Saya menggandakan uang saya di Argentina dengan nilai tukar 'pasar gelap'

Di Argentina, menunggu transfer tunai bukanlah hal yang aneh sama sekali. Faktanya, ini adalah kebiasaan — dan cara yang sering disarankan untuk meregangkan dolar Anda di sana.

Ada dua pendorong utama: Sementara dunia yang lebih luas telah menjadi semakin tanpa uang tunai, uang tunai adalah raja di Argentina. Hiperinflasi juga mendistorsi pasar mata uang negara dan menyebabkan terciptanya berbagai nilai tukar.

Ketika saya berkunjung pada bulan Februari, nilai tukar "resmi" — yang dikutip secara online kalkulator mata uang — memberi turis AS sekitar 190 peso Argentina per dolar. Tapi yang tidak resmi, “dolar birutingkat hampir dua kali lipat itu.

Dengan kata lain: Uang Anda hampir dua kali lipat dengan nilai tukar "dolar biru". Tingkat ini ditetapkan oleh rumah pertukaran bawah tanah yang beroperasi di pasar gelap. Western Union adalah solusi legal untuk mendapatkan tarif serupa.

Anda tidak akan mendapatkan konversi yang lebih baik saat bertransaksi di konter bandara dan, tergantung situasinya, mungkin tidak saat menarik diri dari ATM atau menggunakan kartu kredit.

Saya belajar ini dengan cara yang sulit, hanya menemukan cara mendapatkan tarif yang lebih baik setelah menukar $150 di bandara - dan mendapatkan sekitar setengah peso yang bisa saya dapatkan.

Karenanya perjalanan saya ke Western Union sehari kemudian, di mana, setelah menonton sebentar video tentang cara kerjanya, saya menukar $350 dengan sekitar 128,000 peso Argentina pada 13 Februari — kurs 366 peso per dolar.

Tingkat ganda ini bukanlah fenomena baru di Argentina, atau Amerika Latin secara lebih luas, kata para ekonom kemudian kepada saya. Tetapi bagi saya — orang yang baru pertama kali ke Amerika Selatan yang tidak mengetahui sistem ini — menavigasi mereka adalah hal yang aneh dan luar biasa.

“Jika Anda kembali ke 40 tahun yang lalu, Anda akan menemukan banyak nilai tukar di Argentina,” kata Monica de Bolle, rekan senior di Peterson Institute for International Economics dan seorang profesor studi Amerika Latin di Universitas Johns Hopkins. "Itu hanya sesuatu yang terus datang kembali."

Untuk memiliki beberapa nilai tukar, pada dasarnya, tidak dapat menyepakati nilai mata uang — sebuah konsep yang mungkin aneh bagi orang Amerika, yang dolar adalah mata uang cadangan de facto dunia karena stabilitasnya.

Namun sebaliknya, Argentina memiliki sejarah panjang inflasi tinggi dan hiperinflasi yang, kata para ahli, sebagian besar berasal dari salah urus ekonomi.

Pada tahun 2022, bangsa tingkat inflasi mencapai 95%, tertinggi dalam tiga dekade dan di antara paling cepat Di dalam dunia. Sebagai perspektif, inflasi era pandemi di AS berpuncak runcing sekitar 9% — atau kecepatan 10 kali lebih lambat.

Argentina sekarang kembali ke wilayah hiperinflasi, kata de Bolle. Dengan kecepatan saat ini, uang Argentina kehilangan sekitar setengah nilainya dalam setahun, yang menghabiskan tabungan dalam peso.

Akibatnya, orang Argentina mencari mata uang yang stabil untuk tabungan mereka sehingga tidak kehilangan nilainya hampir dalam semalam. Dan dolar AS adalah penyimpan nilai yang disukai.

Namun, pemerintah memberlakukan kontrol mata uang asing pada penduduk, yang dilarang memperoleh lebih dari $200 sebulan (dalam dolar AS) melalui bank.

Siapa pun yang ingin menghemat lebih banyak uang tunai dalam dolar AS harus beralih ke pasar gelap, yang menetapkan nilai tukar "dolar biru".

