Inflasi Mereda Bulan Lalu Lebih Dari yang Diharapkan

Takeaway kunci

• Investor menghabiskan hari Senin dan Selasa bersiap untuk laporan inflasi minggu ini, yang dirilis Rabu pagi
• Analis dan ekspektasi inflasi ekonom menunjukkan penurunan CPI Juli karena kenaikan harga mulai melambat
• Penurunan harga gas menopang perkiraan yang penuh harapan, meskipun pendapatan perusahaan yang mengecewakan menyebabkan pasar ditutup sebagian besar datar
• Data inflasi dan pekerjaan Juli dan Agustus diperkirakan akan menginformasikan keputusan kenaikan suku bunga Fed yang akan datang pada bulan September

Futures naik sementara saham tergelincir pada Selasa di tengah pendapatan perusahaan yang mengecewakan dan laporan inflasi yang sangat diantisipasi minggu ini.

Karena kontrak berjangka sedikit naik, Nasdaq Composite memimpin penurunan Selasa, jatuh hampir 1.2%. S&P 500 dan Dow tertinggal di belakang, masing-masing turun sekitar 0.4% dan 0.2%.

Saham jatuh sebagian berkat sejumlah pendapatan perusahaan yang mengecewakan yang menunjukkan jalan sulit di depan. Pembuat chip Nvidia dan Micron, bersama pembuat vaksin Novavax, memperingatkan bahwa pendapatan di masa depan bisa jauh dari panduan sebelumnya di tengah ekonomi yang melambat.

Tapi penurunan saham awal minggu hanyalah awal. Investor menghabiskan hari Senin dan Selasa bersiap untuk rilis Indeks Harga Konsumen Rabu. Data di dalam – dan tanggapan The Fed – akan memandu kebijakan suku bunga dan sentimen konsumen di bulan-bulan mendatang.

Apa yang diharapkan investor dalam laporan inflasi minggu ini

Indeks Harga Konsumen Juli dirilis Rabu pagi. Sebelum dirilis, investor menghabiskan sepanjang hari Selasa untuk mencari bukti bahwa inflasi telah mencapai puncaknya. Taruhannya sangat tinggi bulan ini setelah Jumat melihat data pekerjaan AS yang tinggi secara tak terduga masuk.

Prediksi dipatok harga Indeks Harga Konsumen utama naik 8.7% per tahun, atau 0.2% secara bulanan. Metrik inflasi lainnya, yang menghapus harga makanan dan energi yang bergejolak, melihat inflasi naik 6.1%, sedikit di atas 5.9% bulan Juni.

Para ekonom memperkirakan laporan inflasi minggu ini menunjukkan sedikit perlambatan kenaikan harga karena kenaikan minyak dan gas mendingin. Harga gas turun sepanjang Juli, saat ini duduk sekitar 20% di bawah puncak Juni. Pada hari Selasa, harga rata-rata untuk satu galon gas nasional duduk di $4.03.

Sementara itu, beberapa tekanan rantai pasokan secara bertahap mereda musim panas ini. Data terbaru menunjukkan bahwa waktu pengiriman pasokan telah dipersingkat karena harga yang dibayar telah turun.

Pada saat yang sama, para ekonom memperkirakan bahwa biaya perumahan akan naik pada bulan Juli, dengan Juni melihat kenaikan indeks sewa bulanan terbesar sejak 1986. Beberapa ekonom percaya bahwa harga sewa akan moderat setelah puncak singkat, antara duel harga yang tidak terjangkau dan meningkatnya data konstruksi multikeluarga.

Apa sebenarnya investor? mendapat dalam laporan inflasi minggu ini

Data yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa inflasi AS telah santai lebih dari yang diharapkan bulan lalu. Itu sebagian besar berkat penurunan harga bensin dan berkurangnya masalah rantai pasokan.

Secara keseluruhan, Indeks Harga Konsumen naik 8.5 persen di bulan Juli. Ini adalah perlambatan yang lebih besar dari yang diperkirakan.

Ekspektasi inflasi ke depan

Angka inflasi Juli dapat mengatur panggung untuk tindakan Fed mendatang. Tetapi angka bukanlah segalanya – sentimen konsumen juga penting. Dan di depan itu, Fed New York memiliki beberapa berita menggembirakan.

Menurut Federal Reserve New York terbaru survei sentimen konsumen, ekspektasi inflasi masa depan turun secara substansial di bulan Juli. Ekspektasi inflasi satu tahun ke depan turun dari 6.8% pada Juni menjadi 6.2% pada Juli, dengan ekspektasi tiga tahun turun dari 3.6% menjadi 3.2%. Ekspektasi rata-rata inflasi lima tahun juga sedikit melambat, turun dari 2.8% menjadi 2.3%.

Penurunan ini terjadi secara luas di seluruh kelompok pendapatan, yang dipelopori oleh perkiraan penurunan harga makanan dan gas. Harga rumah dan ekspektasi pertumbuhan belanja tahun depan juga mundur dari level tertinggi baru-baru ini.

Hasil survei memberikan bukti bahwa sentimen konsumen dapat membaik, serta dorongan bahwa situasi ekonomi dapat terkendali. Ini merupakan kabar baik bagi prospek kenaikan suku bunga di masa depan, karena ekspektasi inflasi yang lebih rendah mengurangi kemungkinan bahwa ketakutan inflasi akan menghasilkan ramalan inflasi yang lebih tinggi.

Apa artinya ini bagi investor?

Sudah, pejabat Federal Reserve telah mencatat bahwa kemungkinan dan tingkat keparahan kenaikan suku bunga di masa depan akan tergantung pada inflasi, lapangan kerja, konsumen dan data pertumbuhan ekonomi antara sekarang dan pertemuan kebijakan mereka pada pertengahan September.

Jika angka inflasi Agustus menjadi tinggi, itu – bersama dengan data ketenagakerjaan fenomenal hari Jumat – dapat mengisyaratkan kenaikan suku bunga 75 basis poin bulan depan.

Bagi sebagian besar investor, itu berarti tindakan terbaik adalah menunggu untuk melihat bagaimana Fed bertindak. Sementara suku bunga yang tinggi menghalangi keuntungan investasi karena pertumbuhan perusahaan melambat, laporan pendapatan minggu ini menunjukkan bahwa inflasi itu sendiri juga lebih berat dari yang diharapkan pada perusahaan Amerika.

Meski begitu, di antara inflasi yang tinggi, suku bunga yang tinggi, dan kinerja pasar saham tahun ini, tak heran banyak investor tetap waspada untuk kembali terjun ke ekuitas.

Bagaimana ini memengaruhi faktor-faktor yang memengaruhi AI kami?

Ekspektasi inflasi adalah dinamika utama yang diperhatikan oleh pembuat kebijakan Fed ketika menentukan kapan dan berapa banyak untuk menaikkan suku bunga. Sudah, The Fed telah menaikkan suku bunga kebijakannya sebesar 225 basis poin (2.25%) sejak Maret.

Dengan data ketenagakerjaan minggu lalu yang menguat, 75 basis poin lainnya dapat dimainkan pada September mendatang. Dan meskipun sentimen konsumen tetap kuat, itu dapat berubah jika inflasi tidak segera turun sesuai ekspektasi.

Semua mengatakan, berita itu beragam untuk sentimen konsumen dan investor. Sementara kenaikan suku bunga sangat berdampak pada pinjaman dan pertumbuhan bisnis, suku bunga yang lebih tinggi juga dapat menurunkan inflasi yang memakan dompet konsumen dan keuntungan investor.

Selain itu, dengan sentimen konsumen dan investor – belum lagi kinerja ekonomi – yang meningkat secara tentatif, hal itu bisa menjadi kabar baik dalam jangka panjang. Pada gilirannya, itu dapat berdampak positif pada sentimen yang diperhitungkan oleh AI kami.

Jangan biarkan laporan inflasi minggu ini memengaruhi tujuan jangka panjang Anda

Pada akhirnya, investasi bukanlah sprint – ini adalah maraton. Sementara laporan inflasi minggu ini dan pergerakan suku bunga bulan depan dapat berdampak pada pasar saham, pada akhirnya, pergerakan tersebut akan segera dikurangi menjadi blip pada grafik saham.

Jadi, bagaimana Anda tahu kapan harus berinvestasi, dan pada data ekonomi apa?

Jawabannya: Anda tidak.

Tidak mungkin untuk memprediksi data apa yang akan memengaruhi kinerja saham dalam jangka panjang, dan ketika seharusnya berita "besar" tidak lebih dari setetes ember. Dan ketika Anda berinvestasi pada cakrawala waktu jangka panjang, perbedaannya sering kali diabaikan.

Untungnya, dengan Q.ai, Anda dapat merasa nyaman mengambil posisi bahwa data inflasi jangka pendek pada akhirnya tidak penting. Kecerdasan buatan kami membaca pasar dan menggunakan strategi yang didukung data untuk berdagang dengan cepat dan cerdas.

Apakah Anda ingin melindungi uang tunai Anda dengan kami Paket Inflasi atau terlibat Perlindungan Portofolio untuk meminimalkan dampak berita jangka pendek, kami mendukung Anda. Jadi, apa yang Anda tunggu?

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $50 tambahan ke akun Anda.