Dengan dirilisnya Indeks Harga Konsumen bulan Maret, kita sekarang tahu bahwa investasi bebas risiko yang menghasilkan 9.6% akan tersedia mulai 2 Mei. Saya berbicara, tentu saja, tentang Seri I obligasi tabungan dari US Treasury, yang akhir-akhir ini menjadi sangat populer. Untuk memanfaatkannya, Anda hanya perlu membuka akun di TreasuryDirect.gov. Tahun lalu, saya membutuhkan waktu 10 menit untuk membuka akun saya.
saya pertama menulis tentang I-bonds pada Oktober 2021. Sejak November tahun lalu, obligasi ini telah menghasilkan lebih dari 7.1%, yang cukup bagus untuk investasi bebas risiko. Tidak seperti ikatan tradisional, yang telah mutlak dipukul tahun ini, obligasi tabungan Seri I jauh lebih aman—karena Anda dijamin mengikuti inflasi dan tidak ada risiko suku bunga, artinya obligasi tersebut tidak kehilangan nilainya saat suku bunga naik.
Jendela peluang unik ada bulan ini. Dengan membeli I-bond di bulan April, Anda dapat kunci masuk tingkat bunga 7.1% saat ini untuk enam bulan ke depan. Setelah itu, Anda akan menerima tarif baru sebesar 9.6% untuk enam bulan berikutnya. Karena bunga yang diperoleh dari I-bonds majemuk setiap enam bulan, total pengembalian Anda selama 12 bulan ke depan adalah 8.5%.
Baca: Lapisan perak dari lonjakan inflasi: Imbal hasil obligasi I harus naik di atas 9%
Berkat hasil yang menggiurkan ini, ada beberapa peluang arbitrase menarik yang tersedia bagi investor. Strategi tersebut memanfaatkan perbedaan besar suku bunga antara I-bonds dan investasi lainnya. Peluang yang paling jelas: Beli obligasi-I dengan uang tunai yang Anda miliki di rekening bank dan reksa dana pasar uang, dengan asumsi Anda tidak perlu mengakses uang tunai itu setidaknya selama satu tahun. Tapi di sini ada lima strategi lain yang perlu dipertimbangkan:
1. Panen kerugian pajak di antara dana obligasi Anda.
Mengingat ikatan kekalahan yang mengerikan telah dialami tahun ini—dan— terburuk mungkin belum datang—kemungkinan bagus bahwa Anda memiliki kerugian yang cukup besar di banyak dana obligasi Anda. Jika dana obligasi ini disimpan dalam rekening kena pajak, Anda dapat memanfaatkan pemanenan rugi-pajak. Dengan menjual hingga $10,000 dari dana obligasi ini dan menggunakan hasilnya untuk membeli obligasi I, Anda dapat menggunakan kerugian modal untuk menurunkan tagihan pajak 2022 Anda sekaligus menuai pengembalian yang dijamin sebesar 8.5% selama 12 bulan ke depan—dengan asumsi Anda membeli pada bulan April.
2. Uang tunai dari CD yang ada dan investasikan hasilnya di I-bonds.
Menjual sertifikat deposito untuk membeli obligasi-I sangat masuk akal, bahkan jika itu berarti membayar penalti untuk menguangkan CD Anda lebih awal. Misalnya, jika Anda memiliki $5,000 dalam CD 12 bulan dengan tingkat bunga 1%, Anda hanya akan mendapatkan bunga $50. Uang tunai yang sama yang diinvestasikan hari ini dalam obligasi-I dengan hasil prospektif 8.5% akan memberi Anda bunga $425, atau $375 lebih banyak. Bahkan setelah membayar penalti penarikan awal pada CD, Anda akan keluar jauh di depan. Perlu diingat bahwa I-bond tidak dapat dijual sampai satu tahun setelah tanggal pembelian.
3. Beli obligasi-I daripada membayar hipotek Anda di muka.
Jika Anda memiliki hipotek, kemungkinan besar tingkat bunga Anda jauh di bawah 8%. Waktu terakhir bunga tingkat suku bunga hipotek tetap 30-tahun berada di atas 8% pada tahun 2000. Ini menghadirkan peluang arbitrase bagi pemilik rumah. Jika Anda dapat membeli obligasi-I yang menghasilkan 8% atau 9%, tidak ada alasan untuk membayar hipotek Anda lebih awal dengan melakukan pembayaran pokok tambahan—paling tidak sampai Anda menginvestasikan maksimum tahunan dalam obligasi-I, yaitu $10,000 per individu , $20,000 untuk pasangan yang sudah menikah dan $30,000 untuk pasangan yang sudah menikah dengan percaya. Bunga yang Anda peroleh dari I-bond itu akan jauh melebihi bunga yang Anda simpan prabayar hipotek Anda.
