Perangkat Mikro Lanjutan Inc (NASDAQ: AMD) diperdagangkan naik setelah bel meskipun mengecewakan baik dalam hal hasil kuartalan maupun prospek masa depan.
Analis bereaksi terhadap pendapatan Q3 AMD
Saham naik karena beberapa alasan. Pertama-tama, raksasa semikonduktor telah memangkas prospek bulan lalu (Baca lebih banyak) untuk mencerminkan penurunan global bersejarah dalam pengiriman PC.
Jadi, investor lebih fokus pada “pusat data” yang masih diharapkan AMD akan tumbuh pada kuartal keempat, tidak hanya secara tahun ke tahun tetapi juga secara berurutan. Di CNBC “Bel Penutupan: Lembur”, Stacy Rasgon dari Bernstein berkata:
Saya pikir itulah yang diinginkan orang. Mereka ingin tahu bahwa kelemahan apa pun yang terjadi terkait erat dengan PC karena kita semua tahu bahwa pasar saat ini sedang tidak bagus. Pusat data tampaknya bertahan.
Lebih penting lagi, kekuatan tersirat di pusat data adalah kejutan yang menyenangkan setelah Intel, seminggu yang lalu, melukiskan gambaran yang agak suram tentang bisnis itu dan tersebut itu akan terus berjuang bergerak maju.
Haruskah Anda membeli saham AMD?
Rasgon terus merekomendasikan membeli saham AMD. Target harga $95 mewakili lebih dari 50% dari sini.
Sahamnya cukup menarik selama Anda masih percaya pada tingkat pertumbuhan jangka panjang itu, yang menurut saya masih ada. Isu yang dimiliki AMD tidak bersifat struktural. Mereka mengambil bagian, portofolio produk mereka sangat bagus.
Tesisnya, pada dasarnya, adalah bahwa "pusat data" sudah tetap tangguh dan pasar PC pada akhirnya akan pulih.
Sorotan keuangan AMD Q3
- Laba bersih dicetak pada $66 juta versus $923 juta tahun lalu
- Pendapatan per-saham turun secara signifikan dari 75 sen menjadi 4 sen saja
- EPS yang disesuaikan adalah 57 sen sesuai dengan siaran pers pendapatan
- Pendapatan naik 29% dari tahun ke tahun menjadi $5.57 miliar
- Konsensus FactSet adalah 69 sen per saham dengan pendapatan $5.65 miliar
Apa lagi yang patut diperhatikan?
Sebuah 600 basis poin mencapai margin kotor kuartal ini terkait dengan akuisisi (Xilinx dan Pensando).
Penjualan pusat data hanya sedikit di bawah perkiraan tetapi naik 45% dari tahun ke tahun. Penjualan "Game" dan "Embedded" juga naik dibandingkan tahun lalu dan kira-kira sesuai dengan ekspektasi Street.
Terakhir, penjualan “Klien” atau PC, seperti yang diharapkan, turun 40% – sekitar $170 juta lebih rendah dari perkiraan analis.
Panduan masa depan AMD
Selama setahun penuh, Advanced Micro Devices Inc mengharapkan data center dan embedded untuk mendorong pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 43% menjadi $23.5 miliar. Ini memproyeksikan margin kotor untuk berdiri di 52% pada tahun 2022.
Perusahaan yang terdaftar di Nasdaq memperkirakan pendapatan $ 5.50 miliar pada kuartal keuangan saat ini. Para ahli telah meminta $5.95 miliar pada Q4 dan $24.16 miliar untuk tahun ini.
Dibandingkan awal tahun, saham AMD turun hampir 60%.