Bagaimana menaikkan suku bunga memperlambat inflasi

Federal Reserve tampaknya akan menaikkan suku bunga acuannya lagi hari ini, dan bahkan mungkin membagikannya kenaikan tiga perempat poin pertama dalam 28 tahun.

Bank sentral kemungkinan akan menaikkan target suku bunga dana federal lagi untuk mengatasi inflasi terburuk dalam sekitar 40 tahun.

Ini mungkin bergerak cepat dan menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin, bukan 50 basis poin, seperti yang diharapkan sebelumnya, karena inflasi tetap tinggi. Sebuah basis poin sama dengan 0.01%.

Lebih banyak dari Investasikan pada Anda:
Ingin memberikan keuangan Anda pembersihan musim semi? Pertama, terorganisir
Inilah yang perlu diketahui tentang mengelola hutang Anda di masa pensiun
Ingin menemukan kesuksesan finansial? Berikut cara memulainya

In Mei, inflasi naik 8.6%, lebih dari perkiraan analis dan pada klip tercepat sejak 1981. Namun konsumen yang sudah bergulat dengan harga yang lebih tinggi yang membebani dompet mereka mungkin bertanya-tanya bagaimana meningkatkan biaya pinjaman akan membantu menekan inflasi.

“Ini adalah sesuatu yang sangat sulit untuk dipahami oleh konsumen biasa, melihat kenaikan harga yang cepat ini yang sangat asing bagi sebagian besar populasi kita yang belum pernah melihat tingkat inflasi seperti ini sebelumnya,” kata Tara Sinclair, rekan senior di Indeed. Mempekerjakan Lab. "Dan kemudian mencoba mencari tahu peran rumit The Fed dalam semua ini sangat membingungkan."

Inilah yang perlu Anda ketahui.

Federal Reserve memiliki beberapa tujuan utama sehubungan dengan ekonomi: untuk mempromosikan lapangan kerja maksimum, menjaga harga tetap stabil dan memastikan tingkat suku bunga jangka panjang yang moderat.

Secara umum, bank sentral bertujuan untuk menjaga inflasi sekitar 2% per tahun, angka yang tertinggal sebelum pandemi.

Alat utamanya untuk memerangi inflasi adalah suku bunga. Itu dilakukan dengan menetapkan suku bunga pinjaman jangka pendek untuk bank komersial, dan kemudian bank-bank tersebut memberikan suku bunga kepada konsumen dan bisnis, kata Yiming Ma, asisten profesor keuangan di Columbia University Business School.

Tingkat yang lebih tinggi itu mempengaruhi bunga yang Anda bayarkan untuk segala hal mulai dari kartu kredit hingga hipotek hingga pinjaman mobil, membuat pinjaman menjadi lebih mahal. Di sisi lain, ini juga meningkatkan suku bunga pada rekening tabungan.

Tapi bagaimana suku bunga yang lebih tinggi berputar dalam inflasi? Mereka membantu dengan memperlambat ekonomi, menurut para ahli.

"The Fed menggunakan suku bunga sebagai pedal gas atau rem ekonomi saat dibutuhkan," kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate. “Dengan inflasi yang tinggi, mereka dapat menaikkan suku bunga dan menggunakannya untuk mengerem ekonomi dalam upaya mengendalikan inflasi.”  

Pada dasarnya, pembuat kebijakan Fed bertujuan untuk membuat pinjaman lebih mahal sehingga konsumen dan bisnis menunda melakukan investasi apa pun, sehingga mendinginkan permintaan dan semoga menekan harga.

Mungkin juga ada efek sekunder dari pengurangan masalah rantai pasokan, salah satu alasan utama harga melonjak saat ini, kata McBride. Namun, bank sentral tidak dapat secara langsung mempengaruhi atau memecahkan masalah khusus itu, katanya.

"Selama rantai pasokan menjadi masalah, kami kemungkinan akan bersaing dengan" kenaikan upah yang terlalu besar, yang mendorong inflasi, katanya.

Kekhawatiran utama bagi para ekonom adalah bahwa Fed menaikkan suku bunga terlalu cepat dan mengurangi permintaan terlalu banyak, menghambat ekonomi.

Hal ini dapat menyebabkan pengangguran yang lebih tinggi jika bisnis berhenti mempekerjakan atau bahkan memberhentikan pekerja. Jika pembuat kebijakan benar-benar melampaui kenaikan suku bunga, itu bisa mendorong ekonomi ke dalam resesi, menghentikan dan membalikkan kemajuan yang telah dibuat sejauh ini.

Mengobati inflasi dalam perekonomian seperti mengobati kanker dengan kemoterapi, kata Sinclair dari Indeed Hiring Lab.

“Anda harus membunuh bagian-bagian ekonomi untuk memperlambat segalanya,” katanya. "Ini bukan perawatan yang menyenangkan."

Tentu saja, itu akan memakan waktu untuk tindakan apa pun mempengaruhi perekonomian dan menekan inflasi. Itu sebabnya Komite Pasar Terbuka Federal dengan hati-hati mengamati data ekonomi untuk memutuskan seberapa banyak dan seberapa sering menaikkan suku bunga.

Ada juga beberapa ketidakpastian akibat perang di Ukraina, yang juga meningkatkan harga komoditas seperti gas. The Fed harus memperhatikan bagaimana perang menghambat ekonomi AS dan bertindak sesuai dengan itu.

Ketika The Fed menaikkan suku bunga, kemungkinan orang juga akan melihat kerugian dari kenaikan tersebut sebelum ada perbaikan pada inflasi, kata Sinclair.

Pada dasarnya, itu berarti konsumen mungkin harus membayar lebih untuk meminjam uang dan masih melihat harga yang lebih tinggi di pompa bensin dan toko kelontong. Skenario itu sangat sulit bagi pekerja berpenghasilan rendah, yang telah melihat kenaikan upah tetapi tidak mengikuti inflasi.

Tentu saja, idealnya, bank sentral ingin menaikkan suku bunga secara bertahap sehingga ekonomi cukup melambat untuk menurunkan harga tanpa menciptakan terlalu banyak pengangguran tambahan. The Fed ingin menghindari resesi juga kemungkinan stagflasi — situasi di mana inflasi tetap tinggi sementara ekonomi melambat.

“Mereka harus hati-hati berjalan di atas tali itu,” kata Sinclair.

DAFTAR: Money 101 adalah kursus pembelajaran 8 minggu untuk kebebasan finansial, dikirimkan setiap minggu ke kotak masuk Anda. Untuk versi Spanyol Dinero 101, klik di sini.

PERIKSA: 'Konvensi lama' untuk menabung di masa pensiun tidak akan berfungsi lagi, kata pakar: Inilah cara mengubah strategi Anda dengan Biji ek+CNBC

Pengungkapan: NBCUniversal dan Comcast Ventures adalah investor di Biji.