Benamkan Diri Anda Dalam Metaverse Dengan Tiga Saham Ini

Metaverse dan apa yang mungkin sulit untuk dipahami, karena sebenarnya tidak ada satu barang atau jasa yang sepenuhnya mencakup maknanya. Singkatnya, metaverse adalah cara di mana pengguna akan dapat berinteraksi dengan sesuatu yang memanfaatkan fitur virtual atau augmented reality.

“Sesuatu” itulah mengapa ketiga saham ini dipilih secara khusus: Autodesk (ADSK) memberi para insinyur dan arsitek kemampuan untuk merancang dan membuat model virtual, Platform Meta (FB), sebelumnya dikenal sebagai Facebook, berusaha untuk membawa pengalaman media sosial ke tingkat yang tidak terlihat dan Perangkat Lunak Persatuan (U) sedang membangun mesin video game yang akan digunakan pemain untuk berinteraksi dalam game mereka. Perusahaan-perusahaan ini melayani pasar yang sangat berbeda yang semuanya memanfaatkan dan berencana untuk berekspansi ke metaverse.

Sebuah laporan baru-baru ini dari Reports and Data menguraikan bahwa industri metaverse akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 44.1% antara tahun 2021 dan 2028 menjadi sekitar $872 miliar pada akhir periode perkiraan. Laporan lain dari Brandessence Market Research menguraikan CAGR serupa sebesar 44.8% dengan nilai yang diproyeksikan sebesar $596 miliar pada akhir tahun 2027.

Secara keseluruhan, industri ini siap untuk tumbuh dengan lebih banyak perusahaan yang berencana untuk terlibat. Teknologi yang terlibat dengan metaverse dapat mencakup virtual reality (VR), yang dicirikan oleh dunia virtual persisten yang terus ada bahkan ketika Anda tidak bermain, serta augmented reality (AR) yang menggabungkan aspek dunia digital dan fisik.

Menurut firma riset pasar International Data, total permintaan untuk produk augmented reality dan virtual reality, termasuk headset VR, diperkirakan mencapai $36 juta pada tahun 2025. Headset Oculus Quest 2 dari Meta Platform berada di puncak daftar. Bill Gates mengatakan dia percaya bahwa dalam "dua atau tiga tahun" mendatang, sebagian besar pertemuan virtual akan beralih dari antarmuka dua dimensi bergaya Zoom ke metaverse. Gates menambahkan bahwa Microsoft sedang mengerjakan alat VR "sementara" sendiri bersama dengan ruang kerja virtual yang direncanakan, Mesh untuk Microsoft Teams.

Bagi mereka yang ingin mendapatkan eksposur metaverse yang beragam melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), the ETF Roundhill Ball Metaverse (METV) memiliki 45 kepemilikan per 3 Februari, dengan kapitalisasi pasar rata-rata kepemilikan ini sebesar $68 miliar. Biaya pengelolaannya sebesar 0.59% adalah yang terendah di antara ETF yang melacak metaverse. Sementara saham-saham ini memiliki ikatan metaverse yang jelas, ada kemungkinan besar perusahaan-perusahaan ini juga akan memiliki bisnis inti yang menguntungkan yang akan mendanai penelitian dan pengembangan metaverse.

Menilai Saham Metaverse Dengan Nilai Saham A+ AAII

Saat menganalisis perusahaan, ada gunanya memiliki kerangka kerja objektif yang memungkinkan Anda membandingkan perusahaan dengan cara yang sama. Inilah salah satu alasan mengapa AAII menciptakan A + Stock Grade, yang mengevaluasi perusahaan dengan lima faktor yang telah terbukti mengidentifikasi saham yang mengalahkan pasar dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, revisi estimasi pendapatan (dan kejutan), dan kualitas.

Dengan menggunakan A+ Stock Grades AAII, tabel berikut merangkum daya tarik tiga saham metaverse—Autodesk, Meta Platforms, dan Unity Software—berdasarkan fundamentalnya.

Ringkasan Peringkat Saham A+ AAII untuk Tiga Saham Metaverse

Apa yang Diungkapkan Nilai Saham A +

Autodesk adalah perusahaan perangkat lunak aplikasi yang melayani industri di bidang arsitektur, teknik dan konstruksi; desain produk dan manufaktur; dan media dan hiburan. Perangkat lunak Autodesk memungkinkan kebutuhan desain, pemodelan, dan rendering untuk industri ini. Penawaran produk perusahaan meliputi AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil tiga dimensi (3D), solusi computer-aided manufacturing (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault dan Shotgun. Perusahaan ini memiliki lebih dari empat juta pelanggan berbayar di 180 negara.

Insinyur dan arsitek menggunakan program pemodelan informasi bangunan Revit perusahaan untuk membuat model struktur virtual, dan Autodesk Rendering dapat mengubah model tersebut menjadi pengaturan realitas virtual. Sekitar 70% bisnis Autodesk berasal dari perangkat lunak desain untuk arsitektur, teknik, dan konstruksi (AEC). Autodesk memiliki rangkaian produk yang dirancang khusus untuk membuat animasi dan bangunan VR dan AR 3D, sangat cocok untuk konstruksi metaverse.

Autodesk memiliki Tingkat Pertumbuhan A+ B. Tingkat pertumbuhan mempertimbangkan pertumbuhan historis jangka pendek dan jangka panjang dalam pendapatan, laba per saham, dan arus kas operasi. Perusahaan melaporkan pendapatan kuartal ketiga 2021 sebesar $1.1 miliar, naik 18% dari $952 juta pada kuartal tahun lalu. Perusahaan melaporkan laba per saham terdilusi triwulanan sebesar $1.33, tumbuh 28% dari $1.04 per saham tahun ke tahun. Perusahaan melaporkan arus kas dari aktivitas operasi sebesar $361 juta, meningkat sebesar $85 juta dibandingkan dengan kuartal tahun sebelumnya.

Perusahaan ini memiliki Rata-rata Tingkat Momentum D dan Tingkat Kualitas B, berdasarkan skor masing-masing 36 dan 62. Skor Momentum yang rendah didorong oleh kekuatan harga relatif rendah di kuartal pertama dan keempat sebesar –23.8% dan -16.6% , masing-masing, diimbangi oleh kekuatan harga relatif 13.5% pada kuartal ketiga. Tingkat Kualitas didorong oleh skor pengembalian aset (ROA) sebesar 93 dan skor pendapatan kotor terhadap aset sebesar 83. Autodesk saat ini tidak membayar dividen.

Platform Meta adalah jaringan sosial online terbesar di dunia, dengan 2.5 miliar pengguna aktif bulanan. Pengguna terlibat satu sama lain dengan cara yang berbeda, bertukar pesan dan berbagi berita acara, foto, dan video. Ekosistem perusahaan sebagian besar terdiri dari aplikasi Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp, dan banyak fitur seputar produk ini. Pengguna dapat mengakses Facebook di perangkat seluler dan desktop. Segmennya termasuk Family of Apps (FoA) dan Facebook Reality Labs (FRL). Segmen FoA mencakup Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp, dan layanan lainnya. Segmen FRL mencakup perangkat keras, perangkat lunak, dan konten konsumen terkait AR dan VR. Di sisi video, perusahaan sedang dalam proses membangun perpustakaan konten premium dan memonetisasinya melalui iklan atau pendapatan berlangganan. Facebook menyebut ini sebagai Facebook Watch.

CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg sangat berkomitmen untuk mengalihkan prioritas perusahaan ke metaverse sehingga ia mengubah nama perusahaan. Zuckerberg mengumumkan investasi awal $10 miliar dalam pengembangan metaverse, dan Meta Platform baru-baru ini menerima banyak paten terkait teknologi yang menggunakan data biometrik pengguna metaverse untuk membantu menghasilkan apa yang mereka lihat dan rasakan di dunia virtual. Anak perusahaan Oculus dan Horizon VR juga kemungkinan akan memainkan peran besar dalam dorongan metaverse-nya. Perusahaan berencana untuk memonetisasi metaverse melalui perdagangan virtual dan aliran pendapatan iklan.

Platform Meta memiliki Nilai Grade C, berdasarkan Skor Nilainya 58, yang dianggap rata-rata. Peringkat Nilai Nilai perusahaan didasarkan pada beberapa metrik penilaian tradisional. Perusahaan memiliki skor 45 untuk rasio price-to-free-cash-flow (P/FCF), 17 untuk shareholder yield dan 49 untuk price-earnings (P/E) rasio (ingat, semakin rendah skor lebih baik untuk nilai). Meta Platforms memiliki rasio harga-untuk-bebas-arus kas 16.4, rasio harga-pendapatan 16.3 dan hasil pemegang saham 3.2%. Investasi saham yang sukses melibatkan pembelian rendah dan penjualan tinggi, sehingga penilaian saham merupakan pertimbangan penting untuk pemilihan saham.

Nilai Nilai adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil dari metrik penilaian yang disebutkan di atas bersama dengan rasio harga terhadap penjualan, nilai perusahaan terhadap Ebitda, dan harga terhadap buku.

Saham berkualitas lebih tinggi memiliki ciri-ciri yang terkait dengan potensi kenaikan dan pengurangan risiko penurunan. Pengujian ulang terhadap tingkat kualitas menunjukkan bahwa saham dengan nilai kualitas yang lebih tinggi, secara rata-rata, mengungguli saham dengan nilai yang lebih rendah selama periode 1998 hingga 2019.

Meta Platforms memiliki Quality Grade A dengan skor 99. Quality Grade A+ adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil pengembalian aset, pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC), laba kotor aset, hasil pembelian kembali, perubahan total kewajiban terhadap aset, akrual terhadap aset, skor risiko kebangkrutan utama ganda (Z) ganda dan Skor-F. Skornya bervariasi, artinya dapat mempertimbangkan semua delapan ukuran atau, jika salah satu dari delapan ukuran tidak valid, sisa ukuran yang valid. Untuk diberi skor kualitas, saham harus memiliki ukuran yang valid (bukan nol) dan peringkat yang sesuai untuk setidaknya empat dari delapan ukuran kualitas.

Peringkat perusahaan kuat dalam hal F-Score dan laba atas asetnya, masing-masing berada di peringkat ke-94 dan ke-96 dari semua saham yang terdaftar di AS. Namun, peringkatnya buruk dalam hal akrual terhadap aset, di persentil ke-77.

Perusahaan memiliki Tingkat Pertumbuhan B yang kuat, Tingkat Momentum D dan saat ini tidak membayar dividen.

Perangkat Lunak Persatuan menyediakan platform perangkat lunak untuk membuat dan mengoperasikan konten 3D waktu nyata yang interaktif. Platform ini dapat digunakan untuk membuat, menjalankan, dan memonetisasi konten 2D dan 3D yang interaktif dan real-time untuk ponsel, tablet, komputer pribadi (PC), konsol, serta perangkat AR dan VR. Unity Software membuat konten waktu nyata, memungkinkannya beradaptasi dengan perilaku dan umpan balik pengguna. Solusi Buatnya digunakan oleh pembuat konten, pengembang, desainer, insinyur, dan arsitek untuk membuat konten 2D dan 3D interaktif. Produknya, Unity Ads dan Unity IAP (pembelian dalam aplikasi), membantu pengembang untuk meningkatkan potensi pendapatan dari konten mereka. Ini menawarkan solusi untuk pengiriman konten dan menyediakan manajemen back-end, seperti Multiplay untuk hosting multipemain dalam game, atau Vivox untuk memungkinkan komunikasi pemain-ke-pemain dalam game. Bisnis ini tersebar di AS, Cina Raya, Timur Tengah dan Afrika serta Asia-Pasifik. Produk tersebut digunakan dalam industri game, arsitektur dan sektor konstruksi, industri animasi dan sektor desain.

Unity Software memiliki Momentum Grade C, berdasarkan Skor Momentumnya sebesar 45. Ini berarti bahwa Unity berada di peringkat tengah dari semua saham dalam hal kekuatan relatif tertimbangnya selama empat kuartal terakhir. Skor ini diperoleh dari kekuatan harga relatif rendah masing-masing -32.4% dan -39.6% pada kuartal pertama dan keempat, diimbangi oleh kekuatan harga relatif tinggi sebesar 43.8% dan 20.5% pada kuartal kedua dan ketiga. Skor 24, 96, 89 dan 18 berurutan dari kuarter pertama. Peringkat kekuatan relatif kuartal keempat tertimbang adalah perubahan harga relatif untuk masing-masing dari empat kuartal terakhir.

Revisi estimasi pendapatan menawarkan indikasi bagaimana analis melihat prospek jangka pendek suatu perusahaan. Perusahaan memiliki Revisi Estimasi Laba Grade D, yang dianggap negatif. Peringkat tersebut didasarkan pada signifikansi statistik dari dua kejutan pendapatan kuartalan terakhir dan persentase perubahan dalam perkiraan konsensus untuk tahun fiskal saat ini selama sebulan terakhir dan tiga bulan terakhir.

Perusahaan melaporkan kejutan pendapatan positif untuk kuartal keempat 2021 sebesar 27.5%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebesar 11.8%. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal pertama tahun 2022 telah turun dari kerugian $0.065 menjadi kerugian $0.086 per saham berdasarkan dua revisi ke atas dan enam ke bawah.

Unity Software memiliki Tingkat Pertumbuhan B yang kuat dengan skor 71, didorong oleh pertumbuhan penjualan triwulanan dari tahun ke tahun sebesar 42.6% (skor 76) dan pertumbuhan kas operasional triwulanan dari tahun ke tahun sebesar 112.1% (skor 85). Perusahaan saat ini tidak membagikan dividen.

____

Stok yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili daftar "direkomendasikan" atau "beli". Penting untuk melakukan uji tuntas.

Jika Anda ingin keunggulan di seluruh volatilitas pasar ini, menjadi anggota AAII.