Tingkat "dolar biru" adalah yang diterima saat membeli dan menjual dolar fisik di "cueva" - bahasa Spanyol untuk "gua" - yang pada dasarnya adalah rumah pertukaran rahasia. Beberapa dengan mudah diiklankan oleh orang-orang di jalan yang meneriakkan "cambio", yang artinya "pertukaran” dalam bahasa Spanyol.

"Ini akan menjadi kantor acak di sebuah gedung dan setiap orang Argentina yang punya uang melakukan ini beberapa kali seminggu," Devon Zuegel, seorang penulis dan insinyur perangkat lunak yang tinggal sebagian tahun di Argentina, mengatakan tentang ekonomi baru-baru ini podcast.

Pada akhirnya, nilai tukar adalah kisah penawaran dan permintaan di antara warga Argentina, kata Jonathan Petersen, seorang ekonom pasar senior dan spesialis valuta asing di Capital Economics.

Tingkat pasar gelap mencerminkan nilai yang ditempatkan penduduk pada stabilitas. Premi peso yang mereka bayarkan untuk dolar AS relatif terhadap pertukaran resmi adalah setara kasarnya dengan inflasi baru-baru ini selama satu tahun, kata Petersen - hampir tidak perlu khawatir untuk niat lokal untuk menabung untuk jangka panjang.

“Setiap hari, setiap minggu, setiap bulan, peso akan membeli Anda semakin sedikit,” kata Petersen. “Saya pikir fakta bahwa ada lebih dari satu nilai tukar adalah gejala kekacauan moneter ini.”

Sementara cuevas (rumah pertukaran swasta) ini secara teknis ilegal, pemerintah tampaknya menutup mata. Sebagian besar utang nasional Argentina berdenominasi dolar AS, artinya, secara sederhana, pemerintah membutuhkan aliran dolar yang konstan untuk dapat membayar utangnya, kata de Bolle.

Terlebih lagi, nilai tukar yang lebih menguntungkan menarik wisatawan Amerika, yang membawa dolar AS mereka ke negara itu, dengan manfaat tambahan untuk belanja lokal dan mendukung perekonomian, katanya.

Sementara itu, orang Argentina tidak percaya pada bank dan lembaga keuangan, kata para ekonom.

Mereka takut yang lain “boks,” atau “kandang kecil,” suatu periode dalam sejarah negara ketika pemerintah menyita simpanan selama krisis ekonomi.

Pada tahun 1982 dan 1989, misalnya, membekukan deposito bank dan disita tabungan untuk membiayai operasi dan membayar hutang. Pada tahun 2001, pemerintah membatasi akses ke simpanan. Pembekuan berlangsung setahun; ketika pelanggan mendapatkan kembali akses ke dana, mereka menemukan simpanan dolar mereka telah dikonversi menjadi peso, yang nilainya telah terdepresiasi secara signifikan.

Jadi, banyak orang Argentina suka berurusan dengan uang tunai dan menyimpannya jauh dari bank, kata para ahli. Terkadang, hal itu memengaruhi perilaku yang mungkin tampak aneh bagi orang asing. Misalnya, beberapa orang Argentina berpenghasilan rendah menggunakan sebagian dari gaji mereka untuk membeli satu palet batu bata; mereka dapat membangun rumah bata demi bata, yang mereka anggap sebagai penyimpan kekayaan yang lebih baik daripada berpegang pada peso, kata Zuegel.

Bagi wisatawan, ketidakpercayaan terhadap lembaga keuangan ini adalah fakta penting untuk diketahui karena banyak pedagang mungkin tidak menerima kartu kredit sebagai akibatnya - artinya pengunjung akan membutuhkan uang tunai untuk pembelian mereka.

“Wisatawan dari AS, Kanada, dan Eropa sangat terbiasa membuka kartu utang mereka dan mengetuk mesin pengisian kartu kredit,” kata Jed Rothenberg, direktur LandingPadBA, agen perjalanan yang berfokus di Buenos Aires. "Anda datang ke Argentina dan itu kebalikannya."

