Warren Buffett secara luas dianggap sebagai salah satu investor paling sukses sepanjang masa.
Jangan ketinggalan
Dia mulai berinvestasi di saham pada usia 10, dan menjadi jutawan pada awal usia 30-an, ketika dia mulai membeli saham Berkshire Hathaway dengan harga $7.60 per saham. Hari ini, Berkshire diperdagangkan sekitar $400,000 dan Buffett memiliki kekayaan bersih $97 miliar.
Buffett terkenal dengan pendekatannya dalam membeli sejumlah besar perusahaan blue-chip dengan prospek yang diremehkan dan manajemen yang kuat. Kemudian dia memegang saham itu selama bertahun-tahun, jika bukan puluhan tahun. Rahasia kesuksesannya, katanya, adalah mengikuti dua aturan:
“Aturan No.1: Jangan pernah kehilangan uang. Aturan No.2: Jangan pernah melupakan aturan No.1.”
Tetapi ada tiga taktik yang kurang dikenal yang digunakan Buffett membangun kekayaannya bahwa investor yang cerdas mungkin ingin meminjam — bahkan jika mereka terkadang bertentangan dengan strategi investasinya yang lebih terkenal.
1. Menjual opsi put
Anda akan berpikir bahwa seseorang seperti Buffett yang tampaknya setia pada saham unggulan akan menghindari turunan yang rumit, tetapi Anda salah.
Sepanjang karir investasinya, Buffett telah memanfaatkan teknik perdagangan opsi lanjutan dengan menjual opsi jual telanjang sebagai strategi lindung nilai. Bahkan, dalam laporan tahunan 2007 Berkshire Hathaway, perusahaan mengakui bahwa mereka memiliki 94 kontrak derivatif, yang sepanjang tahun menghasilkan premi $7.7 miliar.
Strategi ini melibatkan penjualan opsi di mana Anda berjanji untuk membeli saham dengan harga strike tertentu di bawah nilai saat ini di masa depan. Ini segera memberi Anda uang dari penjualan opsi. Jika harga saham tidak turun, Anda menyimpan uangnya.
Jika harga jatuh di bawah harga strike, Anda membeli saham dengan harga yang kurang dari yang Anda bayarkan pada saat Anda menjual opsi, dengan uang tunai dari penjualan opsi semakin mengurangi biaya Anda. Ini adalah strategi yang bagus untuk saham yang Anda tidak keberatan memilikinya sejak awal. Pada tahun 1993, Buffett menggunakan opsi put untuk mengantongi pendapatan hampir $7.5 juta sambil menunggu harga saham Coca-Cola turun.
Opsi tersebut dianggap "telanjang" karena Anda belum mendapatkan opsi lain untuk membeli saham tersebut, seperti mempersingkat saham dari saham yang sama untuk mengimbangi biaya pembelian Anda.
Namun perlu diingat bahwa mengingat risikonya, ini bukan sesuatu yang harus dicoba sendiri oleh investor pemula.
2. Berinvestasi dalam saham berkapitalisasi kecil
Saat Anda membuang-buang jenis uang tunai yang diukur dalam miliaran, meraup bagian dari perusahaan baru yang menjanjikan tidak akan bekerja. Saham-saham perusahaan dengan pertumbuhan kapitalisasi kecil yang biasanya bernilai $300 juta hingga $2 miliar akan bergerak terlalu banyak jika Oracle of Omaha melakukan pembelian yang cukup besar untuk membuatnya berharga.
“Saya harus mencari gajah,” Buffett pernah berkata dalam membahas opsi investasinya. “Mungkin gajah tidak semenarik nyamuk. Tapi itulah alam semesta yang harus saya tinggali.”
Tentu saja, tidak selalu seperti itu. Buffett memulai karirnya terutama berinvestasi di perusahaan-perusahaan kecil. Dia menginvestasikan lebih dari setengah kekayaan bersihnya di GEICO — ketika itu masih relatif kecil — pada tahun 1951 pada usia 20 tahun.
Salah satu alasan mengapa apa yang disebut "nyamuk" itu menarik adalah karena saham menunjukkan pertumbuhan paling tinggi pada hari-hari awal operasi perusahaan. Tetapi hanya karena pakaian kecil itu terlarang bagi Buffett hari ini tidak berarti Anda tidak bisa mengejarnya.
3. Memotong kerugian bila perlu
Pendekatan "beli dan tahan" Buffett tidak mencakup tidak pernah mengakui bahwa bahkan dia terkadang salah. Begitu kerugian terjadi di perusahaan yang dikelola dengan baik, itu pertanda bahwa ekonomi bisnis itu mungkin telah berubah dengan cara yang akan menciptakan kerugian untuk waktu yang lama.
Adapun Buffett, salah langkah besarnya baru-baru ini adalah berinvestasi di perusahaan penerbangan. Berkshire Hathaway pernah memiliki saham di keempat maskapai besar Amerika: Delta, American Airlines, Southwest, dan United. Meskipun dia hanya menambahkan perusahaan-perusahaan ini ke daftarnya pada tahun 2016, pada akhir tahun 2020, dia telah menghapus semuanya — dengan kerugian yang relatif besar.
Buffett bertanggung jawab atas strategi yang gagal, tetapi jelas dia tidak melihat masa depan di maskapai penerbangan dan bahkan menyebut industri ini sebagai "lubang tanpa dasar."
"Kami tidak akan mendanai perusahaan yang - di mana kami pikir itu akan menghabiskan uang di masa depan," katanya saat itu.
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html