Cara Menghindari ETF Sektor Terburuk 2Q22

Pertanyaan: Mengapa ada begitu banyak ETF?

Jawaban: Penerbitan ETF menguntungkan, jadi Wall Street terus menghasilkan lebih banyak produk untuk dijual.

Jumlah ETF yang besar tidak ada hubungannya dengan melayani kepentingan terbaik Anda sebagai investor. Saya memanfaatkan data fundamental yang lebih andal & eksklusif untuk mengidentifikasi tiga tanda bahaya yang dapat Anda gunakan untuk menghindari ETF terburuk:

1. Likuiditas Tidak Memadai

Masalah ini adalah yang paling mudah untuk dihindari, dan saran saya sederhana. Hindari semua ETF dengan aset kurang dari $100 juta. Tingkat likuiditas yang rendah dapat menyebabkan perbedaan antara harga ETF dan nilai dasar sekuritas yang dimilikinya. ETF kecil juga umumnya memiliki volume perdagangan yang lebih rendah, yang berarti biaya perdagangan yang lebih tinggi melalui spread bid-ask yang lebih besar.

2. Biaya Tinggi

ETF harus murah, tetapi tidak semuanya. Langkah pertama adalah melakukan benchmark apa yang dimaksud dengan murah.

Untuk memastikan Anda membayar biaya rata-rata atau di bawah rata-rata, investasikan hanya di ETF dengan total biaya tahunan di bawah 0.50% – total biaya tahunan rata-rata dari 291 ETF Sektor ekuitas AS yang ditanggung perusahaan saya. Rata-rata tertimbang lebih rendah pada 0.26%, yang menyoroti bagaimana investor cenderung menaruh uang mereka di ETF dengan biaya rendah.

Gambar 1 menunjukkan ETF Seri InfraCap MLP ETF (AMZA) adalah ETF sektor termahal dan Schwab US REIT ETF CHS
adalah yang paling murah. Kesetiaan FMAT
,FDIS
, FSTA) menyediakan tiga ETF paling mahal sementara ETF Simplify (VACR, VCLO) termasuk yang termurah.

Gambar 1: 5 ETF Sektor Termahal dan Paling Murah

Investor tidak perlu membayar biaya tinggi untuk kepemilikan yang berkualitas. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) adalah salah satu ETF sektor dengan peringkat terbaik pada Gambar 1. Peringkat Manajemen Portofolio FSTA yang menarik dan total biaya tahunan 0.09% membuatnya mendapatkan peringkat yang sangat menarik. SPDR S&P Pasar Modal ETF KCE
adalah ETF sektor dengan peringkat terbaik secara keseluruhan. Peringkat Manajemen Portofolio KCE yang sangat menarik dan total biaya tahunan 0.39% juga membuatnya mendapatkan peringkat yang sangat menarik.

Di sisi lain, Schwab US REIT ETF (SCHH) memiliki saham yang buruk dan mendapatkan peringkat yang sangat tidak menarik meskipun memiliki total biaya tahunan yang rendah sebesar 0.08%. Tidak peduli seberapa murah ETF terlihat, jika memegang saham buruk kinerja akan buruk. Kualitas kepemilikan ETF lebih penting daripada biaya manajemennya.

3. Kepemilikan yang Buruk

Menghindari kepemilikan yang buruk sejauh ini merupakan bagian tersulit dari menghindari ETF yang buruk, tetapi juga yang paling penting karena kinerja ETF lebih ditentukan oleh kepemilikannya daripada biayanya. Gambar 2 menunjukkan ETF dalam setiap sektor dengan peringkat manajemen portofolio terburuk, fungsi dari kepemilikan dana tersebut.

Gambar 2: ETF Sektor dengan Kepemilikan Terburuk

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) dan State Street (XES, XWEB, XTL) muncul lebih sering daripada penyedia lain pada Gambar 2, yang berarti bahwa mereka menawarkan banyak ETF dengan kepemilikan terburuk.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) adalah ETF dengan peringkat terburuk di Gambar 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU), dan State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) juga mendapatkan peringkat prediksi keseluruhan yang sangat tidak menarik, yang berarti mereka tidak hanya memiliki saham yang buruk, mereka membebankan total biaya tahunan yang tinggi.

Bahaya di dalam

Membeli ETF tanpa menganalisis kepemilikannya seperti membeli saham tanpa menganalisis model bisnis dan keuangannya. Dengan kata lain, penelitian tentang kepemilikan ETF diperlukan uji tuntas karena kinerja ETF hanya sebaik kepemilikannya.

KINERJA ETF HOLDING – BIAYA = KINERJA ETF

Pengungkapan: Kyle Guske II memiliki USRT. David Trainer, Kyle Guske II, dan Matt Shuler tidak menerima kompensasi untuk menulis tentang saham, sektor, atau tema tertentu.