Bagaimana skor kredit Anda memengaruhi biaya untuk membiayai mobil

Meskipun harga untuk mobil baru sedikit moderat, pembiayaan pembelian kendaraan belum menjadi lebih murah.

Dengan Federal Reserve kenaikan suku bunga terbaru — keenam tahun ini — kredit mobil siap menjadi lebih mahal lagi. Langkah The Fed memiliki efek riak, umumnya menyebabkan suku bunga naik pada berbagai pinjaman konsumen dan jalur kredit (dan beberapa rekening tabungan).

Harga rata-rata mobil baru adalah sekitar $45,600, menurut perkiraan terbaru dari JD Power dan LMC Automotive. Itu turun dari puncak Juli di $46,173.

Lebih dari Keuangan Pribadi:
Bagaimana investor dapat mencegah FOMO
Kiat untuk membantu memperpanjang gaji Anda
Inilah yang diperlukan untuk membangun kekayaan

Namun, kenaikan suku bunga masih mendorong biaya keseluruhan bagi konsumen yang membiayai pembelian mereka. Itu tingkat rata-rata pinjaman mobil telah meningkat dari rata-rata 3.98% di bulan Maret menjadi 5.60% di bulan Oktober, menurut Bankrate.

Dan tergantung pada nilai kredit pembeli, tarifnya bisa dua digit.

"Pada pinjaman mobil, perbedaan antara kredit baik dan buruk bisa disamakan dengan beberapa ratus dolar per bulan," kata Ted Rossman, analis industri senior di Bankrate.

Semakin tinggi skor kredit Anda, semakin rendah tingkat bunga yang Anda mungkin memenuhi syarat. 

Angka tiga digit yang penting ini biasanya berkisar antara 300 hingga 850 dan digunakan dalam segala macam keputusan kredit konsumen. Pemberi pinjaman juga biasanya menggunakan informasi seperti penghasilan Anda dan pengeluaran bulanan lainnya.

Skor yang baik umumnya di atas 670, skor yang sangat baik di atas 740 dan skor di atas 800 dianggap luar biasa, menurut perusahaan pelaporan kredit Experian. Skor di bawah 670 dianggap adil; apa pun di bawah 580, miskin.

Perbedaan tingkat bunga yang tersedia di berbagai nilai kredit bisa sangat mencolok.

Sebagai ilustrasi: Dengan nilai kredit dalam kisaran 720-850, tingkat bunga rata-rata untuk pinjaman mobil lima tahun senilai $45,000 hanya di bawah 5.8%, menurut data terbaru FICO. Itu berarti pembayaran bulanan sebesar $865, dan jumlah bunga yang akan Anda bayarkan selama pinjaman akan menjadi $6,890.

Bandingkan dengan apa yang akan dibayar oleh seseorang yang nilai kreditnya turun antara 660 dan 689. Pinjaman yang sama ($45,000 selama lima tahun) akan datang dengan tingkat rata-rata hampir 9.4%, menghasilkan pembayaran bulanan sebesar $942 dan bunga $11,514 selama masa pinjaman. (Lihat bagan di bawah untuk skor kredit lainnya.)

Meskipun sulit untuk mengetahui skor kredit mana yang akan digunakan oleh pemberi pinjaman - mereka memiliki pilihan - memiliki tujuan umum untuk menghindari bantingan pada laporan kredit Anda membantu skor Anda, terlepas dari yang spesifik yang digunakan, kata para ahli.

“Banyak tips membangun kredit lebih merupakan maraton daripada lari cepat: Bayar tagihan Anda tepat waktu, pertahankan hutang Anda rendah dan tunjukkan bahwa Anda dapat berhasil mengelola berbagai jenis kredit dari waktu ke waktu,” kata Rossman.

“Yang mengatakan, ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk meningkatkan skor Anda dengan cepat,” katanya.

Tip teratasnya? Turunkan rasio pemanfaatan kredit Anda. “Ini adalah jumlah kredit yang Anda gunakan pada kartu kredit Anda dibagi dengan batas kredit Anda,” kata Rossman.

Dia mengatakan bahwa bahkan jika Anda melunasi saldo Anda setiap bulan, perusahaan pelaporan kredit - Experian, Equifax dan TransUnion - sering menerima data saldo sebelum Anda membayarnya.

“Biasanya dilaporkan pada tanggal pernyataan Anda, jadi pertimbangkan untuk melakukan pembayaran ekstra pertengahan bulan dan/atau meminta batas kredit yang lebih tinggi untuk menurunkan rasio Anda,” kata Rossman.

Selain itu, katanya, pastikan tidak ada kesalahan pada laporan kredit Anda.

Untuk memeriksa kesalahan dan mengetahui apa yang akan dilihat pemberi pinjaman jika mereka menarik laporan kredit Anda, Anda bisa dapatkan salinan gratis dari masing-masing dari tiga perusahaan pelaporan kredit besar. Laporan-laporan itu tersedia secara gratis setiap minggu sampai akhir tahun depan.