yang sama tetapi dengan konsekuensi pajak yang lebih rendah hari ini.”

Ini adalah strategi yang sangat menarik bagi mereka yang berencana untuk mewariskan sebagian aset mereka kepada anak atau cucu. Sementara IRA tradisional memerlukan distribusi minimum mulai usia 72 tahun, Roth IRA tidak.

“Jika Anda memiliki perencanaan warisan sebagai bagian dari rencana keuangan Anda, Anda mungkin lebih menekankan pada konversi,” kata Deer. “Mereka dapat mewarisi Roth IRA, dan Anda dapat memperpanjang durasi pertumbuhan bebas pajak pada aset tersebut.”

Optimalkan panen rugi pajak

Strategi pajak lain yang dapat digunakan oleh individu-individu dengan kekayaan bersih tinggi adalah pemanenan rugi-pajak, kata Shutin. Saat itulah investor menjual investasi dengan warna merah, dan menggunakannya kerugian untuk mengimbangi keuntungan yang direalisasikan. Itu memangkas tagihan pajak capital gain mereka secara keseluruhan.

“Cara termudah untuk menghasilkan uang saat ini adalah dengan membukukan kerugian pajak tersebut,” kata Waddell.

Misalnya, Anda mungkin dapat menjual dana indeks S&P 500 dari satu perusahaan, dan membeli yang serupa dari yang lain, kata Shutin.

“Hampir semua investasi yang Anda lakukan pada tahun lalu mungkin turun dan memiliki kerugian yang belum direalisasi,” katanya. “Jadi, ini sebenarnya waktu yang fantastis untuk mengevaluasi kembali portofolio Anda dan melakukan banyak pemanenan pajak.”

Strategi ini tidak masuk akal untuk semua orang. Anda tidak ingin kehilangan potensi keuntungan, misalnya, hanya untuk mendapatkan keringanan pajak. Sebaiknya berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum melakukan langkah ini.

Beli, beli, beli

Tentu saja, investor mungkin lebih bahagia ketika pasar sedang naik. Tetapi pasar beruang juga merupakan peluang: untuk membeli saham pada tingkat "diskon" yang kemudian bertambah nilainya.

Individu dengan kekayaan bersih tinggi memanfaatkan sentimen pasar yang suram, kata Shutin. “Ketika semua orang berlari, saat itulah Anda harus membeli,” katanya.

Jika Anda gugup, sebaiknya pikirkan di mana Anda akan berada saat ini tahun depan, kata Waddell. Pertimbangkan: Apakah COVID akan maju atau menurun saat itu? Akankah rantai pasokan lebih atau kurang tersumbat? Apakah inflasi akan naik atau turun?

“Biasanya ketika saya sangat pesimis atau cemas itulah saatnya untuk membeli, jadi sebaiknya Anda membeli hari ini,” katanya. “Jika kita bisa memperkecil dan memindahkan diri kita sendiri enam bulan ke depan, saya tidak akan segugup itu…Ini adalah lingkungan yang sedikit menahan hidung. Matikan TV Anda selama enam bulan, dan sampai jumpa di Natal.”

Cerita ini awalnya ditampilkan di fortune.com