Bagaimana Tokenisasi Komoditas Merupakan Keunggulan Fitur untuk DeFi? – Kriptopolitan

Komoditas tokenisasi adalah kasus penggunaan yang mematikan untuk DeFi. Komoditas adalah barang fisik seperti logam mulia atau seni fisik yang diperdagangkan di bursa. Tokenisasi komoditas mengacu pada pembuatan token digital yang mewakili kepemilikan komoditas. Proses ini memungkinkan kepemilikan fraksional komoditas dan memungkinkan investor untuk membeli dan menjual komoditas dalam jumlah yang lebih kecil. Cryptopolitan ini mengeksplorasi manfaat tokenisasi komoditas dan mengapa ini merupakan kasus penggunaan yang mematikan untuk DeFi.

Apa itu tokenisasi komoditas?

Tokenisasi komoditas mengubah aset fisik, seperti emas atau perak, menjadi token digital yang dapat diperdagangkan di blockchain. Dengan kata lain, ini melibatkan pembuatan representasi digital dari komoditas yang mendasarinya pada blockchain, yang mewakili kepemilikan aset.

Anda mencapai tokenisasi komoditas melalui kontrak pintar, yaitu, program yang dijalankan sendiri yang mengotomatiskan transfer kepemilikan dan tindakan lain yang terkait dengan token komoditas. Misalnya, kontrak pintar dapat mewakili kepemilikan emas dalam jumlah tertentu, dan token diperdagangkan di bursa terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap atau SushiSwap.

Bagaimana cara kerja tokenisasi aset DeFi?

DeFi adalah sistem keuangan yang menggunakan teknologi blockchain untuk menyediakan layanan atau produk keuangan tradisional yang dibangun di atas infrastruktur blockchain yang terdesentralisasi dan tidak terkendali. Sistem ini menggunakan program otomatis untuk melakukan fungsi perbankan konvensional keuangan tradisional (TradeFi). DeFi dapat menggantikan TradeFi, di mana kontrol didistribusikan di antara pemangku kepentingan dan memberi pengguna kontrol aset yang lebih besar. 

Untuk menandai aset di DeFi, pertama-tama seseorang harus membuat kontrak cerdas yang menentukan cara merepresentasikannya di blockchain. Kontrak pintar akan menentukan jumlah token yang dibuat dan apa yang diwakili masing-masing. Setelah kontrak pintar selesai, itu diterapkan di blockchain dan menjadi tidak dapat diubah.

Setelah menerapkan smart contract, pengguna dapat membeli token yang mewakili kepemilikan aset dasar. Token ini dapat diperdagangkan di bursa terdesentralisasi seperti Uniswap atau Sushiswap, memungkinkan pembelian dan penjualan aset dasar yang lebih efisien dan transparan.

Keuntungan tokenisasi komoditas

Tokenisasi komoditas menawarkan beberapa keuntungan dibandingkan bentuk investasi komoditas tradisional; ini termasuk:

Kepemilikan pecahan

Tokenisasi komoditas memungkinkan kepemilikan fraksional, yang berarti investor dapat membeli dan menjual komoditas dalam jumlah kecil tanpa membeli seluruh aset fisik. Tokenisasi membuat investasi dalam komoditas lebih mudah diakses oleh investor yang lebih luas, termasuk mereka yang mungkin tidak memiliki sumber daya untuk berinvestasi dalam emas atau perak fisik.

Transferabilitas lebih mudah

Tidak seperti aset fisik yang memerlukan pengiriman fisik, Anda dapat mentransfer token komoditas secara instan dan murah. Investor dapat dengan cepat dan mudah memindahkan kepemilikan mereka di antara dompet dan bursa yang berbeda tanpa mengkhawatirkan logistik pemindahan aset secara fisik.

Mengurangi risiko rekanan

Tokenisasi komoditas juga mengurangi risiko rekanan, karena investor dapat memegang aset dasar secara langsung daripada melalui kustodian pihak ketiga. Investor tidak bergantung pada kesehatan keuangan kustodian pihak ketiga dan sebaliknya mengendalikan aset mereka.

Biaya transaksi lebih rendah

Tokenisasi komoditas juga dapat menurunkan biaya transaksi. Perdagangan komoditas tradisional melibatkan beberapa perantara yang memotong transaksi. Sebaliknya, tokenisasi komoditas memungkinkan transaksi peer-to-peer, yang dapat dieksekusi dengan biaya lebih rendah.

Kasus penggunaan yang mematikan untuk DeFi

Menurut sebuah laporan oleh Citi, “Uang, Token, dan Game,” teknologi blockchain berada pada titik belok, dan tokenisasi aset keuangan dan dunia nyata dapat menjadi kasus penggunaan blockchain yang mematikan. Menurut analisis, tokenisasi di pasar swasta akan meningkat secara dramatis, mencapai nilai hingga $4 triliun pada tahun 2030, meningkat lebih dari 80 kali lipat. 

Manfaat tokenisasi akan mendorong adopsi sisi permintaan, terutama untuk dana dan sekuritas swasta, dengan mengganti rekonsiliasi yang mahal dan kegagalan penyelesaian dengan efisiensi operasional, fraksionalisasi, dan aksesibilitas yang lebih baik ke pemain pasar yang berbeda.

Tokenisasi komoditas dapat meningkatkan DeFi dalam beberapa cara. Misalnya, protokol DeFi dapat membuat instrumen keuangan kompleks yang memungkinkan investor untuk melindungi posisi mereka, meminjam aset mereka, atau mengakses leverage. Selain itu, DeFi dapat membuat bentuk baru pinjaman dengan jaminan, di mana investor dapat meminjam dengan token komoditas mereka tanpa menjualnya.

Kolateralisasi komoditas tokenized

Agunan adalah menjaminkan aset sebagai jaminan untuk pinjaman atau kewajiban keuangan lainnya. Ketika suatu aset dijaminkan, itu dipegang sebagai jaminan oleh pemberi pinjaman atau kreditur, yang dapat menyitanya jika peminjam gagal membayar pinjaman atau kewajibannya.

Dalam komoditas tokenized, agunan melibatkan penggunaan aset tokenized sebagai jaminan untuk pinjaman atau transaksi keuangan lainnya. Agunan memungkinkan investor untuk mengakses likuiditas tanpa menjual aset dasar mereka sambil memberikan keamanan dan agunan yang tinggi kepada pemberi pinjaman.

Agunan sekuritas token bekerja dengan menggunakan kontrak pintar untuk mengotomatiskan proses penjaminan dan pelepasan agunan; ketika investor ingin meminjam terhadap keamanan token mereka, mereka dapat menggunakan kontrak pintar untuk menjaminkan keamanan sebagai jaminan. Kontrak pintar memegang komoditas sebagai jaminan dan melepaskannya kepada investor setelah mereka melunasi pinjaman atau kewajibannya.

Agunan dapat mengurangi risiko rekanan bagi pemberi pinjaman dan kreditur. Dengan menjaminkan keamanan tokenized sebagai jaminan, pemberi pinjaman dapat yakin bahwa mereka akan dapat memulihkan aset mereka jika terjadi default.

Agunan juga dapat meningkatkan efisiensi pasar sekuritas dengan memungkinkan investor mengakses likuiditas secara lebih efisien. Proses tersebut mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan.

Manfaat menggabungkan DeFi dan tokenisasi komoditas

DeFi menawarkan beberapa keuntungan dalam hal tokenisasi komoditas. Pertama, DeFi memungkinkan transaksi peer-to-peer, artinya investor dapat membeli dan menjual token komoditas tanpa bergantung pada pertukaran terpusat. Desentralisasi mengurangi risiko peretasan atau penutupan bursa, masalah signifikan dalam keuangan tradisional.

DeFi menawarkan transparansi dan keamanan tingkat tinggi. Dengan menggunakan kontrak pintar untuk mengotomatisasi transfer kepemilikan dan melakukan tindakan lain yang terkait dengan token komoditas, investor dapat yakin bahwa aset mereka aman dan transaksi dapat dilaksanakan sebagaimana dimaksud.