Logika yang sama berlaku untuk a ekuitas rumah jalur kredit (HELOC). Saya biasanya menentang penggunaan leverage, tetapi masuk akal untuk meminjam uang tunai dari HELOC Anda dan kemudian menginvestasikan uang itu dalam obligasi-I. Menurut Bankrate.com, banyak HELOC tingkat masih di bawah 4%. Jika suku bunga HELOC Anda naik di atas I-bond Anda, cukup jual I-bond dan gunakan hasilnya untuk membayar pinjaman rumah Anda.
Meskipun strategi ini memerlukan beberapa upaya—termasuk memperhatikan tingkat suku bunga—hasilnya tidak kecil. Jika HELOC Anda memiliki tingkat bunga 3% dan Anda memperoleh 8.5% dari I-bond selama 12 bulan ke depan, Anda akan menghasilkan $1,650 untuk investasi I-bond senilai $30,000, dan itu hanya untuk satu tahun.
4. Jalankan matematika pada pinjaman mahasiswa.
Tingkat bunga rata-rata pada siswa pinjaman, baik federal maupun swasta, adalah 5.8%. Rata-rata adalah 4.12% untuk pinjaman mahasiswa federal. Matematika yang berlaku untuk hipotek dan HELOCs juga berlaku untuk pinjaman mahasiswa. Mengingat hasil yang menarik pada I-bonds, mungkin ada baiknya melakukan pembayaran minimum untuk pinjaman mahasiswa Anda dan menginvestasikan sisanya dalam I-bonds. Sekali lagi, strategi ini dapat dibalik jika suku bunga obligasi saya turun di bawah pinjaman mahasiswa Anda.
5. Pertimbangkan untuk membangun 'peti perang' ikatan-I untuk masa pensiun.
Jika kita memasuki era baru inflasi yang lebih tinggi—katakanlah 4% hingga 5% per tahun—mungkin ada baiknya menaikkan peti perang obligasi-I. Kecuali batas pembelian I-bonds adalah menonjol, membangun portofolio I-bond yang substansial akan memakan waktu. Tetapi portofolio seperti itu dapat memiliki banyak manfaat, terutama bagi para pensiunan.
Inflasi adalah salah satu risiko besar bagi pensiunan, dan semakin lama pensiun, semakin besar risikonya. Tingkat inflasi tahunan sebesar 5% selama 13 tahun, misalnya, akan memotong daya beli dolar hampir setengahnya. Saham memberikan beberapa tingkat perlindungan inflasi, tetapi dengan mengorbankan risiko urutan pengembalian. I-bond melindungi dari keduanya inflasi dan urutan mempertaruhkan. Portofolio obligasi I yang cukup besar dapat memberikan pendapatan selama tahun-tahun penting sebelum dan setelah seseorang pensiun, ketika risiko urutan berada pada titik tertinggi. Juga, alokasi I-bond yang substansial dapat memungkinkan pensiunan untuk memegang lebih banyak saham di sisa portofolio mereka tanpa kehilangan terlalu banyak waktu tidur. Lebih lanjut, obligasi-I dapat berfungsi sebagai sumber likuiditas yang siap pakai untuk kejutan pengeluaran selama masa pensiun.
Bagaimana cara membangun peti perang I-bond? Katakanlah Anda sudah menikah dan 10 tahun dari pensiun. Jika Anda mendirikan perwalian, Anda dapat membeli $30,000 setahun dalam obligasi-I selama 10 tahun ke depan. Dengan beberapa perencanaan pajak, Anda dapat meningkatkan batas itu menjadi $35,000 per tahun, karena obligasi-I kertas tambahan $5,000 dapat dibeli setiap tahun dengan pengembalian pajak Anda.
Itu berarti, secara keseluruhan, Anda dan pasangan Anda dapat membeli obligasi-I hingga $350,000 selama 10 tahun, dengan keyakinan bahwa dolar tersebut akan mempertahankan nilainya yang disesuaikan dengan inflasi. Jika Anda pensiun dengan saham pada titik tertinggi sepanjang masa, Anda dapat mempertahankan I-bonds Anda dan menjual saham untuk menghasilkan pendapatan. Tetapi jika saham sedang dalam kondisi tidak baik, Anda dapat mulai melikuidasi obligasi-I Anda, memberikan waktu bagi portofolio saham Anda untuk pulih.
Artikel ini pertama kali terbit Dolar Rendah Hati dan telah diterbitkan ulang dengan izin.
John Lim adalah seorang dokter dan penulis "How to Raise Your Child's Financial IQ," yang tersedia sebagai PDF gratis dan Kindle edisi. Ikuti John di Twitter @JohnTLim dan periksa sebelumnya artikel.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/5-ways-to-use-i-bonds-11651156814?siteid=yhoof2&yptr=yahoo