Di pasar 'bayi dengan air mandi', berikut adalah selusin saham yang dihukum secara tidak adil, siap untuk bangkit

Dijatuhkan bersama dengan saham teknologi tahun ini adalah perusahaan-perusahaan kecil, yang menilai dalam "resesi yang buruk dan penurunan yang lebih buruk daripada banyak pasar beruang," catat tim ahli strategi Jefferies yang dipimpin oleh Steven G. DeSanctis.

Russell 2000
KEBIASAAN,
-1.91%
turun 20% tahun ini, tidak terlalu jauh dari penurunan 26% untuk Nasdaq Composite
COMP
-3.11%.
Sama seperti Nasdaq, Russell berada dalam genggaman pasar bearish teknis, turun 26% dari tertinggi sepanjang masa November 2021.

“Itu terus menjadi lebih buruk untuk kapitalisasi kecil dengan kinerja dari puncak lebih buruk daripada rata-rata resesi dan bahkan lebih buruk dari rata-rata mundurnya. Ini telah mendorong model penilaian absolut kami kembali ke nilai wajar ketika hanya 15 bulan yang lalu berada di persentil ke-100, ”kata DeSantis kepada klien dalam sebuah catatan.

Jefferies mencatat model penilaian relatifnya sekarang pada level yang tidak terlihat sejak tahun 2003. Sementara itu telah menunggu sepatu lain untuk turun - dalam bentuk perkiraan pendapatan menyusul kesuraman dari pengecer - itu belum terjadi. DeSanctis mengatakan tim melihat sebanyak revisi ke atas sebagai revisi ke bawah di sektor ini, dan mungkin "terlalu agresif" dalam memotong target akhir tahun 2022 Russell menjadi 2080 dan pertumbuhan pendapatan menjadi 13%.

Dalam kami panggilan hari ini, tim Jefferies berpendapat bahwa kelompok saham yang terpukul keras ini telah dihukum oleh reaksi "bayi dengan air mandi" oleh investor. Dan tim menawarkan selusin atau lebih saham yang menurut mereka siap untuk bangkit.

Itu tidak semua sektor tentu saja, dan Jefferies menghindari pertumbuhan sekuler, karena perkiraan terus turun. Siklus adalah cerita yang berbeda. Keluar dari pasar beruang, "saham ini bertahan dengan pertumbuhan, mereka terus melihat tren revisi yang lebih baik, dan perkiraan pertumbuhan '22 sekarang berdiri di atas 18%," kata DeSanctis.

Tim juga tidak condong ke proxy obligasi seperti saham pertahanan. “Valuasi jauh di atas rata-rata jangka panjangnya, didorong oleh arus masuk yang besar ke sektor-sektor ini, dan tentu saja, kelompok tersebut cenderung tertinggal ketika beruang kembali ke guanya,” kata tim tersebut.

Dan jangan menjamin saham dengan eksposur luar negeri, karena tim berpikir China lebih dekat untuk mengakhiri penguncian (meskipun Beijing memiliki beberapa berita COVID-19 yang suram minggu ini), dengan banyak sumber daya untuk merangsang ekonomi mereka. “Kami pikir ini bisa seperti paruh kedua tahun 2016 ketika nama-nama yang terekspos di luar negeri lebih tinggi mengalahkan indeks lebih dari 6% di paruh terakhir tahun ini,” kata DeSanctis.

Adapun nama-nama yang dinilai-beli, tim memiliki 14 yang "jatuh lebih keras daripada indeks, tetapi tidak kehilangan angka atau melihat pemotongan dalam perkiraan mereka." Di atas adalah Sonos, DraftKings, Aptiv, Lantai & Dekorasi dan Coty.

Berikut daftar lengkapnya:

Opini: 'Saya merasa seperti menghidupkan kembali musim panas 2008.' Ahli strategi David Rosenberg melihat pasar bearish menenggelamkan S&P 500 ke 3,300.

Buzz itu

Jepret
JEPRET,
-42.83%
merosot 30%, setelah grup media sosial mengatakan kemungkinan akan meleset dari perkiraan triwulanan karena a “lebih jauh dan lebih cepat dari yang diantisipasi” memburuknya perekonomian. Hal ini juga memukul sektor internet lainnya — Platform Meta induk Facebook
Facebook,
-8.81%,
pinterest 
PIN,
-24.41%,
Alfabet
GOOGGL,
-5.96%
Dan Twitter
TWTR,
-5.77%.

Pembelian terbaik
BY,
+ 0.77%
saham naik setelah pengecer elektronik memberikan pukulan pendapatan, sementara Dole
MEMBAGIKAN,
-11.85%
jatuh setelah distributor makanan merugi. intuisi
INTU,
-3.99%
dan Teknologi Agilent
A,
-1.61%
akan melaporkan setelah penutupan.

Ketua Fed Jerome Powell kemudian akan memberikan sambutan pada konferensi pengembangan penduduk asli Amerika pada pukul 12:20 Waktu Bagian Timur, dengan penjualan rumah baru dijadwalkan pada pukul 10 pagi Bagian Timur.

Bertemu dengan lembaga keuangan besar, People's Bank of China dan regulator perbankan China mendesak pemberi pinjaman untuk “keluar semua untuk menstabilkan fundamental ekonomi.” JPMorgan dan UBS sama-sama menurunkan peringkat ekonomi China baru-baru ini.

Pasar

Saham berjangka
ES00,
-1.39%

YM00,
-0.35%

NQ00,
-2.78%
mendorong lebih rendah, dengan imbal hasil obligasi
TI00,
+ 0.69%

TMUBMUSD02Y,
2.499%
juga melayang ke selatan, harga minyak di bawah tekanan dan dolar
DXY,
-0.23%
mendapatkan beberapa tawaran, bersama dengan emas
GC00,
+ 0.87%.

Grafik

Yang terbaru dalam perburuan alasan saham-bawah datang dari kepala strategi ekuitas Stifel dan pengamat pasar veteran Barry Bannister, yang mengatakan dia mengawasi memburuknya kredit perusahaan untuk memberi sinyal penurunan saham lebih lanjut.

"Kondisi keuangan yang lebih ketat telah membuka buih, tetapi kredit perusahaan adalah risiko penurunan, dan kenaikan membutuhkan jeda Fed," katanya kepada klien dalam sebuah catatan.

Baca: Kapan saham akan menemukan titik terendah? Hasil Treasury membutuhkan pijakan terlebih dahulu, kata ahli strategi ini.

ticker

Ini adalah ticker yang paling banyak dicari di MarketWatch pada pukul 6 pagi Timur:

Bacaan acak

Kerumunan besar ternyata di London untuk naik jalur metro Elizabeth baru.

Kemacetan lalu lintas di Davos:

Bagi kita manusia lainnya, harga gas yang tinggi dapat berarti liburan di kepala kita saja:

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Ingin lebih untuk hari depan? Mendaftar untuk The Barron's Daily, briefing pagi untuk investor, termasuk komentar eksklusif dari penulis Barron dan MarketWatch.