Meningkatnya Suku Bunga Terus Menurunkan Permintaan Hipotek

Pengambilan Kunci

• Permintaan hipotek untuk pembelian turun 41% dari tahun ke tahun, dan permintaan pembiayaan kembali turun 84% dari tahun ke tahun.
• Harga rumah lebih tinggi dari tahun lalu, dan para ahli percaya bahwa mereka akan terus naik secara keseluruhan, dengan beberapa daerah mengalami penurunan harga.
• Tahun 2023 diperkirakan akan menjadi tahun yang buruk untuk perumahan, dengan pemulihan industri yang meningkat pada tahun 2024.

Karena suku bunga terus naik lebih tinggi dan ancaman resesi semakin nyata dari hari ke hari, permintaan perumahan melambat. Inilah yang saat ini terjadi di pasar perumahan dan prospek ke mana arah permintaan, suku bunga, dan harga rumah pada tahun 2023.

Tarif Hipotek Saat Ini

Suku bunga hipotek rata-rata nasional untuk hipotek tradisional 30 tahun adalah sekitar 6.44% pada 10 Januari 2023. Ini lebih dari dua kali lipat suku bunga hipotek rata-rata 3.22% pada awal tahun 2022.

Pada musim semi 2022, Federal Reserve memulai serangkaian kenaikan suku bunga, yang membuatnya lebih mahal untuk meminjam uang secara keseluruhan. Hipotek sekitar tiga basis poin lebih tinggi dari tingkat dana federal.

Ini hanya panduan kasar karena tingkat bunga akhir pembeli bergantung pada beberapa faktor, termasuk uang muka, skor kredit, rasio utang terhadap pendapatan, dan lokasi. Namun, meskipun peminjam memiliki profil pinjaman yang ideal, mereka tetap akan membayar bunga yang tinggi dibandingkan awal tahun 2022.

Pembeli rumah dengan uang muka 20% untuk rumah $550,000 dan tingkat bunga 6.44% untuk hipotek tetap 30 tahun akan mendapat pembayaran bulanan sebesar $2,764. Pada awal tahun 2022, pinjaman yang sama dengan suku bunga 3.22% akan menelan biaya $1,908 per bulan, selisih $874.

Aplikasi Hipotek Down

Kenaikan suku bunga telah menempatkan kuat tekanan kebawah pada aplikasi hipotek. Rata-rata suku bunga kontrak KPR mengalami penurunan selama dua bulan terakhir tahun 2022, dari 7.08% menjadi 6.42% pada akhir tahun.

Sebagai akibat dari penurunan suku bunga, volume aplikasi hipotek mengalami sedikit peningkatan karena pembeli sangat ingin mengunci tarif yang lebih rendah. Namun, peningkatan ini berumur pendek karena aplikasi anjlok dalam dua minggu terakhir tahun ini.

Dari tahun ke tahun, aplikasi hipotek turun mendekati 41%.

CobaqTentang Kit Logam Mulia | Q.ai – sebuah perusahaan Forbes

Sementara suku bunga juga turun untuk pembiayaan kembali selama periode yang sama, tingkat pembiayaan kembali tidak meningkat. Hal ini kemungkinan karena sebagian besar pemilik rumah melakukan refinancing di awal tahun 2022 ketika tarifnya jauh lebih rendah.

Juga, untuk pembeli rumah baru, diyakini bahwa pembiayaan kembali hanya layak dilakukan jika suku bunga pinjaman baru setidaknya 1% lebih rendah dari suku bunga pinjaman saat ini. Karena tarif belum turun 1% dari level tertingginya, hanya sedikit orang yang ingin membiayai kembali.

Dari tahun ke tahun, aplikasi pembiayaan kembali turun lebih dari 84%.

Sejauh ini di tahun 2023, suku bunga KPR mulai naik lebih tinggi. Artinya, saat data pengajuan KPR dirilis, kemungkinan akan menunjukkan penurunan volume.

Secara keseluruhan, para ahli merasa bahwa sebagian dari perlambatan disebabkan oleh musim, karena musim dingin secara tradisional merupakan waktu paling lambat untuk penjualan rumah. Mereka mengira aplikasi hipotek akan meningkat karena cuaca semakin hangat dan lebih banyak orang menjual rumah mereka.

Namun, diharapkan peningkatan aplikasi akan minimal karena kenaikan suku bunga membuat rumah lebih terjangkau bagi pembeli rata-rata.

