Investasi Rajin: 3 Industri Dengan Hasil Dividen 3% atau Lebih Tinggi

Industri menawarkan sumber pertumbuhan dividen jangka panjang yang baik dan memasok sejumlah besar saham yang mengejutkan dengan sejarah kenaikan dividen yang sangat panjang. Faktanya, 13 dari 65 Dividen Aristokrat — saham yang telah menaikkan dividennya selama lebih dari 25 tahun berturut-turut — berasal dari sektor industri.

Berikut adalah tiga saham industri yang telah menaikkan dividennya setidaknya selama 25 tahun berturut-turut, dan memiliki kemampuan untuk menghasilkan pertumbuhan jangka panjang melalui siklus ekonomi penuh:

Tetap Terpaku pada 3M Co.

3 jt (MMM) telah meningkatkan dividennya selama lebih dari 60 tahun berturut-turut. 3M menjual lebih dari 60,000 produk yang digunakan setiap hari di rumah, rumah sakit, gedung perkantoran, dan sekolah di seluruh dunia. Ini memiliki sekitar 95,000 karyawan dan melayani pelanggan di lebih dari 200 negara. Mulai kuartal kedua 2019, 3M kini terdiri dari empat divisi terpisah: Keselamatan & Industri, Perawatan Kesehatan, Transportasi & Elektronik, dan Konsumen.

Pertumbuhan jangka panjangnya juga didukung oleh keunggulan kompetitif perusahaan. Inovasi 3M adalah salah satu keunggulan kompetitif terbesar perusahaan. Perusahaan menargetkan pengeluaran penelitian dan pengembangan yang setara dengan 6% dari penjualan (sekitar $2 miliar per tahun) untuk menciptakan produk baru guna memenuhi permintaan konsumen. Pengeluaran ini terbukti bermanfaat bagi perusahaan karena 30% dari penjualan selama tahun fiskal terakhir berasal dari produk yang tidak ada lima tahun lalu. Komitmen 3M untuk mengembangkan produk inovatif telah menghasilkan lebih dari 100,000 paten.

3M melaporkan hasil pendapatan kuartal kedua awal bulan ini, menunjukkan pendapatan turun 2.8% menjadi $8.7 miliar, tetapi sejalan dengan ekspektasi. EPS yang disesuaikan sebesar $2.48 dibandingkan dengan $2.59 pada tahun sebelumnya, tetapi $0.04 di atas perkiraan.

Pertumbuhan organik untuk kuartal tersebut adalah 1% untuk kuartal tersebut. Safety & Industrial memiliki pertumbuhan organik 0.7% karena segmen ini terus mengalami peningkatan dalam perekat dan pita industri, abrasive, dan sistem masking, meskipun keselamatan pribadi menurun sekali lagi. Transportasi & Elektronik meningkat 0.5% karena bahan canggih, solusi komersial, dan produsen peralatan asli otomotif lebih tinggi untuk kuartal tersebut.

Transportasi & Keselamatan menurun dari tahun ke tahun. Perawatan Kesehatan tumbuh 4.4% karena kekuatan dalam ilmu pemisahan dan pemurnian, sistem informasi kesehatan, solusi medis, dan perawatan mulut. Pendapatan keamanan pangan datar, sementara Konsumen turun 2.5%. 3M mengatakan di awal minggu itu akan berencana untuk melepaskan perawatan kesehatannya bisnis menjadi perusahaan publik yang terpisah. 

3M memberikan prospek yang diperbarui untuk tahun 2022, dengan perusahaan sekarang mengharapkan EPS yang disesuaikan dari $10.30 menjadi $10.80 untuk tahun ini, turun dari $10.75 menjadi $11.25 sebelumnya. Namun, 3M harus tetap sangat menguntungkan bahkan di lingkungan ekonomi yang sulit. Inilah yang memungkinkan 3M meningkatkan dividennya selama bertahun-tahun. Saham saat ini menghasilkan 4.2%.

Alat untuk Pekerjaan: Stanley Black & Decker 

Stanley Hitam & Decker (SWK) adalah pemimpin dunia dalam perkakas listrik, perkakas tangan, dan barang-barang terkait. Perusahaan ini memegang posisi global teratas dalam penjualan alat dan penyimpanan. Stanley Black & Decker adalah yang kedua di dunia dalam bidang keamanan elektronik komersial dan pengikatan rekayasa.

