Cara Mencapai Pensiun "Hanya Dividen" yang Mitos

Jujur saja: setelah tahun yang baru saja kita habiskan, kita semua kelelahan. Tapi kita tidak boleh lengah. Karena pada saat-saat seperti ini, sangat mudah untuk membiarkan tajuk berita yang mengkhawatirkan membelokkan keputusan beli dan jual kita.

Lebih buruk lagi, keributan, dan hampir selalu prediksi pasar yang salah yang mendominasi berita akhir-akhir ini, dapat memikat Anda menjauh dari pembayar dividen andal yang Anda butuhkan untuk mendanai masa pensiun Anda.

Saya benci melihat hal itu terjadi pada investor—terutama ketika mereka dapat dengan mudah menggunakan hasil tinggi dana tertutup (CEF) untuk pensiun dengan dividen saja. Saya memiliki tiga CEF "sederhana" yang dapat membawa Anda ke sana, berkat hasil rata-rata 8.1% yang sangat besar. Ketiganya juga membanggakan pertumbuhan dividen yang kuat dan kenaikan harga juga. Lebih lanjut tentang trio hasil tinggi ini segera.

Hanya Ada Satu “Aturan” Pensiun yang Perlu Anda Ketahui

Tampaknya ketika sebagian besar investor do memperhatikan perencanaan pensiun, mereka terobsesi dengan jumlah acak penasihat atau pakar mengatakan mereka perlu pensiun: $1 juta, $2 juta atau apa pun. Kemudian mereka dengan cepat putus asa.

Itu bisa dimengerti, tapi sebenarnya, situasi setiap orang berbeda, dan hanya ada satu "aturan" yang penting: penghasilan Anda di masa pensiun harus melebihi pengeluaran Anda. Di sinilah CEF memberi Anda keuntungan besar.

Pada bagan di atas, kita melihat berapa banyak rata-rata orang Amerika harus menabung untuk menarik pendapatan dividen $30,000 per tahun dari portofolio mereka dengan hasil yang berbeda. Dengan hasil 3%, misalnya, mereka perlu menabung sekitar satu juta dolar, atau senilai 33.3 tahun dari pengeluaran pensiun tahunan yang direncanakan, untuk mendapatkan pendapatan tahunan sebesar $30K. Jika mereka berencana membelanjakan $60,000 setahun, mereka membutuhkan setidaknya $2 juta.

Tentu saja, semakin tinggi hasil Anda, semakin sedikit Anda perlu menabung. Pada hasil 6%, jumlah yang harus Anda hemat turun setengah—jadi Anda memerlukan $1 juta untuk $60,000 dalam pendapatan dividen tahunan.

Hanya ada satu masalah: semakin tinggi hasil Anda, semakin besar risiko yang cenderung Anda ambil. Saya ingat, misalnya, lembu minyak mendorong ETF MLP Alerian (AMLP
AMLP
) dan investasi energi hasil tinggi serupa pada tahun 2014. (AMLP adalah ETF pasif yang memiliki kemitraan terbatas utama, atau MLP, yang sebagian besar memiliki pipa minyak dan gas serta fasilitas penyimpanan.)

Hasil 7% AMLP tampaknya tidak terlalu berisiko pada saat itu, tetapi kemudian permintaan dan harga minyak turun, membuat AMLP ikut turun.

Meski begitu, AMLP dapat dimainkan untuk pantulan jangka pendek. Pembelian pada Juli 2022, misalnya, terbayar dengan baik.

Bawa pulang? Membeli berbasis semata-mata dengan hasil tinggi, seperti pembeli AMLP tujuh tahun lalu, dapat menghasilkan kerugian harga yang dengan cepat membanjiri aliran pendapatan tinggi Anda. Permainan yang lebih baik? Atur diri kita dengan peluang harga yang kuat terbalik untuk mengikuti pembayaran kaya kami.

CEF yang dikelola secara aktif, sebagai anggota my Orang Dalam CEF layanan tahu, dapat memberi kita hasil yang tinggi dan jenis kenaikan harga yang Anda harapkan dari saham.

3 CEF Ekuitas Hebat untuk Dipertimbangkan Sekarang

Portofolio tiga CEF sederhana di bawah ini melonjak di atas sebagian besar opsi pendapatan lainnya karena menawarkan tiga kekuatan utama:

1. Ini memberi Anda saham blue chip AS yang kuat kurang dari yang Anda bayarkan jika Anda membelinya secara langsung.
2. Itu membayar hasil dividen rata-rata 8.1% (memotong tabungan wajib kami menjadi senilai 12.5 tahun dari 33 tahun yang dibutuhkan investor tipikal kami).
3. Diversifikasi luas di seluruh ekonomi AS.

Masing-masing dari ketiga dana di atas, yaitu Liberty All-Star Equity Fund (AS), itu Dana Pertumbuhan Liberty All-Star (ASG) dan Dana Timpa Dinamis Nuveen Dow 30 (DIAX), fokus pada ekuitas AS berkualitas tinggi, yang telah berkinerja baik selama dekade terakhir. Itu membantu CEF ini mempertahankan dividen tinggi mereka karena tim manajemen mereka mengambil untung di pasar bullish, menyerahkan keuntungan itu kepada pemegang saham mereka sebagai pembayaran, lalu berburu barang murah selama pullback.

Ini menjelaskan mengapa dividen untuk portofolio tiga CEF ini beras dalam dekade terakhir, dengan AS dan ASG melakukan sebagian besar pekerjaan berat.

Anda juga akan melihat bahwa pembayaran dividen untuk ASG dan USA cenderung berfluktuasi. Ini karena dana ini berkomitmen untuk membayar persentase dari nilai aset bersih (NAB, atau nilai portofolio mereka) dalam bentuk dividen setiap tahun: 10% untuk AS dan 8.1% untuk ASG.

Pendekatan ini sangat tepat waktu sekarang, karena penurunan tahun 2022 telah menyiapkan dana ini dengan peluang untuk mengambil barang murah yang seharusnya dapat mereka jual dengan harga yang lebih tinggi di kemudian hari. Itu akan diterjemahkan ke dalam pertumbuhan dividen lebih lanjut untuk pemegang saham mereka.

Leverage Rendah, Strategi Opsi Tambah Daya Tarik

Terakhir, ketiga dana ini pada dasarnya tidak menggunakan leverage, yang merupakan nilai tambah di lingkungan tingkat kenaikan saat ini (walaupun perlu dicatat bahwa sebagian besar CEF, termasuk yang saya rekomendasikan di Orang Dalam CEF, memiliki akses ke banyak kredit lebih murah daripada yang bisa didapatkan konsumen mana pun).

Selain itu, DIAX mendapat penghasilan tambahan dari strategi panggilan tertutupnya, di mana ia menjual opsi untuk membeli kepemilikannya kepada investor dengan harga tetap dan tanggal tetap di masa mendatang. Perusahaan menyimpan biaya yang dikenakan untuk opsi ini, apakah investor akhirnya membeli saham atau tidak.

Dan bagaimana dengan kepemilikan itu? Seperti disebutkan, AS, ASG, dan DIAX semuanya memiliki perusahaan AS berkapitalisasi besar berkualitas tinggi dengan arus kas yang kuat—perusahaan seperti Microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), Grup UnitedHealth
UNH
(UNH) dan Goldman Sachs (GS). Performa kapitalisasi besar AS yang kuat seperti ini selama dekade terakhir berarti bahwa investor yang membeli ketiga CEF ini saat itu berkembang pesat—hasil yang saya harapkan untuk pembeli saat ini 10 tahun dari sekarang.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada