Cara Memanfaatkan Imbal Hasil Obligasi Korporasi yang Melimpah Hari Ini

Federal Reserve memberikan arti baru pada pelonggaran kuantitatif dan suku bunga rendah selama dan setelah pandemi. Sejak itu, kami para investor tersesat di padang pasir tanpa hasil.

Tiga tahun penuh kemudian imbal hasil obligasi sekali lagi menarik. Apakah suku bunga akan naik lagi? Mungkin. Tetapi karena hampir tidak mungkin untuk mengunci imbal hasil obligasi pada puncaknya, sekaranglah waktunya untuk membeli topi Anda.

Kurva hasil terbalik biasanya tidak bertahan lama. Treasury Note dua tahun generik memuncak pada hasil 4.725%. Sejak itu, kami mengalami PPI (Indeks Harga Produsen) yang panas. Core CPI (yang menghapus makanan dan energi) naik 0.2% dari bulan ke bulan. Itu hanya sedikit kurang dari perkiraan. Investor pasar obligasi sangat berharap The Fed akan memperlambat kenaikan suku bunganya.

Namun Ketua Powell mengatakan The Fed tidak akan mengakhiri kampanye anti-inflasinya. The Fed mendasarkan keputusan suku bunganya pada data. Dan data itu mengatakan (kepada Powell, pokoknya) terus menaikkan tarif.

Apa yang harus dilakukan?

Katakanlah Anda memiliki $250,000 (atau jumlah lain), lakukan ini: Pada hari-hari ketika pasar obligasi turun—yakni imbal hasil naik, harga turun—gunakan 5% dari uang itu untuk membeli obligasi korporasi. Risiko suku bunga Anda dikurangi sejak Treasury 10 tahun mencapai puncaknya pada akhir Oktober. Selanjutnya, pandemi rendah dalam Treasury 10 tahun adalah 0.508% vs 3.47% sekarang. Kami telah menempuh perjalanan jauh.

Jangan biarkan hasil tinggi hari ini sia-sia. Lakukan langkah yang terukur dan metodis. Hasil yang menarik hari ini akan menguap pada saat para ekonom mengumumkan bahwa kita berada dalam resesi.

Rekomendasi saya

Jatuh tempo ini tidak berjangka panjang dan memberikan hasil yang baik di beberapa industri:

· Morgan yang lebih ramahKMI
, 4.25% jatuh tempo 9-1-23, hasil 5.10%.

· BiogenBIIB
, 4.05% jatuh tempo 9-15-25, hasil 4.99%.

· HCA Healthcare, 4.50% jatuh tempo 2-15-27, hasil 5.20%

· T-Mobile, 4.75% karena 2-1-28, hasil 5.00%.

· Freeport-McMoRanFCX
, 4.375% jatuh tempo 8-1-28, hasil 5.47%.

· Minyak Bumi BaratOXY
, 6.375% jatuh tempo 9-1-28, hasil 5.70%.

· Sumber Daya TargaTRGP
, 6.875% jatuh tempo 1-15-29, 5.70%

Hasil per 16 Desember 2022.

Federal Reserve jelas: ini belum berakhir sampai mereka mengatakan sudah berakhir. Pada saat itu hasil yang melimpah ini akan hilang. Bertindak sekarang.