Bagaimana mempersiapkan keuangan Anda untuk resesi lain: 'Kami pikir hard landing pada akhirnya tidak dapat dihindari'

Resesi yang disebabkan oleh COVID-19 secara resmi dimulai Februari 2020 dan berakhir April 2020, tetapi pembuat kebijakan dan orang-orang biasa masih bergulat dengan efek sampingnya.

Federal Reserve sedang mencoba untuk menjinakkan inflasi, sekarang di tertinggi empat dekade. Kekhawatirannya adalah bahwa kenaikan suku bunga utama naik dari mendekati 0% dan kebijakan moneter yang lebih ketat dapat menghambat permintaan konsumen ke titik di mana ekonomi berpotensi — penekanan pada berpotensi — membawa pukulan keras ke dalam resesi lain.

Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada hari Kamis mengatakan itu “pantas dalam pandangan saya untuk bergerak sedikit lebih cepat” dalam hal kecepatan dan tingkat kenaikan suku bunga acuan utama. pasar berakhir tajam lebih rendah Kamis, dengan Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-2.11%
turun 1.1%, S&P 500
SPX,
-2.14%
menumpahkan 1.5% dan Nasdaq Composite
COMP
-2.03%
turun 2.1%.

Ada kemungkinan 15% resesi terjadi dalam 12 bulan ke depan, Goldman Sachs
GS,
-3.08%
kata peramal minggu ini, beberapa hari sebelum komentar Powell. Peluang naik menjadi 35% dalam 24 bulan mendatang, mereka menulis.

Dalam catatan penelitian minggu ini, Deutsche Bank
DB
-3.41%
mengatakan, "Kami pikir hard landing pada akhirnya tidak dapat dihindari pada akhir 23/awal 24 setelah serangkaian kenaikan Fed yang agresif selama 18 bulan ke depan." Dan itu bahkan dengan kondisi keuangan yang baik yang dimiliki banyak konsumen sekarang, catatan itu ditambahkan.

Jika ada satu pelajaran tentang keuangan dan investasi selama dua tahun terakhir ini, peristiwa penaklukan pasar itu “selalu dapat terjadi segera,” kata Joel Cundick dari Savant Wealth Management di McLean, Va. masalah - global dan domestik - yang dapat memicu resesi, penggerak pasar yang sebenarnya dapat menjadi kejutan yang tidak diketahui oleh siapa pun hari ini, ”kata Cundick.

Berikut ini satu titik data tentang seberapa cepat segala sesuatunya dapat berjalan miring: Orang-orang yang berpenghasilan hingga $40,000 per tahun tiba-tiba menghadapi peluang 40% kehilangan pekerjaan mereka pada bulan April dan Mei 2020, Powell Tercatat pada Juli 2020 saat puncak gelombang pertama pandemi COVID-19.

Selama tahun 2020, 15% dari semua orang dewasa Amerika memiliki setidaknya satu serangan pengangguran, Pew Research Center kata hari Rabu. Pendapatan rata-rata rumah tangga berpenghasilan rendah turun 3% dari 2019 hingga 2020, menyesuaikan dengan inflasi, kata peneliti Pew. Mereka yang berpenghasilan menengah, menghasilkan antara $ 52,000 dan $ 156,000, melihat pendapatan rata-rata mereka menyusut 2.1%, catat mereka. Orang yang menghasilkan lebih dari itu melihat pendapatan rata-rata mereka turun 0.5%, yang pada dasarnya tidak berubah, catat para peneliti.

Bagi banyak orang, bagaimanapun, itu adalah sentakan cepat dari rasa sakit finansial.

Mungkin melunakkan pukulan kali ini, Fannie Mae mengatakan ekonomi AS menghadapi "resesi sederhana” pada tahun 2023, sebagian karena pengetatan kebijakan moneter The Fed, perang Rusia di Ukraina dan kenaikan suku bunga.

Saat dompet orang Amerika pulih, MarketWatch berbicara dengan pakar keuangan untuk mendapatkan perspektif mereka tentang apa yang dapat dilakukan keluarga sekarang untuk bersiap menghadapi resesi:

Bayar hutang dan bangun bantalan uang tunai

Dalam penurunan pasar, Anda tidak akan ingin menguangkan saham atau investasi lain yang diperlukan untuk mendanai banyak pengeluaran hidup. Dan meningkatnya risiko kehilangan pekerjaan berarti banyak keluarga akan menghadapi kenyataan perlu bekerja sama untuk berjuang.

MarketWatch mendengar dari 10 pakar keuangan yang berbeda, dan satu nasihat yang universal adalah untuk mengatur keuangan Anda terlebih dahulu. Memangkas utang, terutama utang berbunga tinggi seperti uang yang terutang pada kartu kredit, akan mengurangi jumlah pembayaran bulanan yang menjadi tanggung jawab Anda dan membebaskan uang tunai di masa mendatang.

Bahkan tanpa resesi, ada baiknya memikirkan utang berbunga tinggi. Misalnya, para ahli mencatat APR kartu kredit siap untuk naik dengan lebih banyak kenaikan suku bunga Fed di cakrawala. Itu akan membuatnya lebih mahal untuk membawa saldo dari bulan ke bulan.

Demikian pula, selalu penting untuk menjaga dana darurat untuk hari hujan, tetapi tugas biasa seperti itu dapat dengan mudah ditunda. Dalam keadaan normal, para ahli merekomendasikan memiliki tabungan yang cukup untuk menutupi pengeluaran selama tiga bulan. Tapi resesi berbeda.

