Cara Mendiversifikasi Portofolio Anda Di Luar Saham

Satu hal yang bahkan investor baru pahami adalah konsep diversifikasi, atau campuran dari kelas aset untuk mengurangi risiko. Tetapi bahkan dengan portofolio saham yang terdiversifikasi dengan baik, seorang individu masih terkena risiko pasar (Atau resiko yang sistematis), yang tidak dapat dikurangi dengan menambah stok tambahan. Di bawah ini kami membahas prinsip-prinsip diversifikasi dan bagaimana investor dapat membangun portofolio yang benar-benar terdiversifikasi.

Apa Sebenarnya Diversifikasi?

Diversifikasi bekerja dengan menyebarkan investasi Anda di antara berbagai kelas aset (seperti saham, obligasi, uang tunai, T-bills, real estat, dll.) yang memiliki korelasi untuk satu sama lain. Korelasi rendah mengurangi keriangan. Aset naik dan turun harganya pada waktu yang berbeda dan pada tingkat yang berbeda, dan berdasarkan berbagai faktor. Portofolio yang memiliki aset terdiversifikasi membantu menciptakan lebih banyak konsistensi dan meningkatkan kinerja secara keseluruhan.

Bagaimana Korelasi Bekerja?

Korelasinya sederhana: Jika dua kelas aset berkorelasi sempurna, mereka dikatakan memiliki korelasi +1. Ini berarti mereka bergerak sejajar satu sama lain, baik ke atas atau ke bawah.

Korelasi yang benar-benar acak—hubungan di mana peluang satu aset naik sama dengan peluang turun jika aset lainnya naik atau turun—memiliki korelasi 0.

Jika dua kelas aset bergerak berlawanan—untuk setiap kenaikan dalam satu aset, ada penurunan yang sama di aset lainnya, dan sebaliknya—mereka berkorelasi negatif, atau memiliki korelasi -1.

Portofolio Saham Terdiversifikasi vs. Portofolio Aset Terdiversifikasi

Ketika kita berbicara tentang pentingnya diversifikasi dalam portofolio saham, kami mengacu pada upaya investor untuk mengurangi eksposur terhadap risiko tidak sistematis (yaitu risiko spesifik perusahaan) dengan berinvestasi di berbagai perusahaan di berbagai sektor, industri, atau bahkan negara. Portofolio saham yang terdiversifikasi berisi berbagai macam saham, tetapi masih terfokus pada kelas aset tunggal itu.

Ketika kita membahas diversifikasi di antara kelas aset, konsep yang sama berlaku, tetapi dalam rentang yang lebih luas. Dengan mendiversifikasi kepemilikan di berbagai kelas aset, investor mengurangi eksposur ke risiko sistemik dari salah satu kelas aset. Jadi, jika jatuhnya pasar membuat semua harga saham dalam portofolio jatuh, aset lain yang tidak berkorelasi mungkin tidak kehilangan nilainya pada saat yang sama, memberikan stabilitas tambahan.

Seperti memegang satu perusahaan dalam portofolio saham Anda, memiliki seluruh Anda kekayaan bersih dalam portofolio satu aset (bahkan jika portofolio itu terdiversifikasi) merupakan "menempatkan semua telur Anda dalam satu keranjang." Anda masih sangat rentan terhadap risiko pasar. Dengan berinvestasi dalam sejumlah besar aset, Anda mengurangi eksposur terhadap risiko pasar atau risiko sistemik dari satu kelas aset mana pun.

Meskipun diversifikasi bukanlah jaminan terhadap kerugian, para profesional investasi melihat ini sebagai strategi jangka panjang yang bijaksana.

Cara Mendiversifikasi Portofolio Anda

Investasi Bunga Tetap

Obligasi adalah cara yang populer untuk melakukan diversifikasi karena korelasinya yang rendah dengan kelas aset utama lainnya, terutama ekuitas. Investasi bunga tetap lainnya seperti T-bills, penerimaan bankir, dan sertifikat deposito juga populer. Investor biasanya melihat kelas aset ini kurang rentan terhadap risiko dibandingkan dengan saham. Sebaliknya, mereka juga dapat memberikan pengembalian yang lebih rendah.

Perumahan

Pilihan lainnya adalah real estate, yang memiliki korelasi yang relatif rendah dengan saham. Menambahkan beberapa real estat ke portofolio Anda adalah cara praktis untuk melakukan diversifikasi, terutama karena banyak orang (melalui kepemilikan rumah) berinvestasi di pasar real estat.

Sungguh menakjubkan betapa seringnya investor mengabaikan potensi real estat. Berinvestasi dalam real estat tidak memerlukan pembelian rumah atau bangunan. Trust investasi real estat (REITs) memberikan alternatif yang mudah dan lebih murah untuk membeli properti secara langsung. REIT diperdagangkan seperti saham di bursa utama. Mereka berinvestasi langsung di properti dan hipotek dan biasanya menawarkan hasil tinggi. Karena real estat memiliki korelasi yang relatif rendah dengan saham, berinvestasi di REIT adalah cara yang baik untuk melakukan diversifikasi dari ekuitas.

Aset Safe Haven

Disebut demikian safe-haven aset adalah mereka yang secara khusus digunakan untuk memberikan stabilitas portofolio selama masa gejolak pasar. Sementara beberapa aset yang tercantum di atas bisa menjadi safe-haven, aset safe haven yang ikonik adalah emas. Emas (dan logam mulia lainnya) adalah simpanan nilai yang tidak tunduk pada masalah yang berkaitan dengan suku bunga. Meskipun beberapa investor mungkin debat nilai emas sebagai tempat berlindung yang aman, secara historis ia cenderung mempertahankan nilainya dari waktu ke waktu. Ini berarti dapat menjadi lindung nilai terhadap inflasi dan kondisi pasar yang merugikan.

Mata Uang

Mata uang dapat menjadi bagian penting dari strategi diversifikasi. Uang tunai dalam beberapa hal merupakan aset tempat berlindung yang paling aman. Namun, umumnya tidak disarankan untuk menyimpan uang tunai dalam jangka waktu lama, karena hanya memberikan sedikit hasil atau pengembalian dan dipengaruhi secara negatif oleh inflasi.

The Bottom Line

Diversifikasi adalah blok bangunan utama untuk rencana keuangan siapa pun, termasuk memahami apa yang dilakukan diversifikasi dan bagaimana diversifikasi membantu posisi keuangan individu secara keseluruhan. Sangat penting bagi investor untuk mengetahui perbedaan antara risiko sistematis dan tidak sistematis, serta memahami bahwa dengan melakukan diversifikasi di antara kelas aset, mereka dapat mengurangi eksposur terhadap risiko sistematis.