Cara Mengalahkan Bot – Cryptopolitan

Strategi frontrunning, atau MEV (miner extractable value), menjadi semakin populer di blockchain dunia sebagai cara untuk menghasilkan uang.

MEV adalah fenomena ekonomi yang dapat dimanfaatkan oleh penambang, validator, dan sequencer yang memiliki kemampuan untuk memasukkan, mengecualikan, atau memesan ulang transaksi secara sewenang-wenang dalam blok yang mereka hasilkan. Strategi MEV melibatkan mengeksekusi serangkaian interaksi on-chain dengan tujuan mendapatkan lebih banyak uang daripada yang Anda mulai pada akhir semuanya.

Namun, karena meningkatnya popularitas MEV di pasar crypto, telah terjadi masuknya "bot" otomatis yang dirancang untuk memanfaatkan peluang MEV sebelum orang lain dapat melakukannya. Ini bot telah mempersulit agar strategi MEV tetap menguntungkan karena mereka dapat mengeksekusi peluang MEV lebih cepat daripada individu.

Berikut adalah contoh bagaimana pelopor dan MEV dapat digunakan untuk menghasilkan uang dalam perdagangan mata uang kripto.

Katakanlah perdagangan besar di Uniswap menciptakan arbitrase $10,000, dan bot arbitrase dengan cepat melihat peluang ini. Untuk memastikan transaksi mereka diproses terlebih dahulu, mereka mengirimkan pesanan dengan sedikit biaya $10 tx – cukup untuk mudah-mudahan diperhatikan oleh para penambang. Namun, bot pintar lainnya kemungkinan besar juga melihat peluang ini dan akan menawar biaya tx lebih tinggi dalam upaya untuk mengalahkan bot asli dan meraih arbitrase yang enak itu untuk diri mereka sendiri. Perebutan hak untuk merebut arbitrase ini dikenal dengan nama Priority Gas Auction (PGA).

Seorang penambang mungkin juga memperhatikan peluang dan menangkapnya sendiri dengan memverifikasi transaksi mereka, bukan dari arbiter.

Strategi MEV

Strategi MEV memungkinkan pengguna untuk meningkatkan keuntungan mereka melalui serangkaian interaksi on-chain. Dengan cepat menanggapi perubahan dalam ruang keuangan terdesentralisasi, pedagang MEV ini dapat memperoleh nilai dalam situasi apa pun, terlepas dari kondisi pasar. Semakin banyak orang yang mempelajari dan memahami MEV, persaingan untuk mendapatkan peluang yang menguntungkan hanya akan semakin intensif dan menuntut reaksi yang lebih cepat. Hal ini menjadikan MEV alat yang tak ternilai untuk perdagangan yang cepat dan menguntungkan jika pengguna dapat dengan cepat menemukan peluang yang menguntungkan dan benar-benar memahami cara terbaik untuk mengeksekusi strategi MEV.

Contoh strategi MEV umum meliputi:

1. Sandwich

Sandwiching adalah bentuk eksploitasi pasar yang populer di blockchain, dan para pedagang terkenal mahir memanfaatkan peluang potensial. Misalnya, ketika pesanan besar terdeteksi (misalnya pesanan untuk membeli 100,000 USDC senilai Ethereum melalui Uniswap) yang sedang menunggu konfirmasi, pedagang atau penambang yang cerdas dapat mengantisipasi perubahan harga yang akan terjadi untuk cryptocurrency setelah dikonfirmasi. Dengan membeli Ethereum tepat sebelum konfirmasi pesanan dan kemudian menjualnya tepat setelahnya, mereka dapat memperoleh keuntungan yang besar dengan 'menunggangi ombak'. Dengan demikian, sandwich menunjukkan betapa berpengetahuan dan gesitnya pedagang blockchain ketika diberi kesempatan.

2. Terdepan

Frontrunning adalah praktik membeli atau menjual aset keuangan sebelum pesanan besar dieksekusi untuk mendapatkan keunggulan atas pedagang lain. Di dunia MEV, ini berarti penambang, validator, dan pengurut dapat memanfaatkan peluang MEV dengan melakukan transaksi sebelum orang lain dapat melakukannya.

Dengan mensimulasikan transaksi yang belum dikonfirmasi, bot pelopor dapat mengamati setiap perubahan status yang dihasilkan dan dapat mengidentifikasi peluang arbitrase dalam bentuk peningkatan saldo akun oleh dompet yang memulai. Ini kemudian mereplikasi transaksi asli dengan menyalin semua bidang data terkait dan melihat apakah transaksi simulasinya sendiri akan menghasilkan peningkatan saldo. Jika ya, ia mencoba untuk menyerahkan salinan transaksi yang sama dengan harga gas yang lebih tinggi sebagai yang terdepan untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan ini.

Dengan menggunakan strategi ini, pelopor membuka kemungkinan untuk menangkap peluang arbitrase ini hanya dalam beberapa saat karena sifat otomatisnya yang dapat memantau banyak variabel secara bersamaan.

3. Arbitrase

Arbitrase adalah proses membeli dan menjual aset yang sama di pasar yang berbeda untuk memanfaatkan perbedaan harga di antara mereka. Pedagang MEV dapat memanfaatkan peluang MEV dengan memantau perubahan dalam ruang keuangan terdesentralisasi, seperti peningkatan atau penurunan likuiditas untuk aset tertentu. Mereka kemudian mengeksploitasi situasi ini dengan mengeksekusi perdagangan yang mendapat keuntungan dari perbedaan harga pasar.

Pedagang juga dapat menggunakan arbitrase untuk mengurangi paparan risiko mereka dengan membeli aset di satu pasar dan secara bersamaan menjualnya di pasar lain, sehingga menciptakan transaksi net-zero yang masih menghasilkan keuntungan.

4.PGA

Lelang Gas Prioritas (PGA) adalah MEV umum yang terjadi ketika dua atau lebih bot/pedagang bersaing untuk mendapatkan kesempatan yang sama dengan menaikkan biaya bahan bakar. Awalnya, PGA membuat sejumlah besar spam dan mengembalikan transaksi di jaringan Ethereum, menyebabkan kemacetan dan mempersulit penggunaan strategi MEV. Untungnya, Flashbots mampu menghilangkan sebagian besar dari mereka dari Ethereum.

Terlepas dari kemajuan ini, strategi PGA telah mengalami kebangkitan karena meningkatnya popularitas rantai baru yang kompatibel dengan EVM dengan biaya lebih rendah dan waktu blok yang lebih pendek. Saat jaringan ini berkembang, begitu pula jumlah PGA yang dapat mengeksploitasi parameter menguntungkannya untuk peluang MEV.

5. Ekor panjang

Long tail MEV (LTM) adalah strategi MEV yang memanfaatkan cara Ethereum memproses transaksi. Penambang Ethereum memproses transaksi dalam batch, dan mereka yang memiliki biaya gas lebih tinggi diprioritaskan terlebih dahulu dalam batch mereka. Struktur ini memungkinkan pedagang MEV untuk menunggu transaksi mereka ditugaskan ke batch selanjutnya, sehingga meningkatkan potensi keuntungan MEV seiring dengan kenaikan harga gas dari waktu ke waktu.

Strategi LTM sangat disukai oleh pedagang yang menggunakan bot MEV, karena mereka dapat mensimulasikan peluang MEV dan mengoptimalkan keuntungan mereka dengan menambahkan lebih banyak MEV ke strategi terdepan mereka. Jenis teknik MEV ini membutuhkan bot MEV canggih yang dapat memantau pasar dan mengeksekusi transaksi MEV secara efisien.

Kelemahan MEV

Transaksi MEV berpotensi memengaruhi pengguna secara negatif dengan mengeksploitasi perdagangan mereka untuk keuntungan pribadi penambang atau bot arbitrase. Secara khusus, ini akan dilakukan melalui apa yang dikenal sebagai 'sandwiching', di mana penambang atau bot arbitrase menempatkan pesanan beli dan jual mereka di sekitar pesanan pengguna untuk menerima keuntungan instan ketika pengguna secara tidak sengaja mengeksekusi pada harga yang dinaikkan secara artifisial.

Strategi MEV juga memiliki risiko; jika dilakukan secara tidak benar, Anda mungkin akan kehilangan uang alih-alih menghasilkan keuntungan.

flashbots

Flashbots adalah organisasi yang menyediakan pendekatan yang sesuai untuk mengatasi potensi risiko yang terkait dengan miner-extractable value (MEV) pada blockchain kontrak cerdas Ethereum. Ekosistem mengusulkan sistem yang transparan, tanpa izin, dan adil untuk ekstraksi MEV yang mempertahankan cita-cita Ethereum.

Seiring kemajuan teknologi, Kontrak Cerdas akan menjadi semakin lazim di berbagai industri — menjadikannya kewajiban bagi organisasi kami untuk menyediakan solusi yang memadai untuk masalah kritis ini. Untuk memastikan hal ini, penelitian dan pengembangan ekstensif telah dikerahkan untuk mengevaluasi keefektifan protokol keamanan dan model ekonomi yang mendukung arsitektur yang dipatenkan Flashbots. Kami percaya solusi komprehensif ini akan menjadi komponen integral dari ekosistem blockchain.

Bagaimana cara mengalahkan bot MEV

Untungnya, ada cara bagi trader untuk tetap berada di depan bot. Ini termasuk:

• Memahami mekanisme yang mendasari MEV dan kemudian mengembangkan strategi yang menggabungkannya.

• Meneliti tren MEV terbaru, memantau pasar untuk peluang MEV, dan menerapkan transaksi multi-tanda tangan dan taktik pengelompokan transaksi untuk meningkatkan kecepatan mereka dalam mengeksekusi perdagangan MEV.

• Melihat bot MEV dan memahami cara kerjanya untuk menemukan strategi untuk mengalahkannya.

• Menggunakan layanan MEV yang menawarkan alat perdagangan MEV canggih seperti pemindai MEV dan robot MEV otomatis.

• Mengadopsi dompet atau layanan tahan MEV seperti Flashbots yang melindungi mereka dari eksploitasi MEV.

Kesimpulan

MEV adalah strategi perdagangan yang sangat menguntungkan dan berpotensi berbahaya yang dapat dimanfaatkan untuk memaksimalkan keuntungan di Ethereum. Pedagang harus berhati-hati saat melakukan transaksi MEV karena potensi kerugian dan bot MEV yang dapat memanfaatkan perdagangan mereka untuk keuntungan pribadi.

Untungnya, layanan seperti Flashbots telah mengembangkan sistem MEV yang aman, adil, dan transparan yang akan melindungi pengguna dari eksploitasi MEV di masa mendatang.

Strategi seperti pengelompokan transaksi, transaksi multi-tanda tangan, dan alat pemantauan MEV canggih dapat membantu pedagang mengalahkan bot MEV. Dengan pengetahuan dan teknik yang tepat, MEV dapat membantu Anda menghasilkan uang di Ethereum tanpa mempertaruhkan terlalu banyak modal atau membuat diri Anda berisiko berlebihan.