Perusahaan meleset dari perkiraan untuk kuartal kedua. Pendapatan sebesar $4.39 miliar untuk kuartal kedua meleset dari ekspektasi sebesar $350 juta. Namun, pendapatan tumbuh 16% untuk kuartal tersebut. EPS yang disesuaikan sebesar $1.77 terlewatkan oleh $0.36 per saham. Plus, perusahaan menurunkan panduan setahun penuh, sekarang mengharapkan EPS yang disesuaikan dalam kisaran $5.00-$6.00 untuk 2022.

Ke depan, Stanley Black & Decker seharusnya bisa kembali ke pertumbuhan pendapatan. Keunggulan kompetitif utama perusahaan adalah skala globalnya, yang memungkinkannya memangkas biaya ketika ekonomi berbalik. Seiring dengan hasil keuangan kuartal kedua, perusahaan mengumumkan inisiatif pengurangan biaya global baru, yang diharapkan menghasilkan penghematan sebelum pajak sebesar $1 miliar pada akhir tahun 2023, dan $2 miliar dalam waktu 3 tahun.

Sementara hasil baru-baru ini mengecewakan investor, kami percaya saham sekarang merupakan pembelian yang menarik untuk penilaian dan dividen. Karena harga saham telah turun 48% tahun-ke-tahun, investor sekarang memiliki kesempatan untuk membeli pemimpin global ini dengan harga-ke-pendapatan 17.5 dan hasil dividen 3.4%. P/E jauh lebih rendah daripada rata-rata P/E saham selama dekade terakhir, sementara hasil dividen mendekati level tertinggi 10 tahun.

Rasio pembayaran dividen diharapkan berada di bawah 60% pada titik tengah kisaran panduan baru. Hal ini menunjukkan dividen aman, bahkan dengan panduan yang dikurangi untuk tahun ini. Sementara itu, perusahaan terus menaikkan dividen setiap tahun, seperti yang telah dilakukan selama lebih dari 50 tahun berturut-turut.

Temui Matthews Internasional

Perusahaan Internasional Matthews (MATW) menyediakan layanan merek, produk memorialisasi, dan teknologi industri dalam skala global. Tiga segmen usaha perseroan terdiversifikasi. Segmen Solusi Merek SGK adalah generator penjualan teratas Matthews dan menyediakan layanan pengembangan merek, peralatan pencetakan, layanan desain kreatif, dan alat emboss untuk barang-barang kemasan konsumen dan industri pengemasan. Segmen Memorialization menjual produk memorialization, peti mati, dan peralatan kremasi ke industri rumah duka. Segmen teknologi Industri lebih kecil dari dua bisnis lainnya dan merancang, memproduksi dan mendistribusikan teknologi dan solusi penandaan, pengkodean, dan otomasi industri.

Perusahaan membukukan double-beat untuk kuartal kedua. Pendapatan $421.7 juta mengalahkan ekspektasi sebesar $1.9 juta, sementara EPS yang disesuaikan sebesar $0.58 mengalahkan dua sen per saham.

Ke depan, katalis pertumbuhan EPS utama Matthews International adalah akuisisi, dan pengurangan biaya. Perusahaan sedang mencari peluang akuisisi pelengkap, yang dapat memperluas kemampuannya dalam bisnis yang ada atau memperluas korporasi lebih jauh secara geografis. Matthews menargetkan untuk mencapai pengembalian tahunan jangka panjang atas modal yang diinvestasikan setidaknya 12% dari akuisisi ini. Pengurangan utang yang berkelanjutan akan mengurangi beban bunga, dan Matthews International sedang mengerjakan perbaikan struktur biaya. Perusahaan juga berkomitmen untuk membeli kembali saham secara oportunistik dengan arus kas berlebih.

Rasio pembayaran dividen untuk Matthews International sangat konservatif dan diperkirakan akan mencapai 29% untuk tahun ini. Ini menyiratkan pembayaran yang sangat aman. Perusahaan ini memiliki keunggulan kompetitif karena terdiversifikasi secara unik di seluruh bisnisnya, yang memungkinkannya menghadapi berbagai badai secara konsolidasi. Matthews International juga membedakan dirinya dengan menawarkan berbagai layanan dalam skala global di mana ia dapat memperoleh pangsa pasar dalam industri yang terfragmentasi.

Matthews International telah meningkatkan dividennya selama 28 tahun berturut-turut, sementara sahamnya menghasilkan 3.1%. (Catatan: MATW secara teknis bukan pada Aristokrat, karena tidak memenuhi persyaratan kapitalisasi pasar minimum, tetapi telah meningkatkan dividennya selama lebih dari seperempat abad.)