(Bloomberg) – Nvidia Corp. memberi investor apa yang mereka cari minggu ini: bukti nyata bahwa lonjakan kecerdasan buatan menghasilkan peningkatan penjualan. Hampir hilang dalam euforia yang digerakkan oleh pembuat chip, bagaimanapun, adalah peringatan bahwa tidak semua orang akan bergabung dalam pesta itu.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Jensen Huang, chief executive officer Nvidia, menggambarkan apa yang dia lihat sebagai pergeseran yang terjadi di dalam pusat data dunia karena perusahaan yang terburu-buru untuk menambah daya komputasi kecerdasan buatan mengalihkan pengeluaran ke jenis peralatan yang dibuat oleh Nvidia dan menjauh dari Intel Corp. aliran pendapatan paling menguntungkan, prosesor pusat data.
"Anda melihat awal dari, sebut saja, transisi 10 tahun untuk mendaur ulang atau merebut kembali pusat data dunia dan membangunnya sebagai komputasi yang dipercepat," katanya pada panggilan pendapatan pada hari Rabu. “Beban kerjanya akan didominasi oleh AI generatif.”
Sementara Huang tidak menyebutkan nama, tidak diragukan lagi siapa yang dia bicarakan. Dia mengatakan pusat data akan diubah dari ketergantungan mereka pada prosesor sentral, bisnis yang didominasi oleh Intel, menjadi lebih banyak menggunakan chip grafis, domain Nvidia.
Saham Intel turun 5.5% pada hari Kamis, memberikan pukulan lain bagi perusahaan yang baru dua tahun lalu menjadi pembuat chip terbesar di dunia. Nvidia telah melonjak 160% tahun ini, menempatkan nilai pasar $1 triliun dalam jangkauan, sementara Intel hampir tidak positif. Indeks pembuat chip telah naik 32%.
"Mereka telah ketinggalan perahu, yang telah memukul kinerja saham dan valuasi dan potensi pertumbuhan," kata Zeno Mercer, analis riset senior di ROBO Global, tentang Intel. Perusahaan “seharusnya melakukan sedikit lebih banyak untuk berada di sini. Namun, pandangan pendek untuk menghapus potensi siapa pun untuk pertumbuhan dan pangsa pasar di pasar seperti AI. Perusahaan menganggap Nvidia sebagai holding terbesar kedua.
Investor mengambil pandangan yang lebih konstruktif dari Advanced Micro Devices Inc., yang seperti Intel mendapatkan sebagian besar penjualan dari unit prosesor pusat. Saham tersebut naik 11% pada hari Kamis, menambah keuntungan yang telah membuat sahamnya naik 86% tahun ini. Pekerjaan AMD dengan beberapa pembeli terbesar dari jenis teknologi ini dapat menempatkannya pada posisi yang lebih baik untuk mengimbangi Nvidia.
Baca selengkapnya: ARKK Cathie Wood Membuang Saham Nvidia Sebelum Lonjakan $560 Miliar
Itu tidak berarti bahwa ini adalah cara yang murah bagi investor untuk bergabung dalam reli yang dipimpin Nvidia. AMD dihargai 37 kali keuntungan yang diproyeksikan selama 12 bulan ke depan, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Itu mendekati level Nvidia, yang diperdagangkan 50 kali lipat.
Nvidia mendominasi pasar chip grafis yang digunakan para gamer untuk mendapatkan pengalaman yang lebih realistis di komputer pribadi mereka dan telah mengadaptasi atribut kunci dari jenis chip tersebut – pemrosesan paralel – untuk meningkatkan penggunaan dalam pelatihan dan menjalankan perangkat lunak AI.
Intel telah mencoba selama bertahun-tahun untuk masuk ke pasar itu dengan keberhasilan yang terbatas. AMD adalah pembuat unit pemrosesan grafis terbesar kedua untuk para gamer dan baru saja mulai menawarkan produk yang dioptimalkan untuk komputasi pusat data, sesuatu yang mungkin membuatnya berharga bagi pelanggan besar seperti Microsoft Corp. yang saat ini mengantri untuk penawaran Nvidia.
Sementara Intel dan pembuat chip lainnya seperti Qualcomm Inc. telah berbicara tentang ambisi mereka dalam pemrosesan AI dan merinci produk baru yang mereka yakini akan berdampak pada pasar, investor belum mendengarnya.
“Fakta bahwa mereka tidak bergerak di ruang ini benar-benar merugikan mereka,” kata Adam Sarhan, CEO 50 Park Investments. “Pada saat mereka ikut-ikutan, mereka mungkin sudah terlambat, dan jika tidak, mereka bisa tertinggal. AI menggemparkan dunia, dengan aplikasi yang tidak kami duga, dan ini dapat memengaruhi semua area ruang chip.”
Bagan Teknologi Hari Ini
Lonjakan Nvidia tahun ini telah membantu memperkuat reli yang kuat di Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index, yang ditutup Kamis pada level tertinggi sejak April 2022. Indeks tersebut melonjak 6.8% mengikuti perkiraan Nvidia, kenaikan terbesar sejak November, menjadikan kenaikan tahun 2023 menjadi 32. %. Sementara Nvidia adalah pemenang terbesar di antara komponen indeks, Perangkat Mikro Lanjutan juga mengungguli tahun ini, naik 86%.
Cerita Teknologi Teratas
Marvell Technology Inc. melonjak 17% dalam perdagangan premarket setelah pembuat chip tersebut mengatakan mereka mengharapkan pendapatan dari kecerdasan buatan melonjak tahun ini, memanfaatkan ledakan pengeluaran yang juga membuat Nvidia pada reli yang memecahkan rekor minggu ini.
Ahli strategi Citigroup Inc. menaikkan saham AS menjadi saham netral dan saham teknologi menjadi kelebihan berat karena dorongan yang diharapkan dari kecerdasan buatan, perkiraan akhir dari kenaikan suku bunga Federal Reserve dan pertumbuhan ekonomi Amerika yang tangguh dibandingkan dengan China dan Eropa.
Nasdaq Inc. mungkin menjadi tujuan yang didambakan oleh perusahaan teknologi yang ingin go public. Tetapi bursa harus melakukan semua upaya untuk memikat perancang chip Arm Ltd., kemungkinan akan menjadi penawaran umum perdana terbesar tahun ini.
Neuralink Corp., perusahaan implan otak Elon Musk, mengatakan telah mendapat persetujuan dari Food and Drug Administration AS untuk melakukan uji klinis pada manusia.
Alibaba Group Holding Ltd. mengatakan berencana untuk mempekerjakan 15,000 orang tahun ini, membantah laporan bahwa perusahaan teknologi China itu merumahkan karyawan.
Investor global di perusahaan modal ventura terbesar di dunia termasuk Accel dan Sequoia Capital India mengajukan pertanyaan yang sama kepada perusahaan portofolio mereka: Seberapa rentan Anda terhadap kecerdasan buatan?
National Amusements Inc., perusahaan induk keluarga Redstone yang mengendalikan raksasa media Paramount Global, mengumpulkan $125 juta dari perusahaan investasi yang didirikan oleh miliarder komputer Michael Dell untuk membayar utang.
Workday Inc. naik dalam perdagangan yang diperpanjang setelah mengangkat panduan pendapatan langganannya, mengurangi kecemasan atas selera belanja perangkat lunak di antara perusahaan. Perusahaan membuat perangkat lunak untuk tugas-tugas bisnis seperti mengelola sumber daya manusia.
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html