Bagaimana Strategi Dividen Kami Mengalahkan Inflasi Dan Resesi Pada 2022

Jika Anda seperti saya, Anda sudah muak dengan tarik-menarik antara kekhawatiran inflasi dan resesi. Satu mencuri daya beli kita, sementara yang lain merobohkan nilai portofolio kita!

Tapi aku punya kabar baik untukmu—dua potongan berita baik, sebenarnya.

1) Dana tertutup (CEF) kami terus memberikan pendapatan yang tinggi dan dapat diandalkan. Portofolio saya Orang Dalam CEF layanan menawarkan banyak dana yang menghasilkan utara 8%, dan sebagian besar membayar dividen bulanan. Hasil tinggi itu membantu kami melakukan lindung nilai terhadap inflasi, dan dividen tunai ekstra (jika kami membiarkannya menumpuk di portofolio kami) secara alami mengurangi volatilitas kami.

2) Ketakutan resesi berlebihan, menurut data terbaru (yang akan kita bahas sebentar lagi). Itu membuat sekarang saat yang tepat untuk membeli CEF yang berfokus pada saham dengan hasil tinggi.

Mari kita lihat mengapa peluang ini ada. Selanjutnya, kita akan membahas CEF landasan yang membayar dividen luar biasa 11%. Ini adalah pickup yang bagus sekarang, untuk mendapatkan posisi ketika beberapa berita gelap yang dihargai di saham hari ini gagal terjadi dan ekuitas lepas landas, seperti yang saya harapkan.

Pekerjaan Naik, Pengangguran Turun

Perhatikan baik-baik grafik di atas. Pertama, kita dapat melihat bahwa lowongan pekerjaan dan berhenti (masing-masing berwarna ungu dan biru) terus meningkat, dengan lebih dari 50% lebih banyak lowongan pekerjaan sekarang daripada sebelum pandemi. Ini menunjukkan bahwa perusahaan Amerika sangat membutuhkan lebih banyak pekerja untuk memenuhi permintaan konsumen (yang juga melonjak; lihat di bawah).

Pada saat yang sama, kenaikan berhenti adalah signifikan karena menunjukkan bahwa pekerja yakin mereka bisa mendapatkan pekerjaan baru, yang saya pikir Anda akan setuju adalah sesuatu yang tidak tidak terjadi dalam resesi.

Terkadang lowongan pekerjaan do tetap tinggi di masa ekonomi yang buruk (awal 2010-an adalah contoh yang baik), itulah sebabnya poin kunci kedua pada grafik di atas sangat penting: tingkat pengangguran (berwarna oranye) secara historis rendah 3%, dan tetap rendah. Ada terlalu banyak pekerjaan dan majikan yang sangat membutuhkan pekerja—sekali lagi, bukan hal-hal yang terjadi dalam resesi!

Perusahaan, tentu saja, tidak mempekerjakan karena kebaikan hati mereka; mereka melakukannya untuk memenuhi permintaan dari pelanggan. Bukaan pekerjaan yang tinggi dan pengangguran yang rendah dengan demikian berarti permintaan konsumen yang tinggi.

Mobil induk
MA
d (MA) tahu kebiasaan pengeluaran orang Amerika, dan data terbaru perusahaan menunjukkan peningkatan besar dalam pengeluaran di seluruh papan — bahkan dibandingkan sebelum pandemi. Pengeluaran naik 30% di restoran dan 17% di total penjualan ritel, tidak termasuk mobil dan gas.

Sebelum Anda mengatakan bahwa ini adalah hasil dari inflasi, pertimbangkan bahwa angka-angka ini adalah lebih tinggi daripada tingkat inflasi, jadi kita tidak bisa mengatakan itu hanya kenaikan harga yang mendorong pengeluaran ekstra. Tidak, konsumen menghabiskan lebih banyak uang karena mereka memiliki lebih banyak pendapatan, berkat pasar kerja yang kuat.

Mengapa Saham Turun

Tentu saja, terlepas dari semua ini, saham mengalami tahun yang buruk—dan itu, tentu saja, terutama disebabkan oleh ketakutan bahwa The Fed, yang putus asa untuk mengejar setelah membiarkan inflasi memanas terlalu lama, akan berlebihan pada kenaikan suku bunga dan tip. negara ke dalam resesi.

Hal ini membuat pasar ketakutan, karena terakhir kali The Fed menaikkan suku bunga secara agresif sebelum krisis keuangan 2008/'09. Saat itu, tingkat yang lebih tinggi memunculkan gelembung perumahan dan mengirim saham—dan ekonomi—ke dalam kontraksi yang dalam.

Saham tidak menjual sebelum resesi itu melanda, yang berarti ada banyak ruang untuk jatuh ketika resesi sedang berlangsung. Investor mengingat rasa sakit itu, dan mereka telah mencoba untuk mengatasinya dengan menjual selama beberapa bulan terakhir.

Ini Bukan Tahun 2008—Kekhawatiran Resesi Sudah Muncul

Ini membawa saya ke kabar baik: rasa sakit tampaknya sebagian besar di belakang kita. Tidak seperti tahun 2008, pasar telah memperhitungkan resesi, itulah sebabnya penurunan saham telah melambat secara signifikan dan kami tetap berada di bawah selama sebulan sekarang.

Dengan pasar beruang yang sudah diperhitungkan, saham bersiap untuk pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat, penurunan lapangan kerja dan pengetatan sabuk konsumen—semua hal yang belum terjadi, dan mungkin tidak terjadi sama sekali.

CEF dengan Hasil 11% yang Disiapkan untuk Rebound Pasar

Semua ini berarti bahwa saham akan naik pada setiap berita baik (atau bahkan pada berita yang tidak terlalu buruk), dan angka ekonomi yang kuat yang baru saja kita bahas menunjukkan bahwa inilah yang akan terjadi. Itu membuat CEF dengan hasil 11% yang saya sebutkan beberapa saat yang lalu, Liberty All-Star Equity Fund (AS), patut diperhatikan saat ini.

AS tidak hanya menghasilkan 11%, tetapi mengalahkan indeks yang lebih luas selama lima tahun terakhir sambil memegang banyak perusahaan yang sama: perusahaan seperti Amazon
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Tenaga Penjualan (CRM) dan PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Ini adalah persis perusahaan yang sejalan untuk mendapatkan keuntungan dari pengeluaran Amerika lebih banyak. Dan itulah mengapa USA layak Anda perhatikan sekarang.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada