Dampak peluang investasi dengan Vanguard terlepas dari kekhawatiran ESG

Ini adalah dana yang ingin menghasilkan uang dari investasi hijau.

Inklusif, dikelola secara aktif Vanguard Baillie Gifford Dana Saham Dampak Positif Global (VBPIX) adalah produk lingkungan, sosial, dan tata kelola yang menggabungkan perusahaan dengan niat positif, inklusif, dan berkelanjutan. 

“Ini benar-benar dana yang akan diinvestasikan dalam ekuitas global yang ingin memberikan kinerja jangka panjang dengan berinvestasi di perusahaan yang berkontribusi positif untuk benar-benar memajukan dan memecahkan beberapa masalah paling menantang di dunia, baik itu masalah lingkungan atau sosial. atau sebaliknya," Matt Piro, kepala produk ESG global Vanguard, mengatakan kepada CNBC "Tepi ETF" pada hari Senin.

Sementara ETF menunjukkan investasi yang bertanggung jawab secara sosial, tema khusus itu memicu pertanyaan. Komisi Sekuritas dan Bursa telah menyatakan keprihatinannya tentang status persyaratan pengungkapan dana LST yang belum ditetapkan saat ini di seluruh industri. Agen telah mengusulkan dua perubahan aturan untuk sektor.

“Penting bahwa investor memiliki pengungkapan yang konsisten dan sebanding tentang strategi LST manajer aset sehingga mereka dapat memahami data apa yang mendasari klaim dana dan memilih investasi yang tepat untuk mereka,” kata Ketua SEC Gary Gensler dalam pernyataan Mei.

Perusahaan yang diadakan di dana saham dampak positif Vanguard termasuk: ASML, Semikonduktor Taiwan, Modern, John Deere dan Tesla, dimana S&P 500 dihapus dari indeks ESG-nya di bulan Mei. Skor S&P DJI ESG Tesla turun sebagai akibat dari "kode perilaku bisnis" dan strategi rendah karbon yang kurang, serta "klaim diskriminasi rasial dan kondisi kerja yang buruk di pabrik Fremont Tesla," menurut blog Indexology.

Piro berpendapat prinsip-prinsip desain Vanguard melihat hasil investasi, serta preferensi klien. Perusahaan manajemen investasi mengembangkan berbagai produk ESG untuk memenuhi berbagai preferensi konsumen, katanya.

“Kami benar-benar berpikir dana dampak positif ini dilakukan dengan baik dari sudut pandang aktif karena kami ingin memberikan kedua tujuan kinerja yang lebih baik sambil berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang berkontribusi positif,” kata Piro.

Dana eksklusif Vanguard mematuhi pedoman yang ketat, mencegah perusahaan yang terlibat dalam "jenis kegiatan bisnis yang mungkin tidak diinginkan oleh klien untuk diinvestasikan dalam uang mereka," menurut Piro.

Grafik ETF Saham AS Vanguard ESG, misalnya, mengecualikan perusahaan yang terlibat dalam alkohol dan tembakau, senjata, hiburan dewasa, dan bahan bakar fosil, di antara aktivitas dan standar lainnya.

Apakah dana ESG memiliki masa depan?

Banyak investor saat ini “berpikiran keberlanjutan,” kata Jon Hale, kepala penelitian keberlanjutan global di Morningstar, dalam wawancara yang sama. Pada gilirannya, ia yakin industri manajemen aset menerima lebih banyak permintaan untuk peluang investasi berdampak. 

“Keberlanjutan terjadi ketika kita membuat keputusan yang memenuhi kebutuhan kita sendiri tetapi tidak mengkompromikan kemampuan orang lain di generasi mendatang untuk memenuhi kebutuhan mereka sendiri,” katanya. “Seharusnya tidak mengherankan bahwa, dengan semakin banyak orang yang berpikiran keberlanjutan hari ini, mereka menginginkan pendekatan investasi yang mempertimbangkan keberlanjutan.”

Hale percaya “proposal SEC berada di jalur yang benar,” menunjukkan perlunya peningkatan transparansi dalam ruang dana ESG – membuktikan keberlanjutan produk terkait dan memastikan konsumen tidak mendapatkan “versi greenwashed.”

SEC tidak menanggapi permintaan komentar.

Dana Saham Dampak Positif Global Vanguard Baillie Gifford mulai membuahkan hasil pada pertengahan Juli setelah restrukturisasi Dana Ekuitas Perubahan Positif Baillie Gifford, pendahulunya. Dana Vanguard naik sekitar 6% sejak penyesuaiannya musim panas ini.

Penolakan tanggung jawab