Cara Memperbaiki Inflasi (Di Luar Sekedar Menaikkan Suku Bunga)

Pengambilan Kunci

• Salah satu alat utama yang digunakan The Fed untuk memperbaiki inflasi adalah menaikkan suku bunga. Ini adalah contoh dari kebijakan moneter.
• Pemerintah dapat memperkenalkan kebijakan fiskal untuk mengurangi inflasi dengan meningkatkan pajak atau memotong pengeluaran.
• The Fed harus berhati-hati dalam menaikkan suku bunga karena perlambatan ekonomi dapat menyebabkan kesulitan bagi banyak orang.

Pasar mengalami hari terburuk sejak Juni 2020 kemarin karena laporan inflasi yang buruk. Harga di sekitar kita meningkat. Dan sama frustasinya dengan mendengarnya begitu banyak, realitas inflasi adalah bahwa kita akan terus mendengarnya dan harus menghadapinya untuk beberapa waktu ke depan.

Banyak ahli telah mulai menyarankan sejumlah cara berbeda untuk memperbaiki inflasi. Ini membawa kita ke satu pertanyaan yang sangat penting, bagaimana? Bagaimana kita melawan inflasi?

Mengapa inflasi begitu tinggi sekarang?

Inflasi sedikit mereda menjadi 8.5% di bulan Juli setelah mencapai level tertinggi 40 tahun di 9.1% di bulan Juni. Bahkan malapetaka dan kesuraman kemarin datang setelah angka yang lebih rendah, itu kebetulan angka yang lebih rendah yang lebih tinggi dari yang diharapkan pasar. Inflasi dapat disebabkan oleh berbagai faktor, terkadang terkait dengan peristiwa eksternal saat ini. Namun, inflasi umumnya merupakan hasil dari terlalu banyak permintaan dan pasokan yang tidak mencukupi, yang menyebabkan kenaikan harga secara keseluruhan. Kami memiliki ketiga faktor ini di tempat kerja akhir-akhir ini.

Menurut para ahli, permintaan konsumen yang tinggi dalam perekonomian dan pasokan yang rendah mendorong inflasi saat ini pada tahun 2022. Ketika pembatasan pandemi dilonggarkan, permintaan barang meroket sementara pasokan tidak dapat mengimbangi. Masalah pasokan biasanya berasal dari masalah rantai pasokan yang mengganggu arus barang dan jasa perekonomian, yang pasti kita alami. Ada juga faktor peristiwa terkini, sebagian besar ahli menunjuk pada perang di Ukraina, yang menyebabkan gangguan lebih lanjut pada rantai pasokan dan kenaikan harga minyak dan makanan.

Siapa yang mengendalikan inflasi?

Kita tahu inflasi adalah konsekuensi dari banyak faktor, tetapi inflasi dapat dikendalikan oleh entitas yang berbeda di setiap tahap. Dua kelompok yang paling berperan dalam memerangi inflasi adalah The Federal Reserve dan pemerintah.

The Fed memiliki tujuan kedua di luar pengendalian inflasi, yaitu untuk memastikan lapangan kerja maksimum. Ketika inflasi meningkat, The Fed akan sering menaikkan suku bunga untuk membuat pinjaman uang lebih mahal. Seperti yang dapat Anda bayangkan, pendinginan ekonomi seperti itu dapat dengan mudah berdampak pada pasar tenaga kerja, menyebabkan tingkat pengangguran meningkat.

Ini adalah tindakan penyeimbangan yang sulit di The Fed, membantu orang bekerja tanpa membiarkan harga lepas kendali. Ketika The Fed menaikkan suku bunga, mereka berisiko melukai pasar tenaga kerja karena pendapatan bisnis dapat menurun karena biaya uang meningkat.

Ketua Federal Reserve Jerome Powell berbicara dalam penampilan publik terbarunya tentang pentingnya memerangi inflasi secara langsung. Powell tahu bahwa The Fed perlu segera menurunkan inflasi, dan The Fed telah mengklarifikasi bahwa bank sentral akan terus menaikkan suku bunga sampai inflasi terkendali.

Saat kita melihat bagaimana memperbaiki inflasi, kita akan mempertimbangkan berbagai jenis kebijakan yang dapat digunakan: moneter dan fiskal.

Kebijakan moneter

The Fed menggunakan kenaikan suku bunga untuk membuat pinjaman dan investasi lebih mahal adalah contoh kebijakan moneter.

The Fed salah membaca peringatan pada musim semi 2021 ketika jelas bagi sebagian orang bahwa inflasi menyebar. The Fed berpendapat bahwa inflasi akan bersifat sementara dan itu dihasilkan dari keadaan yang tidak biasa, mulai dari masalah rantai pasokan yang terkait dengan permintaan abnormal yang datang dari akhir pandemi.

Penting untuk dicatat bahwa bank sentral hanya dapat mempengaruhi tingkat suku bunga. Tidak dapat berbuat apa-apa tentang masalah rantai pasokan yang menyebabkan inflasi meningkat.

Banyak ekonom percaya bahwa kebijakan moneter akan membatasi dalam lingkungan ekonomi kita yang bergejolak. Kebijakan yang akhirnya diberlakukan oleh Powell dan The Fed akan bergantung pada data dari laporan tenaga kerja dan angka CPI.

