Bagaimana Investor Dapat Menghasilkan Keuntungan Berlebihan Dengan ESG Investing

Investor yang mengabaikan tantangan lingkungan, sosial dan tata kelola global (ESG) mengekspos diri mereka pada risiko yang tidak perlu. Itu adalah salah satu takeaways utama dalam webinar baru-baru ini yang saya selenggarakan berjudul, “Bagaimana Seharusnya Reaksi Investor terhadap Lingkungan LST yang Berubah?” Webinar ini mengumpulkan pembicara dari seluruh dunia ESG, termasuk manajer aset, jurnalis, akademisi, dan analis.

Perubahan iklim berdampak pada pola cuaca. Badai menjadi lebih sering dan badai lebih parah. Tahun ini, Eropa dilanda kekeringan, dan Pakistan dilanda banjir. Badai Ian melanda Florida, menyebabkan kerusakan miliaran dolar, dan kebakaran hutan telah merusak lanskap global.

Analisis oleh Deloitte menunjukkan bahwa tindakan yang tidak memadai terhadap perubahan iklim dapat merugikan ekonomi AS sebesar $14.5 triliun dalam 50 tahun ke depan. Itu hanya di AS. Total biaya global bisa jauh lebih tinggi.

Panelis webinar membahas biaya perubahan iklim dan bagaimana investor harus mempertimbangkan hambatan ini ke dalam perhitungan mereka.

Biaya polusi

“Saya benar-benar berpikir bahwa ESG adalah tentang mengelola risiko sehingga Anda dapat meningkatkan investasi ESG Anda untuk meningkatkan imbalan Anda,” kata pembicara Joan Michelson, konsultan ESG dan pembawa acara dan produser eksekutif podcast ELECTRIC LADIES.

Pembicara Cary Krosinsky, seorang penulis terkemuka dan penasihat keuangan berkelanjutan yang juga mengajar di Brown, Yale dan NYU, menambahkan bahwa peristiwa cuaca baru-baru ini hanya mempercepat keinginan perusahaan dan investor untuk meningkatkan pelaporan ESG. Trennya semakin cepat di seluruh dunia.

Manajemen Aset Selatan mencatat bahwa sementara pelaporan ESG relatif baru di Cina, manajer aset membuat kemajuan yang solid dalam membangun database ESG, Platform Informasi Komprehensif ESG Dana Selatan.

Basis data ini berisi data peringkat LST internal dan eksternal, data dasar yang kaya, basis data terkait iklim, peristiwa sengketa, pelacakan pemungutan suara, dan informasi LST multi-dimensi lainnya.

Basis data ini bertujuan untuk meningkatkan pelaporan LST di salah satu yang paling penting di dunia

ekonomi.

Tujuan dari setiap manajer aset adalah untuk menemukan perusahaan yang akan meningkatkan kekayaan pemegang saham dalam jangka panjang. Dengan risiko lingkungan yang meningkat dari tahun ke tahun, menjadi semakin penting bagi manajer aset untuk fokus pada perusahaan yang memberikan kontribusi positif terhadap iklim global.

Mereka yang tidak bisa tertinggal atau bisa menderita konsekuensi finansial yang signifikan.

Saat menganalisis investasi potensial untuk portofolio yang berfokus pada LST, Southern Asset Management mengevaluasi “logika model laba” untuk setiap perusahaan dengan menilai faktor positif dan negatif, seperti biaya sosial dan biaya emisi karbon.

Isu iklim adalah salah satu area kritis di mana berbagai negara dapat menemukan landasan bersama untuk bekerja lebih dekat bersama di masa depan, panel setuju. Namun, ini bukan satu-satunya negara yang terkena dampak perubahan iklim. Dunia perlu bekerja lebih erat untuk membangun konsensus tentang inisiatif iklim dan mendorong pelaporan yang lebih baik oleh perusahaan dan pemerintah.

Faktor-faktor lain yang perlu dipertimbangkan

ESG bukan hanya tentang isu iklim. Ini juga melibatkan masalah sosial dan pemerintahan, yang sering diabaikan oleh investor yang cenderung menghabiskan terlalu banyak waktu untuk fokus pada faktor lingkungan.

Namun, masalah sosial dan tata kelola menjadi semakin penting untuk dipertimbangkan oleh perusahaan, dan mereka berjalan seiring dengan pertanyaan lingkungan.

Joan Michelson menjelaskan bahwa “keindahan” ESG, jika dilakukan dengan benar, adalah fakta bahwa ia memperhitungkan semua faktor ini.

Pembicara memberi contoh ExxonMobilXOM
, yang baru-baru ini menambahkan tiga anggota dewan baru menyusul tekanan dari pemegang saham untuk meningkatkan pengungkapan iklim mereka. "Itu adalah tindakan berharga yang akan berdampak pada keputusan perusahaan," kata Michelson.

Southern Asset Management mencoba untuk mendorong perubahan dengan melibatkan perusahaan juga, kata Lefeng Lin, fund manager di Southern Asset Management.

Menggunakan metrik yang disusun oleh basis data emisi karbonnya, perusahaan menargetkan perusahaan dengan jejak emisi besar untuk membantu mereka secara bertahap membangun struktur manajemen LST. Tujuan utama dari strategi ini adalah untuk membantu bisnis “menghindari dampak negatif perubahan iklim terhadap operasi mereka.”

Cary Krosinsky juga mencatat bahwa peningkatan keterlibatan sosial dan tata kelola yang lebih baik oleh perusahaan akan membantu meningkatkan transparansi, menyatukan orang, dan mungkin yang paling penting bagi investor, meningkatkan kepercayaan antara pemegang saham dan perusahaan.

Waspadalah terhadap perusahaan yang menghijaukan investor

Sayangnya, beberapa manajer aset telah melompat pada kereta musik ESG dan tidak melakukan penelitian terperinci yang diperlukan untuk membedakan antara perusahaan yang benar-benar memiliki peringkat ESG yang baik dan perusahaan yang hanya membersihkan investor mereka. Beberapa manajer hanya berpura-pura melakukan pekerjaan untuk menumbuhkan aset dan mengumpulkan biaya.

Panel setuju bahwa salah satu metode untuk mencapai kinerja yang lebih baik melalui investasi ESG adalah dengan penelitian dan analisis terperinci, seperti pelacak emisi karbon dari Southern Asset Management.

Perusahaan dapat mempertaruhkan peringkat ESG ketika kriteria diketahui dan dipublikasikan. Namun, jauh lebih sulit bagi bisnis untuk mempermainkan sistem ketika mereka tidak tahu apa yang sedang dinilai.

Inilah sebabnya mengapa pendekatan yang unik dan dipesan lebih dahulu sangat penting dan dapat membantu investor menghasilkan keuntungan berlebih karena dunia menjadi semakin khawatir tentang faktor-faktor LST dan kepatuhan oleh perusahaan.