Bagaimana portofolio bergeser saat Federal Reserve menaikkan suku bunga lagi

"Kami mencoba untuk mengatasi kekhawatiran inflasi dan resesi," kata perencana keuangan bersertifikat John Middleton, pemilik Brighton Financial Planning di Flemington, New Jersey. 

Untuk alokasi saham, dia menyukai perusahaan membayar dividen yang tinggi, dan nilai saham, yang biasanya diperdagangkan kurang dari nilai aset, dengan kecenderungan ke infrastruktur, energi, real estat, dan kebutuhan pokok konsumen.

Dan sisi pendapatan tetap dari portofolio dapat mencakup aset dengan durasi yang disebut lebih pendek hingga menengah, memperhitungkan kupon obligasi, waktu hingga jatuh tempo dan hasil yang dibayarkan melalui jangka waktu tersebut.

"Kami sedikit lebih tinggi dialokasikan untuk obligasi korporasi daripada kami untuk obligasi Treasury," kata Middleton, menjelaskan bahwa dia nyaman mengambil risiko kredit yang lebih besar untuk mendapatkan lebih banyak pendapatan.

Namun, alokasi dapat berubah berdasarkan rilis data utama akhir pekan ini.

Middleton dapat menyesuaikan portofolio berdasarkan pembacaan pada indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi, pengukur inflasi pilihan Fed, dan Produk domestik bruto AS, yang mungkin mencapai kuartal negatif kedua pertumbuhan — satu definisi dari resesi.

Investor jangka panjang seharusnya tidak menanggapi kenaikan suku bunga dengan "gerakan jangka pendek yang cepat," kata Jon Ulin, CFP dan CEO Ulin & Co. Wealth Management di Boca Raton, Florida.

Apakah Anda menunda dana ke dalam rencana 401(k) Anda atau menginvestasikan uang tunai sebagai pensiunan, sekarang bukan waktunya untuk menjadi "lucu atau mewah," katanya. Dengan tetap berinvestasi saat pasar sedang turun, Anda dapat manfaat dari kenaikan pasar dan pemulihan di masa depan, katanya. 

Meskipun ini merupakan tahun yang sulit untuk harga obligasi, yang biasanya bergerak turun saat suku bunga naik, aset-aset ini sekarang menawarkan korelasi pasar saham negatif yang diharapkan investor, kata Ulin.  

“Diversifikasi sekarang dapat membantu investor tidur sedikit lebih baik,” katanya. "Anda harus tetap pada jalurnya, tenang dan tarik napas dalam-dalam."