“Anda berada di lingkungan yang sangat ramah uang tunai,” kata Rothenberg. "Menuntut uang tunai, sebenarnya."

Ada beberapa aliran pemikiran yang berbeda dalam hal menukar uang di Argentina.

Western Union adalah salah satu cara paling umum dan terbaik bagi wisatawan untuk mengakses nilai tukar uang tunai yang menguntungkan, kata pakar perjalanan.

Berikut bagaimana proses kerjanya, dalam istilah sederhana: Orang Amerika meneruskan uang tunai ke diri mereka sendiri secara online — melalui rekening bank, kartu debit atau kredit — dan memilih pengambilan di cabang Western Union di Argentina. Uang tunai tersebut kemudian diperoleh dalam peso Argentina.

Nilai tukar yang ditawarkan oleh Western Union serupa dengan nilai tukar "dolar biru" di pasar gelap. Mendapatkan uang tunai dengan cara ini legal.

Seorang juru bicara Western Union tidak dapat berkomentar pada saat pers tentang bagaimana perusahaan dapat menawarkan nilai tukar yang setara.

Pengunjung harus mewaspadai potensi hambatan: Antrean dan waktu tunggu bisa lama — bahkan beberapa jam, penduduk setempat memberi tahu saya — bergantung pada cabang dan waktu. Mungkin perlu waktu beberapa hari untuk mengakses dana setelah dikirim, tergantung pada metode pengiriman. Dan cabang tertentu mungkin mengenakan batas dolar per transaksi dan kemungkinan besar akan ada biaya transaksi. Anda juga harus menunjukkan paspor Anda untuk pengambilan.

Beberapa turis juga pergi ke cuevas. Meskipun tidak legal, mereka sebagian besar beroperasi secara kasat mata dan biasanya menawarkan nilai tukar terbaik — dan, seperti yang dinyatakan sebelumnya, seperti rahasia negara yang paling dirahasiakan.

Turis yang memilih rute ini mungkin paling baik dilayani dengan menanyakan hotel mereka, tuan rumah Airbnb, operator tur, atau orang kepercayaan tepercaya lainnya untuk mendapatkan rekomendasi ke mana harus pergi, kata para ahli. Turis biasanya mendapatkan nilai tukar terbaik dengan uang kertas $100 yang renyah; mungkin lebih sulit untuk bertransaksi dengan tagihan usang atau lebih kecil.

Saya menemani seorang teman ke cueva di El Calafate, sebuah kota Patagonian di barat daya yang berfungsi sebagai pintu gerbang ke Glaciar Perito Moreno di Parque Nacional Los Glaciares. Cueva, yang direkomendasikan oleh pemandu wisata kami, disimpan di lantai dua sebuah restoran steak kelas atas, di ruang samping tempat seorang wanita yang sendirian dengan rajin menukar tagihan dari balik meja lipat.  

Namun, “pasar gelap memiliki risiko,” Sandra Borello memperingatkan, presiden Perjalanan & Tur Borello, operator tur yang berspesialisasi dalam perjalanan ke Amerika Selatan.

Selain ilegal, ada kemungkinan wisatawan mendapatkan peso yang palsu atau tidak beredar, misalnya, katanya. Mungkin juga membuat beberapa turis tidak nyaman membawa uang tunai ratusan dolar pada mereka.

“Saya tidak akan merekomendasikan itu sama sekali,” kata Borello, yang berasal dari Argentina, tentang cuevas.

Nilai tukar di cueva juga tidak jauh lebih baik daripada di Western Union, dan sepertinya tidak akan membuat banyak perbedaan finansial bagi seseorang yang mengunjungi negara itu selama satu atau dua minggu, kata Borello.