Harga Rumah Masih Kuat

Harga rumah tetap tinggi meski suku bunga naik. Sebagian karena persediaan yang ketat, tetapi juga karena ekspektasi penjual. Penjual ingin memaksimalkan berapa banyak yang mereka dapatkan untuk rumah mereka dan tidak terbuka untuk banyak negosiasi.

Di pasar normal, harga rumah ditetapkan pada nilai maksimum, dan pembeli menegosiasikan harga yang lebih rendah. Perburuan rumah selama pandemi menyebabkan harga rumah melonjak, dan pembeli mengajukan penawaran lebih dari harga yang diminta.

Hal ini mengakibatkan penjual menjual rumah mereka dalam beberapa hari, menerima harga yang sangat baik untuk rumah mereka, dan menikmati keuntungan finansial dari penjualan tersebut. Namun, kenaikan suku bunga mempersulit pembeli untuk membayar pembayaran bulanan, dan ketidakpastian pekerjaan mempersulit pembeli untuk membenarkan biaya hipotek.

Penjual yang tidak ingin menyerahkan keuntungan mereka menjaga harga rumah mereka tetap tinggi dan tidak akan bernegosiasi untuk harga yang lebih rendah kecuali mereka harus melakukannya. Hal ini menyebabkan rumah tinggal di pasar lebih lama.

Prospek Perumahan Maju

Secara historis, harga perumahan cenderung turun selama resesi. Namun, sementara wilayah negara akan mengalami penurunan harga, ekspektasi penurunan harga nasional yang substansial sepertinya tidak akan terpenuhi.

Hal ini terutama disebabkan kurangnya pasokan dan inflasi yang lebih tinggi, menambah biaya rumah yang baru dibangun. Setiap peningkatan inventaris kemungkinan akan mengakibatkan rumah tinggal di pasar lebih lama dibandingkan dengan lebih banyak rumah baru di pasar, karena banyak pembangun rumah telah memangkas produksi di tengah pasar perumahan yang melemah dan biaya yang lebih tinggi.

Untuk pembeli rumah potensial yang ingin membeli setelah penurunan harga yang signifikan, sebagian besar ahli mengatakan gaya tahun 2008 penurunan harga rumah pada tahun 2023 tidak seperti. Ini bahkan ketika Federal Reserve telah mengindikasikan akan mempertahankan tingkat dana federal yang tinggi sampai penanda inflasi menunjukkan tanda-tanda pelonggaran.

Prospek terbaik untuk pasar perumahan adalah bahwa inflasi menunjukkan tanda-tanda mereda pada musim panas, dan Federal Reserve dapat berhenti menaikkan suku bunga atau mulai menurunkan suku bunga. Dalam skenario ini, tingkat hipotek akan turun di paruh kedua tahun ini, memacu pasar perumahan.

Prospek terburuk adalah bahwa inflasi tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, dan Fed harus menaikkan suku bunga lebih tinggi dari kisaran 5%. Dalam skenario ini, permintaan perumahan akan terus menurun karena suku bunga yang mendekati dua digit akan membuat rumah tidak terjangkau bagi sebagian besar calon pembeli.

Kebanyakan ahli percaya pasar perumahan akan mulai pulih pada tahun 2024 karena inflasi melambat dan ekonomi membaik. Ini akan memberi konsumen kepercayaan yang dibutuhkan untuk membeli rumah.

Intinya

Permintaan perumahan melambat karena suku bunga yang lebih tinggi dan ketakutan akan resesi. Sementara sebagian besar ahli tidak percaya pasar perumahan akan ambruk, perlambatan penjualan akan berdampak pada harga rumah, menyebabkan kenaikannya lebih lambat.

Bagi mereka yang tertarik untuk membeli rumah, sebaiknya pantau suku bunga hipotek saat ini, indikator ekonomi lainnya, dan Federal Reserve untuk melihat seberapa besar kenaikan suku bunga. Jika ada keyakinan mereka akan naik lebih tinggi, mengunci lebih cepat daripada nanti bisa menjadi langkah yang cerdas.

Juga bijaksana untuk memiliki rencana untuk menumbuhkan tabungan Anda sambil menjaga aset Anda relatif cair – Q.ai dapat membantu di sini. Kecerdasan buatan kami menjelajahi pasar untuk mendapatkan investasi terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, itu menggabungkannya dengan mudah Kit Investasi yang membuat investasi menjadi sederhana dan – kami berani mengatakannya – menyenangkan.

Yang terbaik dari semuanya, Anda dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio kapan saja untuk melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri yang Anda investasikan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.