DeFi memungkinkan investor memperoleh pendapatan pasif hasil pada token komoditas mereka melalui berbagai strategi penyediaan likuiditas, seperti mempertaruhkan atau menyediakan likuiditas ke bursa terdesentralisasi. Metode semacam itu memberikan sumber pendapatan tambahan bagi investor, membuat investasi komoditas menjadi lebih menarik.

Kasus penggunaan tokenisasi aset di dunia nyata

Tokenisasi aset blockchain membantu para pihak mengembangkan solusi khusus untuk industri masing-masing. Tokenisasi aset menjadi lebih kritis karena teknologi blockchain mendapatkan momentum yang memungkinkan industri ini menciptakan solusi cerdas. Berikut adalah beberapa kasus penggunaan terkenal untuk tokenisasi aset di blockchain:

Perumahan: Tokenisasi aset real estat dapat membantu investor membeli kepemilikan fraksional di properti yang sebelumnya tidak terjangkau karena biaya tinggi atau hambatan peraturan. Mereka membantu mendemokratisasi akses ke investasi real estat dan menyediakan likuiditas untuk aset yang biasanya tidak likuid.

Seni: Tokenisasi seni dapat membantu mendemokratisasi akses ke investasi seni dan menyediakan likuiditas untuk aset tradisional yang tidak likuid.

Komoditas: Komoditas tokenisasi seperti emas atau minyak dapat membantu investor membeli kepemilikan fraksional atas aset ini tanpa menyimpannya secara fisik.

Hak milik intelektual: Tokenisasi kekayaan intelektual seperti paten atau hak cipta dapat membantu pencipta memonetisasi karya mereka lebih cepat dengan menjual kepemilikan fraksional.

Barang koleksi: Koleksi tokenisasi seperti memorabilia olahraga atau koin langka dapat membantu kolektor membeli kepemilikan fraksional atas aset ini tanpa menyimpannya secara fisik.

Manajemen rantai persediaan: Tokenisasi aset dapat melacak barang melalui rantai pasokan, memberikan transparansi dan ketertelusuran yang lebih besar.

Game: Tokenisasi item dalam game seperti senjata atau skin dapat membantu pemain membeli dan menjual item ini dengan lebih cepat.

Kredit Karbon: Tokenisasi kredit karbon dapat membantu perusahaan mengimbangi jejak karbon mereka dengan membeli kepemilikan fraksional dalam kredit karbon.

Royalti Musik: Tokenisasi royalti musik dapat membantu artis memonetisasi karya mereka secara lebih efisien dengan menjual kepemilikan fraksional dalam royalti mereka.

Trust Investasi Real Estat (REITs): Tokenisasi aset dapat membuat REIT yang memungkinkan investor membeli kepemilikan fraksional dalam portofolio aset real estat.

Ini hanyalah beberapa contoh bagaimana tokenisasi aset digunakan di dunia nyata saat ini.

Komponen yang diperlukan untuk menskalakan tokenisasi komoditas

Beberapa komponen harus tersedia untuk menskalakan tokenisasi komoditas. Ini termasuk:

Alur kerja sepenuhnya digital

Alur kerja yang sepenuhnya digital sangat penting untuk tokenisasi komoditas yang efisien dan hemat biaya. Prosesnya melibatkan digitalisasi seluruh proses, mulai dari penerbitan token hingga transfer kepemilikan. Dengan menggunakan kontrak pintar dan alat digital lainnya, investor dapat dengan mudah membeli dan menjual token komoditas, dan penerbit dapat mengelola proses tokenisasi dengan lebih efisien.

Dukungan dari lapisan keuangan tradisional

Dukungan dari lapisan keuangan tradisional, seperti bank dan lembaga keuangan, diperlukan. Lembaga-lembaga ini dapat menyediakan infrastruktur dan keahlian yang dibutuhkan untuk mengelola proses tokenisasi dan mengakses kumpulan investor yang lebih luas.

