Cara Menemukan Reksa Dana Gaya Terbaik 4Q22

Dengan daftar reksa dana yang terdengar serupa untuk dipilih, menemukan yang terbaik adalah tugas yang semakin sulit. Bagaimana investor dapat mengubah permainan untuk mengubah peluang yang menguntungkan mereka?

Jangan Percaya Label Reksa Dana

Setidaknya ada 979 reksa dana All Cap Value yang berbeda dan setidaknya 6,025 reksa dana di dua belas gaya. Apakah investor membutuhkan rata-rata 502+ pilihan per gaya? Seberapa berbedakah reksa dana tersebut?

Reksa dana 979 All Cap Value tersebut sangat berbeda satu sama lain. Dengan 16 hingga 862 kepemilikan, banyak dari reksa dana All Cap Value ini memiliki portofolio yang sangat berbeda dengan profil risiko dan prospek kinerja yang berbeda.

Hal yang sama berlaku untuk reksa dana dalam gaya lain, karena masing-masing menawarkan campuran saham baik dan buruk yang sangat berbeda. Nilai Cap Besar menempati urutan pertama untuk pemilihan saham. Peringkat Small Cap Growth terakhir.

Menghindari Kelumpuhan Analisis

Saya pikir sejumlah besar reksa dana gaya lebih merugikan investor daripada membantu. Melakukan analisis mendalam secara manual untuk setiap dana bukanlah pilihan yang realistis, karena membuat investor tidak memiliki analisis yang memadai dan menyebabkan mereka kehilangan peluang yang menguntungkan. Menganalisis reksa dana dengan benar jauh lebih sulit daripada menganalisis saham karena itu berarti menganalisis semua saham dalam setiap reksa dana. Seperti disebutkan di atas, bisa ada sebanyak 862 saham atau lebih untuk satu reksa dana.

Gambar 1 menunjukkan reksa dana dengan peringkat teratas untuk setiap gaya.

Gambar 1: Reksa Dana Terbaik di Setiap Gaya

* Reksa dana terbaik mengecualikan dana dengan TNA kurang dari $100 juta karena likuiditas yang tidak memadai

Di antara reksa dana pada Gambar 1, Ariel Global Fund (AGLYX) menempati peringkat pertama secara keseluruhan, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) menempati peringkat kedua, dan Steward International Enhanced Index Fund (SNTFX) menempati peringkat ketiga. Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX) berada di peringkat terakhir.

Cara Menghindari ”Bahaya di Dalam”

Mengapa Anda perlu mengetahui kepemilikan reksa dana sebelum membeli?

Reksa dana tidak lebih dari jumlah bagian-bagian komponennya – jika Anda tidak mengerti terbuat dari apa, Anda akhirnya tidak akan mengerti apa yang Anda beli. Ini seperti membeli saham tanpa menganalisis bisnis dan keuangannya. Semurah apapun, jika sahamnya jelek, kinerja reksa dananya akan jelek.

KINERJA DANA – FEES = KINERJA DANA

Andai Saja Investor Dapat Menemukan Dana yang Dinilai berdasarkan Kepemilikan Mereka

Ariel Global Fund (AGLYX) bukan hanya reksa dana All Cap Value dengan peringkat teratas tetapi juga reksa dana gaya peringkat teratas secara keseluruhan dari 6,025 reksa dana gaya yang dicakup oleh perusahaan saya.

Reksa dana terburuk pada Gambar 1 adalah Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX) yang masih mendapat rating Attractive.

Pengungkapan: David Trainer, Kyle Guske II, dan Matt Shuler tidak menerima kompensasi untuk menulis tentang stok, gaya, atau tema tertentu.