Kebijakan fiskal

Pemerintah dapat menggunakan kebijakan fiskal untuk memperbaiki inflasi dengan meningkatkan pajak atau memotong pengeluaran. Peningkatan pajak menyebabkan penurunan permintaan individu dan pengurangan pasokan uang dalam perekonomian. Seperti yang dapat Anda bayangkan, kebijakan fiskal tidak terlalu populer karena menaikkan pajak adalah langkah politik yang sulit. Hal terakhir yang ingin kita dengar ketika inflasi meningkat adalah pajak kita juga akan meningkat.

Pemerintah dapat menggunakan kebijakan fiskal lain untuk menurunkan tekanan inflasi. Jika Kongres membatasi pengeluaran bantuan pandemi dan fokus untuk tidak memperburuk defisit, itu akan membantu mengurangi inflasi.

Tindakan pemerintah baru yang jelas untuk memerangi inflasi adalah Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022, ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Joe Biden pada 16 Agustus 2022. Undang-undang baru ini mencakup investasi sebesar $369 miliar dalam kebijakan iklim dan energi, $64 miliar untuk memperpanjang Undang-Undang Perawatan Terjangkau untuk mengurangi biaya asuransi kesehatan, dan pajak perusahaan minimum 15% yang ditujukan untuk perusahaan yang menghasilkan lebih dari $1 miliar per tahun. Paket pengeluaran $437 miliar diharapkan dapat mengurangi defisit lebih dari $300 miliar selama satu dekade.

Sementara para skeptis terhadap hukum merasa, terlepas dari namanya, RUU itu tidak akan banyak berdampak pada penurunan tingkat inflasi, itu adalah langkah ke arah yang benar secara ekonomi karena hanya ada begitu banyak yang dapat dilakukan The Fed sendiri.

Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk melawan inflasi?

The Fed telah menaikkan suku bunga empat kali pada tahun 2022 karena mereka tidak tahu bagaimana ekonomi akan bereaksi terhadap pengetatan setiap kali. Kami harus menunggu untuk melihat dampak penuh dari setiap kenaikan suku bunga.

Apa yang membuat pertarungan melawan inflasi saat ini unik adalah bahwa The Fed telah dikritik karena meremehkan dampak dan durasi inflasi pada tahun 2021. The Fed menjanjikan inflasi sementara, yang diragukan oleh banyak analis. Alasan mereka adalah bahwa harga naik karena masalah rantai pasokan dan peningkatan permintaan yang cepat karena pembatasan pandemi dilonggarkan. Agar inflasi bersifat sementara, masalah rantai pasokan harus segera diselesaikan sementara penawaran dan permintaan juga seimbang.

Baru pada Desember 2021 The Fed menyatakan sudah waktunya untuk menghentikan istilah "inflasi sementara." Baik Ketua Fed Jerome Powell dan Menteri Keuangan Janet Yellen harus mengakui bahwa harga tidak akan berhenti meningkat dalam waktu dekat. Menjadi jelas bahwa inflasi melebihi target 2% Fed. Dengan semua itu, perjuangan melawan inflasi saat ini tidak akan cepat.

Kenaikan suku bunga berjalan dengan lambat, dan dampaknya mungkin tidak langsung dirasakan dalam perekonomian. Beberapa industri lebih sensitif terhadap kenaikan suku bunga daripada yang lain. Pasar perumahan sangat terkait dengan suku bunga karena kenaikan suku bunga hipotek dapat menyebabkan perlambatan karena banyak orang hanya dihargai di luar pasar, tidak mampu membayar pembayaran hipotek yang lebih tinggi.

Banyak ekonom menggunakan perumahan sebagai indikator utama dari apa yang diharapkan dari perekonomian. Para ahli melacaknya untuk memastikan bahwa kenaikan suku bunga hanya memperlambat pasar perumahan alih-alih menghancurkannya sepenuhnya. Masih ada harapan bahwa The Fed dapat memberikan ekonomi dengan pendaratan lunak melalui kenaikan suku bunga ini, nyaris menghindari resesi karena tanda tenaga kerjat dan indikator ekonomi lainnya belum melemah.

Membangun portofolio tahan inflasi

Inflasi yang lebih tinggi berarti Anda harus memodifikasi portofolio Anda untuk memastikan bahwa uang Anda bekerja untuk Anda. Kabar baiknya adalah bahwa ada industri yang tidak menderita selama masa inflasi tinggi karena mereka sangat penting. Ada juga cara untuk mengoptimalkan portofolio Anda sehingga Anda dapat mengurangi risiko selama masa inflasi tinggi.

Jika Anda khawatir tentang bagaimana menginvestasikan uang Anda selama masa inflasi tinggi, Anda mungkin ingin melihatnya Paket Inflasi Q.ai untuk melindungi investasi Anda. Lebih baik lagi, Anda dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio kapan saja untuk melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri yang Anda investasikan.

Bottom line

Memperbaiki inflasi tampaknya cukup sederhana dalam teori, tetapi dalam penerapannya, ada banyak kekhawatiran dengan melangkah terlalu jauh dan bertindak terlambat dengan kebijakan moneter dan fiskal. Perlambatan ekonomi dapat menyebabkan hilangnya pekerjaan dan penderitaan bagi banyak orang. Inilah sebabnya mengapa memperbaiki inflasi membutuhkan waktu dan kesabaran. Sepertinya kita berada di jalur yang benar untuk melawan inflasi, tetapi hanya waktu yang akan menjawab bagaimana ekonomi merespons ketakutan akan resesi tergantung di atas kita.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.