Hukum netral teknologi

Untuk memfasilitasi pertumbuhan tokenisasi komoditas, undang-undang dan peraturan harus netral teknologi. Kerangka hukum harus cukup fleksibel untuk mengakomodasi teknologi baru, termasuk blockchain dan kontrak pintar. Aturan netral teknologi akan membantu mengurangi ketidakpastian dan mendorong inovasi di pasar tokenisasi komoditas.

taksonomi standar

Taksonomi standar sangat penting untuk perdagangan token komoditas yang efisien dan transparan. Standarisasi taksonomi melibatkan pembuatan bahasa umum dan serangkaian definisi komoditas, yang dapat mengurangi kebingungan dan memfasilitasi penetapan harga yang lebih akurat. Taksonomi standar juga dapat meningkatkan likuiditas dengan memungkinkan investor membandingkan dan memperdagangkan berbagai komoditas dengan lebih mudah.

Perundang-undangan dan peraturan yang dibangun untuk tujuan

Kerangka hukum harus dirancang untuk tokenisasi komoditas daripada mencoba memasukkan peraturan yang ada ke pasar baru dan berkembang ini. Dengan membuat undang-undang dan peraturan untuk tujuan ini, kami dapat memastikan bahwa pasar tokenisasi komoditas aman, transparan, dan efisien.

Tantangan tokenisasi komoditas

Sementara tokenisasi komoditas menawarkan banyak keuntungan, itu juga menghadirkan beberapa tantangan.

Tantangan regulasi

Salah satu tantangan utama tokenisasi komoditas adalah ketidakpastian peraturan. Tokenisasi aset keuangan dan dunia nyata menimbulkan beberapa pertimbangan hukum, antara lain:

Kepatuhan terhadap undang-undang sekuritas 

Pemerintah dapat menganggap token sebagai sekuritas tergantung pada karakteristik aset dan undang-undang yang relevan di yurisdiksi. Akibatnya, semua undang-undang dan peraturan yang berlaku, seperti yang mengatur pendaftaran, pengungkapan, dan ketentuan anti-penipuan, harus diikuti selama penerbitan dan perdagangan token.

Hukum Properti

tokenizing aset dunia nyata menimbulkan pertanyaan tentang kepemilikan properti dan transfer. Proses tokenisasi harus membahas hak dan kewajiban hukum untuk memiliki dan mentransfer aset dasar.

Pajak

Emiten dan investor dapat dipengaruhi oleh tokenisasi aset keuangan dan fisik oleh capital gain, penjualan, dan pajak tidak langsung.

Perhatian pada keamanan

Sementara kontrak pintar dapat mengurangi risiko penipuan dan manipulasi, masih ada risiko bug atau peretasan kontrak pintar. Selain itu, terdapat risiko pencurian atau kehilangan kunci privat, yang dapat mengakibatkan hilangnya aset investor. Karena tokenisasi komoditas adalah bidang yang relatif baru, praktik terbaik untuk keamanan masih berkembang, dan investor harus berhati-hati saat berinvestasi dalam token komoditas.

Masalah skalabilitas

Tokenisasi komoditas juga dapat menghadapi masalah skalabilitas. Semakin banyak investor yang berpartisipasi di pasar, jumlah transaksi di blockchain dapat meningkat secara signifikan, menyebabkan biaya transaksi lebih tinggi dan waktu konfirmasi lebih lama. Masalah skalabilitas dapat membatasi pertumbuhan pasar tokenisasi komoditas dan membuatnya kurang menarik bagi investor.

Kesimpulan

Tokenisasi komoditas adalah pengembangan yang mengubah permainan di bidang keuangan dan kasus penggunaan yang mematikan untuk DeFi. Komoditas tokenisasi seperti emas dan perak membawa beberapa keuntungan, termasuk peningkatan likuiditas, aksesibilitas, dan risiko rekanan yang berkurang. Selain itu, menggabungkan tokenisasi komoditas dan DeFi menciptakan peluang baru untuk pertanian hasil, mempertaruhkan, dan strategi penyediaan likuiditas lainnya, menjadikannya pilihan yang menarik bagi investor.

Saat ekosistem DeFi berkembang, kasus penggunaan yang lebih canggih dan menarik akan muncul. Tokenisasi komoditas adalah area yang matang untuk dipelajari dan berinovasi, baik Anda seorang trader yang mencari peluang baru, investor yang berharap untuk mendiversifikasi portofolio Anda, atau pengembang yang ingin membangun platform DeFi utama berikutnya.