IBM, CVS, dan 10 Saham Lainnya Yang Sekarang Terlalu Murah

Ukuran teks

Ini terlihat seperti membuang bayi dengan air mandi pasar. Ambil perdagangan Selasa: 490 dari

S&P 500

saham lebih rendah setelah Inflasi Agustus datang lebih panas dari yang diharapkan.

Sebagian besar saham mengalami tahun yang buruk, tetapi tidak semua saham bernasib sama. Dan banyak saham telah melihat rasio harga terhadap pendapatan mereka runtuh ke tingkat yang tampaknya menarik.

Mengambil

Intel

(tiker: INTC). Saham diperdagangkan setinggi 15 kali estimasi pendapatan 2023 awal tahun ini. Sekarang mereka berdagang hanya 12 kali, diskon kecil untuk sejarah baru-baru ini. Itu terlihat menarik, tetapi perkiraan penghasilan 2023 untuk

Intel

telah turun lebih dari 60% selama enam bulan terakhir karena perusahaan berjuang untuk membawa teknologi chip baru ke pasar. Kontraksi berganda harga/penghasilan—dan dengan saham turun 41% tahun ini—tampak, setidaknya, sebagian dijamin.

Tapi Barron menemukan sebuah lusin saham di S&P 500 yang telah melihat rasio PE berkontraksi meskipun fundamental bisnis tidak terlihat terlalu buruk. Selusin saham ini mungkin menjadi peluang baru bagi investor yang mencari penawaran di pasar 2022 yang sulit.

Selusin juga mencakup banyak nama rumah tangga. Mereka, tanpa urutan tertentu: Mesin Bisnis Internasional (

IBM

),

Kesehatan CVS

(CVS), pembuat rokok

Philip Morris International

(PM), penjual suku cadang mobil

O'Reilly Automotive

(ORLI),

Merek Conagra

(CAG),

Pohon Dollar

(DLTR), penyedia asuransi kesehatan

Humana

(HUM), dan

UnitedHealth Group

(UNH), perusahaan kimia pertanian

FMC

(FMC), raksasa kedirgantaraan & pertahanan

Teknologi Raytheon

(RTX), serta utilitas

NRG Energy

(NRG) dan

Edison International

(EIX).

Selusin saham tersebut telah mengalami penurunan rasio PE rata-rata sekitar 21% dari sekitar 17 kali estimasi pendapatan tahun depan menjadi hanya di atas 13 kali. Terlebih lagi, pertumbuhan pendapatan diperkirakan rata-rata sekitar 7% pada 2023 dibandingkan dengan 2022 dan pertumbuhan pendapatan diharapkan positif untuk semua kecuali NRG.

Nama / Ticker	Cap Pasar	Rasio Harga/Penghasilan (Perkiraan 2023)	% Kontraksi PE	Sejauh tahun ini
IBM / IBM	116,681,867,264	10.2	-22.2%	-3.8
CVS Kesehatan / CVS	134,105,464,832	10.0	-15.8%	-1.4
Philip Moris / PM	150,458,859,520	14.5	-16.3%	0.3
O'Reilly / ORLY	45,653,753,856	18.5	-14.0%	0.3
Conagra / CAG	16,519,183,360	12.3	-14.2%	0.5
Pohon Dolar / DLTR	32,347,695,104	13.4	-34.2%	0.7
FMC/FMC	14,195,609,600	11.5	-21.9%	1.4
Raytheon/RTX	129,992,294,400	14.5	-19.2%	1.8
Manusia / HUM	60,555,943,936	15.2	-20.8%	1.8
Energi NRG / NRG	10,179,519,488	9.6	-32.3%	2.4
Edison Internasional / EIX	26,356,951,040	12.2	-23.3%	2.7
Grup UnitedHealth / UNH	490,458,578,944	17.9	-21.9%	3.2

Sumber: Bloomerg

Terlepas dari penurunan penilaian, tidak satu pun dari 12 perkiraan pendapatan 2023 yang diturunkan dalam enam bulan terakhir—sebagai gantinya, analis telah menaikkan perkiraan rata-rata sekitar 4% selama rentang itu.

Sepertinya tidak ada yang salah dengan saham-saham itu. Harga saham mencerminkan beberapa kabar baik. Selusin rata-rata naik sekitar 1% tahun ini. Tetap saja, 1% bukan apa-apa untuk ditulis di rumah dan keuntungan saham tidak mengikuti pendapatan—itulah sebabnya rasio PE turun.

Dari 12, Raytheon, UnitedHealth, dan Humana adalah yang paling populer di Wall Street dengan analis Peringkat beli rasio di atas 80%. Itu rata-rata Rasio peringkat beli untuk saham di S&P 500 adalah sekitar 58%. Saham yang paling tidak populer di kalangan analis adalah IBM dan Conagra dengan rasio peringkat Beli di bawah 40%.

Tahun ini telah membawa serta pasar beruang yang membuat frustrasi. Semoga frustrasi 2022 memberi jalan kepada kepuasan 2023 dengan menghasilkan beberapa pilihan yang menguntungkan. Jangan lupa bahwa layar stok hanyalah titik awal. Mereka adalah cara yang baik untuk mempersempit kemungkinan daftar ide-ide baru ke tingkat yang dapat dikelola. Mengembangkan tesis investasi penuh datang berikutnya.

Kirim surat ke Al Root di [email dilindungi]