Saya Akan Mengusulkan Hubungan Dagang Dengan CINTA

Saya telah jatuh cinta pada mantan bintang pandemi. Perusahaan Lovesac (CINTA) telah melihat harga sahamnya turun sekitar tiga perempat dari harga tertinggi sepanjang masa. Seperti banyak pengecer lainnya, Lovesac melebih-lebihkan permintaan pada tahun 2022 dan harus menanggung penyesuaian inventaris. Tapi jangan putus dengan nama hanya karena ada sedikit masalah.

LOVE masih terlihat menarik dari perspektif jangka panjang, berdasarkan penilaian dan apa yang menurut saya merupakan ceruk yang menarik di pasar. Bisa dibilang, saya akan setia pada permainan opsi ini.

Perusahaan mendesain dan memasarkan furnitur mewah menengah yang mencakup sofa modular, kursi beanbag busa, dan aksesori dekorasi rumah terkait. Penjualan terutama di 189 lokasi ritel di 40 negara bagian dan online di www.lovesac.com. Perusahaan menargetkan demografi kaya berusia 25 hingga 45 tahun itu. Anda mungkin pernah melihat iklan mereka, yang menurut saya cukup apik, meskipun saya tidak lagi berada di basis pelanggan yang ditargetkan.

Saham turun sekitar dua pertiga pada tahun 2022 tetapi tampaknya mencoba untuk membentuk basis di dekat level perdagangan saat ini. Lini produk inti perusahaan diselesaikan di sekitar "saksional", yang dirancang sebagai segmen sofa blok bangunan dan kursi empuk yang saling berhubungan dengan penutup yang dapat dicuci dengan mesin. Karena sifat saling berhubungan dan kombinatorial dari produk Lovesac, mereka dapat ditampilkan di lokasi-lokasi kecil yang meliputi mal, pusat gaya hidup, kios, mobile concierge, dan lokasi jalanan. Sifat penawaran LOVE memberikan daya rekat bawaan: Jika furnitur pelanggan perlu menampung lebih banyak orang atau jika salah satu penutupnya aus, lebih murah dan lebih mudah untuk menambah atau mengganti dengan Lovesac — sebagaimana dibuktikan dengan jumlahnya yang tinggi (42 %) dari pelanggan tetap. Saksional ini menyumbang hampir 90% dari keseluruhan penjualan Lovesac.

Saham dimulai tahun 2022 di wilayah yang dinilai terlalu tinggi dengan pendapatan hampir 35 kali lipat. Masalah rantai pasokan, tantangan inventaris baru-baru ini, dan lingkungan ekonomi makro yang melambat telah menurunkan perkiraan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan di beberapa kuartal terakhir. Tetapi valuasi tampaknya cukup menarik untuk perusahaan bebas utang ini yang saat ini menghasilkan pendapatan sembilan kali lipat dan 50% kali pendapatan tahun ini. Penjualan diproyeksikan naik 25% pada tahun fiskal 2023. Seorang direktur membeli saham senilai lebih dari $190,000 minggu lalu dengan suara percaya diri yang bagus dan target harga perusahaan analis baru-baru ini jauh di atas tempat perdagangan ekuitas saat ini.

Saya bisa melihat perdagangan saham menyamping sementara Lovesac menyelesaikan masalah inventaris yang menjadikan strategi panggilan tertutup sebagai cara yang efisien untuk memainkan pengecer yang diremehkan ini.

Strategi Opsi:

Ini adalah bagaimana seseorang dapat mengeksekusi posisi panggilan tertutup di LOVE. Dengan menggunakan pemogokan panggilan $20 Juli, buat pesanan panggilan tertutup dengan debit bersih dalam kisaran $15.80 hingga $16.00 (harga saham bersih - opsi premium). Strategi ini memberikan perlindungan penurunan lebih dari 25% dan kira-kira potensi kenaikan yang sama selama durasi opsi kurang dari delapan bulan bahkan jika saham turun dari level perdagangan saat ini.

(Harap dicatat bahwa karena faktor-faktor termasuk kapitalisasi pasar yang rendah dan/atau float publik yang tidak mencukupi, kami menganggap saham ini sebagai saham berkapitalisasi kecil. Anda harus menyadari bahwa saham tersebut memiliki risiko lebih besar daripada saham perusahaan besar, termasuk saham yang lebih besar. volatilitas, likuiditas yang lebih rendah dan informasi yang kurang tersedia untuk umum, dan postingan seperti ini dapat berdampak pada harga saham mereka.)