Perusahaan Intel (NASDAQ: INTC) telah dipotong hampir setengahnya tahun ini dan seorang analis JPMorgan mengatakan Anda juga tidak boleh bergantung pada harapan pemulihan yang cepat.
Beberapa hambatan membebani saham Intel
Analis Harlan Sur menurunkan peringkat multinasional pada hari Jumat menjadi "underweight" dan memangkas target harganya sebesar 50% menjadi $32 per saham, yang tidak mewakili kenaikan yang berarti dari sini.
Meningkatnya persaingan, ketidakpastian tentang apakah manajemen akan mampu melakukan perubahan haluan yang kompleks, dan lingkungan ekonomi makro yang sulit adalah beberapa alasan yang dikutip untuk pandangan dovish.
Setelah beberapa tahun kehilangan pangsa CPU server ke AMD dan kesalahan langkah eksekusi produk yang terus berlanjut, kami yakin akan membutuhkan beberapa tahun sebelum Intel mampu membalikkan keadaan untuk merebut kembali kepemimpinan teknologi dengan harapan mendapatkan kembali pangsa pasar.
Intel berbagi pasti murah sekitar 9 kali – tetapi analis tidak melihat katalis yang menjamin karena saham ini sekarang.
Intel Corp menurunkan panduan setahun penuh bulan lalu
Bulan lalu, Intel Corporation melaporkan hasil yang lebih baik dari perkiraan untuk kuartal keuangan ketiga tetapi menurunkan prospek penjualan untuk setahun penuh dengan alasan melemahnya permintaan PC.
Dalam catatannya, Sur mengatakan pembuat chip tersebut sangat tertinggal dalam hal teknologi dibandingkan para pesaingnya, termasuk AMD dan Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Kami mencatat bahwa butuh empat tahun setelah CEO AMD Lisa Su mengambil kendali sebelum AMD mulai mendapatkan pangsa pasar PC/server yang berarti dan saham mulai mencerminkan keuntungan tersebut dengan benar.
Untuk itu, dia mengharapkan Intel berbagi untuk mengambil setidaknya 12 – 18 bulan lagi untuk memperhitungkan perubahan haluan yang banyak dibicarakan sejak Pat Gelsinger menjadi Kepala Eksekutif hanya pada bulan Maret 2021.