Jika 2023 Adalah Ulangan 2016, Dividen 9% Ini Akan Melonjak

Dari apa yang saya lihat, tahun ini akan menjadi tahun 2016 yang lain—dan hal itu kemungkinan akan memberi kita kesempatan untuk membeli investasi hasil tinggi favorit kita: dana tertutup (CEF).

Inilah yang saya maksud: setelah pasar berjalan cepat lebih tinggi di bulan Januari, banyak hal terhenti sedikit. Setelah tahun yang kami masukkan tahun lalu, ini berarti kami masih memiliki beberapa diskon yang layak untuk nilai aset bersih (NAB) pada CEF, serta hasil yang tinggi (seperti yang diketahui oleh para veteran CEF, pembayaran 7% ke atas adalah hal biasa di ruang, dan sebagian besar CEF juga membayar dividen setiap bulan).

Saat ini, misalnya, kami Orang Dalam CEF portofolio membanggakan sejumlah hasil dua digit, mencapai hingga 12.3%.

Inilah mengapa saya mengatakan bahwa "kembali ke 2016" bisa berarti keuntungan besar (dan dividen) bagi kita tahun ini. Kembali pada tahun 2016, patokan ETF untuk S&P 500, NASDAQ, Dow dan Russell 2000 yang didominasi kapitalisasi kecil membukukan kenaikan kuat di awal tahun, meskipun ada kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga Fed, meningkatnya tekanan inflasi dan kemungkinan resesi. Terdengar familiar?

Saat itu, kekhawatiran ini memudar karena data ekonomi membuktikan ekonomi dapat menangani beberapa kenaikan suku bunga, dan saham benar-benar mulai melonjak pada pertengahan Februari — sedikit lebih lambat dari tahun ini, ketika mereka mulai naik lebih tinggi pada awal Januari. Tapi seperti yang bisa Anda lihat dari sudut garis ke atas saat itu, perolehannya sangat mirip dalam hal momentum belaka.

Tentu saja, semua pasar bullish mengambil nafas, jadi awal yang panas dari saham tahun ini tidak bisa bertahan selamanya, terutama dengan The Fed yang secara agresif menaikkan suku bunga. Demikian pula, bull market di '16, juga, tidak bisa bertahan selamanya, dan sekitar sebulan setelah itu dimulai, tiba-tiba berhenti, menimbulkan ketakutan akan pullback.

Investor yang membeli saat ini membukukan keuntungan besar: S&P 500 mengakhiri tahun naik 12%, dan kapitalisasi kecil melonjak lebih dari 21%. Lalu ada keuntungan besar yang dibagikan saham sejak saat itu, dengan keempat indeks di atas rata-rata kembali lebih dari 100%.

Jadi apa artinya ini untuk hari ini? Sederhananya, “kios” terbaru ini adalah peluang untuk membeli. Tapi CEF seperti apa yang harus kita fokuskan?

Sekilas grafik di bawah memberi tahu kita bahwa NASDAQ yang didominasi teknologi memiliki ruang paling besar untuk pulih, tetapi jika Anda ingin tetap berpegang pada keamanan kapitalisasi besar, Anda beruntung: S&P 500 juga memiliki sedikit ruang untuk meningkat, bahkan dengan keuntungan yang dibukukan sepanjang tahun ini:

Maka, strategi "2-CEF" yang baik di sini adalah memulai dengan, katakanlah, the Liberty All Star Equity Fund (AS), yang menghasilkan 9.5% hari ini dan memegang andalan S&P 500 Visa (V), Dolar Umum (DG) dan Grup UnitedHealth (UNH).

Kemudian Anda bisa menambahkan Kepercayaan Sains dan Teknologi BlackRock (BST), hasil 9.3%. Orang Dalam CEF pilih yang berfokus secara eksklusif pada nama-nama teknologi besar seperti Apel (AAPL) dan Microsoft (MSFT). Kedua dana ini telah mengalahkan S&P 500 sejak 2016, dan keduanya telah meningkatkan pembayaran mereka secara substansial, dan membukukan pengembalian total yang besar, meskipun pasar bearish pada 2018, 2020, dan 2022.

Perhatikan bahwa AS berjanji untuk membayar 10% dari NAB per tahun sebagai dividen, itulah sebabnya pembayarannya berfluktuasi sedikit lebih banyak daripada BST. Dan BST, pada bagiannya, dikenal dengan pembayaran khusus.

Kesimpulan utama di sini adalah bahwa selama beberapa bulan mendatang, masing-masing dana ini kemungkinan besar akan melihat harga pasarnya mendekati level tertinggi sepanjang masa yang mereka capai pada tahun 2021, menjadikan sekarang saat yang tepat untuk membeli.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada