Inflasi Merah Panas. Cara Melindungi Portofolio Anda dan Meningkatkan Pendapatan.

Sebelum peningkatan itu, kata Jared Woodard dari BofA Global Research, komite penelitian tidak mengurangi dividen tetapi berpikir "ada tempat yang lebih baik untuk menempatkan modal baru untuk bekerja."

"Hari ini, kita berada dalam momen siklus pertengahan hingga akhir, Federal Reserve mungkin menaikkan suku bunga, [dan] kita mungkin melihat inflasi bertahan lebih lama dari yang diperkirakan orang," kata Woodard, yang memimpin komite penelitian. “Saham pertumbuhan, misalnya, bukanlah teman Anda dalam periode inflasi tinggi dan kenaikan suku bunga.”

Dalam catatan penelitian 11 Januari, Woodard menulis bahwa "pertumbuhan dividen secara konsisten melampaui inflasi sejak 1950," bahkan selama masa ketika inflasi melonjak, seperti yang terjadi pada 1970-an dan 1980-an.

“Dengan ETF dividen,” katanya, “Anda akan dibayar, dan dividen Anda dapat tumbuh seiring waktu dan melampaui inflasi.”

Terpisah dari panggilan BofA, Barron memiliki

Bintang fajar

kompilasi daftar ETF ini, dan dalam tabel terlampir, kami menyertakan 10 yang terbesar menurut aset yang dikelola per 31 Desember.

Berdasarkan arus masuk bersih untuk dana ini, investor telah memanfaatkan ETF dividen pada waktu yang tepat. Dividen ETF tahun lalu memperkirakan arus masuk bersih hampir $49 miliar, naik dari sekitar $8 miliar tahun sebelumnya, menurut Morningstar.

$ 31 miliar

Ekuitas Dividen AS Schwab
ETF (ticker: SCHD) meraup hampir $ 10 miliar tunai secara bersih tahun lalu, lebih dari ETF dividen lainnya, menurut Morningstar. Semua dana yang tercantum dalam tabel memiliki arus masuk bersih tahun lalu, meskipun dengan tingkat yang berbeda-beda.

Meskipun ada banyak ETF dividen untuk dipilih, investor perlu melakukan pekerjaan rumah mereka.

“Pertama dan terpenting, penting untuk disadari bahwa tidak ada dua ETF dividen yang dibuat sama,” kata Ben Johnson, direktur penelitian ETF global di Morningstar. “Sangat penting untuk menggali detailnya, khususnya detail yang diuraikan dalam metodologi indeks dana ini.”

Di antara hal-hal yang harus diperiksa investor, kata Johnson, adalah kumpulan saham yang diambil dananya, bagaimana saham itu dipilih dari kumpulan itu, bagaimana kepemilikannya ditimbang, dan bagaimana indeks diseimbangkan kembali.

Namun demikian, kenaikan dividen secara tradisional merupakan lindung nilai yang baik terhadap inflasi, dan ETF dividen, dengan rasio biaya yang relatif rendah, dapat masuk akal.

Indeks S&P 500
dividen per saham dan laba per saham telah bergerak bersama secara historis, dengan yang pertama naik rata-rata 7.7% per tahun dan yang terakhir naik 6.9% sejak 1946, menurut BofA Global Research. Dividen telah tumbuh pada klip tahunan 5.6% sejak 1950, di depan 3.5% untuk inflasi.

Secara umum, ETF dividen cenderung terbagi dalam dua kategori: ETF yang mencari saham dengan imbal hasil lebih tinggi dan ETF yang menekankan saham dengan pertumbuhan dividen.

Di antara ETF dividen terbesar, “investor umumnya menunjukkan preferensi untuk penanam—untuk ETF yang ingin memiliki saham yang memiliki sejarah membayar dan menumbuhkan dividen mereka dan kemungkinan akan terus melakukannya,” kata Johnson.

Dengan aset sekitar $70 miliar per 31 Desember, the

Penghargaan Dividen Vanguard
ETF (VIG) adalah dana terbesar di grup ini. Ini bertujuan untuk melacak kinerja Indeks Penanam Dividen S&P.

Kepemilikan dana teratas pada akhir tahun 2021 termasuk

Microsoft

(MSFT), yang menghasilkan hasil yang relatif rendah sebesar 0.8% tetapi telah meningkatkan dividennya sekitar klip dua digit dalam beberapa tahun terakhir;

UnitedHealth Group

(UNH), yang menghasilkan 1.2%;

Johnson & Johnson

(JNJ), 2.5%; dan

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth dan Home Depot juga mengalami kenaikan dividen dua digit tahun lalu, sementara Johnson & Johnson sekitar 5%.

Sebaliknya,

Hasil Dividen Tinggi Vanguard
ETF (VYM) berusaha melacak Indeks Hasil Dividen Tinggi FTSE. Ini terdiri dari saham "yang membayar dividen yang umumnya lebih tinggi dari rata-rata," menurut ringkasan prospektus dana, tetapi mencoba untuk mengurangi risiko yang melekat pada saham dengan hasil lebih tinggi sebagian dengan mencari perusahaan berkualitas lebih tinggi.

Hasil dana 12 bulan adalah 2.78%, jauh lebih tinggi dari 1.67% untuk ETF Vanguard Dividend Appreciation, menurut Morningstar. Meskipun kedua dana Vanguard ini mengambil pendekatan yang berbeda, ada beberapa tumpang tindih dalam kepemilikan teratas mereka baru-baru ini, termasuk

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot, dan Johnson & Johnson.

Woodard menunjukkan bahwa bobot sektor dapat sangat bervariasi di antara ETF ini. Misalnya, pembobotan sektor terbesar ETF Schwab US Dividend Equity adalah keuangan dan teknologi informasi, keduanya lebih dari 20% pada 31 Desember. Sebaliknya,

Dividen SPDR S&P

Bobot terendah ETF (SDY) adalah teknologi, sebesar 3%; terbesar adalah kebutuhan pokok konsumen (16.43%) diikuti oleh industri (15.21%).

Strategi ETF dividen tidak mudah. BofA mengutip kemungkinan perusahaan mempertahankan "cash buffers mereka di tengah meningkatnya ketidakpastian seputar Covid, tekanan inflasi yang terus-menerus, dan dampak kenaikan Fed pada prospek pertumbuhan" sebagai kemungkinan hambatan.

Namun, dana ini bisa sangat masuk akal di lingkungan ini, kata Woodard, sambil mengingatkan investor untuk melakukan uji tuntas mereka: "Ini benar-benar layak untuk dilihat di bawah tenda."

Menulis untuk Lawrence C. Strauss di [email dilindungi]