“Dalam resesi mungkin lebih sulit untuk mencari pekerjaan jika menganggur, sehingga meningkatkan tabungan darurat untuk enam sampai 12 bulan tabungan dapat memberikan keamanan tambahan,” kata Summer Red, manajer pendidikan di Asosiasi Konseling Keuangan dan Perencanaan Pendidikan.

Pikirkan kembali pembelian besar yang akan datang

Mendapatkan kendali atas pengeluaran Anda selalu merupakan langkah finansial yang bijaksana. Tetapi sangat penting untuk melihat lebih dekat pada pembelian besar, terutama ketika pasar sedang bergejolak.

"Hindari membeli dengan mata Anda sendiri dan hindari membeli karena semua orang mengatakan Anda harus melakukannya sekarang," kata Kate Mielitz, manajer kelompok khusus di Association for Financial Counseling and Planning Education. "Pasar perumahan, penjualan mobil - ini adalah contoh bagus dari barang-barang berharga besar yang membuat kami merasa nyaman pada awalnya, tetapi memiliki label harga yang sangat besar yang kami bawa selama bertahun-tahun."

Hilangkan emosi saat berinvestasi

Dalam banyak hal, resesi adalah ujian kemauan. Bagi banyak orang, wajar untuk bereaksi terhadap penurunan pasar dengan mengubah strategi investasi seseorang — baik karena takut kehilangan uang, atau karena keinginan untuk memanfaatkan apa yang tampaknya menjadi peluang.

Sekitar dua pertiga investor (61%) mengharapkan lebih banyak volatilitas pasar dalam 12 bulan ke depan, menurut jajak pendapat nasional dari orang-orang dengan aset yang dapat diinvestasikan senilai setidaknya $100,000. Tujuh dari 10 mengatakan mereka khawatir tentang resesi selama rentang 12 bulan ini.

Tetapi menyerah pada pendekatan emosional ini berisiko, terutama jika menyangkut tabungan pensiun. Mengambil "strategi yang disiplin dan sistematis" untuk berinvestasi akan menghilangkan emosi dari persamaan, kata Lisa AK Kirchenbauer, pendiri dan presiden Omega Wealth Management, sebuah perusahaan perencanaan keuangan yang berbasis di Arlington, Va.

Jika Anda menabung untuk pembelian besar yang Anda rencanakan untuk dilakukan dalam beberapa tahun ke depan, pertimbangkan untuk secara proaktif memindahkan dana tersebut ke aset safe-haven atau rekening tabungan — bahkan jika itu berarti melepaskan pengembalian yang lebih besar untuk sementara.

Untuk tabungan pensiun, pilihan yang Anda buat harus sampai ke tempat Anda berada dalam hidup, dan seberapa cepat Anda berencana untuk pensiun. “Biaya pensiun tidak datang sekaligus tetapi lebih dari 20 atau bahkan 30 tahun, jadi penting untuk berhati-hati dalam mempertahankan beberapa tingkat alokasi tujuan jangka panjang bahkan pada Tahun 1 pensiun,” kata Cundick.

Otomatiskan keuangan Anda

Bagi orang-orang yang tidak percaya diri untuk dapat mengelola uang mereka tanpa membiarkan emosi menghalangi, mengotomatisasi keuangan Anda dapat bermanfaat. Ini mencakup semuanya, mulai dari menyiapkan pembayaran tagihan otomatis hingga membuat setoran langsung ke rekening tabungan atau investasi.

Saran terbaik, menurut banyak ahli keuangan, adalah mengabaikan pasar sebanyak mungkin dalam hal tabungan jangka panjang. Mengotomatiskan keuangan Anda akan membuatnya lebih mudah untuk dicapai.

Fokus pada karir Anda

Resesi singkat yang terjadi pada awal pandemi COVID-19 disertai dengan peningkatan besar-besaran pengangguran di seluruh negeri. Pada April 2020, tingkat pengangguran melonjak menjadi 14.8% — level tertinggi yang tercatat sejak data ini mulai dilacak pada 1948.

Dengan resesi terkait COVID, pasar kerja bangkit kembali dengan cepat. Pada Maret 2022, tingkat pengangguran berdiri di 3.6% dan majikan masih haus akan tenaga kerja. Tingkat 3.6% hanya sedikit dari tingkat pra-pandemi sebesar 3.5%, terendah dalam 50 tahun. Itu pasti bouncing yang bagus, tapi itu tidak selalu diberikan. Resesi Hebat yang dimulai sekitar tahun 2008 ditandai dengan tingginya tingkat pengangguran jangka panjang.

Meningkatnya pengangguran dan resesi berjalan beriringan. Ketika ekonomi sedang dalam penurunan, perusahaan harus melakukan pemotongan untuk tetap bertahan. Dalam kasus resesi COVID, orang dewasa muda paling terpukul oleh kehilangan pekerjaan terkait pandemi, menurut laporan dari Institut Kebijakan Ekonomi, sebuah wadah pemikir berhaluan kiri.

Bagi orang-orang yang saat ini bekerja, meluangkan waktu untuk mempersiapkan kemungkinan diberhentikan adalah langkah cerdas untuk dilakukan sekarang.

“Meningkatkan sertifikasi, keterampilan, dan pengalaman Anda untuk menjadikan diri Anda berharga bagi pemberi kerja saat ini atau calon pemberi kerja adalah langkah bijaksana yang harus diambil sekarang untuk melindungi dari potensi resesi,” kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate.com.