Saat dia bepergian ke Argentina, Borello melakukan pra-pembelian sebanyak mungkin — baik tur, hotel, atau lainnya — untuk menghindari terlalu banyak uang tunai di lapangan. Untuk yang lainnya, restoran dan pedagang lainnya biasanya menerima untuk menerima dolar AS sebagai pembayaran sebagai pengganti peso, dan umumnya memberi pelanggan nilai tukar yang baik, katanya. Tanyakan apakah Anda dapat membayar dengan dolar AS, berapa biaya yang setara dengan dolar, dan perubahan apa (jika ada) yang akan Anda dapatkan dalam peso, katanya. (Ingat: Pedagang itu mungkin tidak berbicara bahasa Inggris. Dan, seperti cuevas, uang kertas yang renyah adalah yang terbaik.)

Selain itu, pesan transfer bandara sebelumnya untuk menghindari kebutuhan uang tunai segera, sarannya.

Anda mungkin juga tidak membutuhkan uang tunai sebanyak yang Anda kira, tambah Borello. Negara ini relatif murah untuk turis AS, katanya.

Selanjutnya, bank sentral Argentina memperkenalkan nilai tukar preferensial — the MEP dolar — untuk turis di bulan November. Dikenal sebagai "dolar turis asing", MEP berlaku untuk transaksi kartu kredit. Saat ini hanya tersedia untuk pembelian Visa dan Mastercard.

Pada 9 Maret, Dólar MEP diperdagangkan pada 376 peso Argentina per dolar, setara dengan kurs pasar gelap. Tarif "resmi" adalah 200 peso per dolar.

Selain mencoba untuk meningkatkan pariwisata, pemerintah kemungkinan memberikan sanksi tarif preferensial sebagian sebagai cara untuk membantu meningkatkan transparansi pendapatan bisnis – yang lebih sulit dengan semua transaksi tunai – dan dengan demikian meningkatkan pengumpulan pajak, kata para ekonom.

“Untuk memiliki kartu kredit terbitan luar negeri yang memberi Anda tarif mendekati biru, kami telah menunggu ini selama bertahun-tahun,” kata Rothenberg.

Namun, taksi tidak menerima kartu kredit, dan banyak pedagang lain mungkin tidak menerimanya. Anda juga memerlukan uang tunai untuk tip restoran. Transaksi kartu kredit juga umumnya datang dengan biaya tinggi yang dapat membuat pengguna tambahan 15% hingga 25%, meskipun itu atas kebijaksanaan pedagang, kata Borello.

Seperti halnya semua perjalanan internasional, pengguna kartu kredit akan dilayani dengan baik untuk mempertimbangkan sebuah kartu tanpa biaya transaksi luar negeri, Juga.

Agak tidak jelas apakah turis mendapatkan tarif Dólar MEP preferensial untuk penarikan tunai ATM. Penduduk setempat menawarkan laporan yang bertentangan. Seorang juru bicara Visa menegaskan penarikan ATM akan mendapatkan nilai tukar yang lebih baik. Seorang juru bicara Mastercard tidak menanggapi permintaan komentar.

Situasi uang dinamis dan peraturan dapat berubah dengan cepat, kata pakar perjalanan.

Ada ironi yang kejam dalam penggunaan pasar gelap oleh orang Argentina.

Mereka beralih ke cuevas untuk mengubah peso mereka menjadi dolar AS karena kebutuhan finansial - tetapi mereka juga dapat memperburuk hiperinflasi, kata Petersen.

Semua hal sama, jika banyak orang menjual peso Argentina untuk membeli dolar, dinamika tersebut menekan peso ke bawah. Depresiasi mata uang membuat impor sedikit lebih mahal, yang kemudian mendorong tingkat inflasi untuk barang-barang impor tersebut, menyebabkan orang Argentina kemudian lebih khawatir tentang inflasi dan mendorong mereka untuk membeli dolar dengan frekuensi yang lebih sering.

Tentu saja, ini hanyalah salah satu faktor yang mungkin menyebabkan harga melonjak di Argentina. Tapi itu membantu mengilustrasikan penduduk yang terikat.

“Hal-hal ini pada akhirnya mahal, karena menciptakan banyak distorsi dalam perekonomian,” kata de Bolle tentang berbagai nilai tukar.

“Sayang sekali, karena ini negara yang hebat.”

Untuk itu, saya dapat membuktikannya dengan sepenuh hati.