Investasikan Uang Tunai Selama Inflasi Dalam Aset Likuid

Investor cerdas memiliki uang tunai di tangan sekarang, tetapi dolar terdepresiasi, jadi apa cara terbaik untuk menginvestasikan uang tunai selama inflasi?

X

Kasur, laci kaus kaki, dan brankas sudah sangat tua. ETF jatuh tempo pendek adalah toples kue tunai hari ini.

Pilihan lain — semuanya memiliki kekurangan yang patut diperhatikan — termasuk CD, obligasi I, dan dana yang membeli Treasuries. Obligasi I adalah surat berharga yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS yang membayar suku bunga tetap, ditambah suku bunga variabel berdasarkan indeks harga konsumen (IHK, ukuran inflasi), yang baru saja melonjak lagi.

Bagaimana Anda menilai opsi setara tunai? Likuiditas harus menjadi prioritas pertama, kata Joseph Eschleman, presiden Towerpoint Wealth di Sacramento, California.

“Likuiditas memberikan kesempatan untuk mengambil keuntungan dari peningkatan suku bunga atau pasar ekuitas saat itu terjadi,” katanya.

Menginvestasikan Uang Tunai Selama Inflasi: FTSM?

Salah satu tempat favorit Eschleman untuk menginvestasikan uang tunai saat ini adalah First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), dana $5.4 miliar. "Ada ketenangan pikiran dan stabilitas tertentu yang datang dengan ukuran," katanya. Dan keindahan ETF adalah “Anda dapat membeli dan menjual saham setiap hari.” FTSM berinvestasi pada obligasi korporasi dan pemerintah yang berjangka pendek.

ETF juga berbiaya rendah. FTSM memiliki rasio beban bersih sebesar 0.25%. ETF lain yang disukainya adalah Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund dari PIMCO (MINT), yang memiliki rasio beban bersih sebesar 0.35%. Seperti FTSM, MINT berinvestasi dalam obligasi pemerintah dan korporasi jangka pendek.

Namun, Eschleman mengingatkan klien: "Ini disebut alternatif uang tunai karena suatu alasan - Anda bisa melihat fluktuasi harga dalam ETF," bahkan yang sangat konservatif. Tetapi risiko kecil itu datang dengan setidaknya beberapa pengembalian. FTSM melaporkan hasil SEC 30 hari sebesar 1.91% dan MINT memiliki hasil 30 hari sebesar 2.28%, kata Morningstar Direct.

CD: Tidak Seperti Uang Tunai

Investor sering menggunakan sertifikat deposito (CD) sebagai tempat memarkir uang tunai. Tapi penasihat mengatakan CD tidak cair. Jadi, di masa inflasi ini, Eschleman menyebutnya "sertifikat depresiasi."

"Masalahnya dengan CD adalah itu sudah diperbaiki dan Anda mengunci uang Anda untuk jatuh tempo apa pun yang Anda pilih," dan tingkat bunga tetap terkait untuk jatuh tempo itu, katanya. Dan meskipun inflasi telah menyebabkan tarif CD naik, mereka masih sangat kecil.

Perusahaan Keuangan Paling Tepercaya — Ikuti Survei Dan Menangkan Kartu Hadiah Amazon senilai $50

“CD berperan dalam” di mana harus menaruh uang tunai,” kata Jamie Hopkins. Dia adalah Managing Partner of Wealth Solutions di Carson Group, yang berkantor pusat di Omaha. Namun, “tarif CD masih rendah dibandingkan dengan inflasi — jadi ini bukan pilihan investasi yang sangat menarik.”

Untuk perbandingan, rata-rata, tarif CD tiga bulan mencapai 18.3% pada Mei 1981, menurut Bankrate.com. Hanya untuk mendapatkan pengembalian 2% hari ini, investor harus mengikat uang mereka selama satu tahun atau lebih.

Investor kemungkinan akan memegang uang tunai atau setara kas untuk sementara waktu. Menurut Indeks Optimisme Ekonomi IBD/TIPP, jajak pendapat nasional terkemuka tentang kepercayaan konsumen, 58% orang Amerika sekarang percaya bahwa kita berada dalam resesi. Itu naik lima poin dalam jajak pendapat Juli dari 53% pada Juni. Dan 91% mengatakan mereka khawatir tentang inflasi, naik dari 90% di bulan Juni.

Mereka benar untuk khawatir. Indeks CPI naik tajam di bulan Juni, karena tingkat inflasi melewati puncak 40 tahun Mei. Harga konsumen naik 9.1% dari tahun lalu dan naik 1.3% dari tingkat 8.6% Mei (yang merupakan puncak sebelumnya). Hasilnya melampaui perkiraan ekonom.

Bahkan di saat-saat yang baik, penasihat mengatakan klien harus menyimpan cukup uang untuk menutupi pengeluaran tiga hingga enam bulan. Namun, banyak investor memiliki lebih banyak uang tunai daripada itu sekarang, setelah mendivestasikan beberapa ekuitas karena penurunan pasar dalam enam bulan terakhir.

"Saya menentang rencana jangka panjang (yang memberitahu klien) untuk membawa satu sampai dua tahun cadangan uang tunai," kata Hopkins. "Itu menyeret portofolio Anda."

saya terikat

Permintaan investor untuk obligasi I telah melonjak dengan inflasi melonjak dan ekuitas mengempis. Beberapa ikatan saya adalah membayar 9.62% setiap tahun hingga Oktober. Dan obligasi I tidak dikenakan pajak negara bagian dan lokal, meskipun pajak federal berlaku. Tingkat obligasi I biasanya diatur ulang setiap enam bulan, berdasarkan tanggal penerbitan.

“I bond adalah satu-satunya area yang memiliki pembayaran saat ini,” kata Hopkins. Tetapi seorang investor hanya dapat membeli obligasi I senilai $10,000 dalam satu tahun kalender.

Ada lebih banyak peringatan. I obligasi memiliki jatuh tempo 30 tahun, dan "mereka tidak dapat ditebus selama 12 bulan," kata Eschleman. Itu tidak persis seperti uang tunai. Dan jika tingkat inflasi turun, begitu juga pengembalian Anda. Ditambah lagi jika seorang investor menebus obligasi I dari satu hingga lima tahun setelah diterbitkan, dia “akan kehilangan bunga tiga bulan terakhir,” kata Eschleman.

Gotcha lainnya? Anda tidak dapat membeli obligasi seperti ekuitas atau reksa dana. Investor harus membelinya melalui Perbendaharaan Langsung situs web sendiri (penasihat tidak dapat melakukannya untuk mereka).

Investor dapat memilih untuk membeli reksa dana dan ETF yang memiliki obligasi I. Ini membuat kepemilikan sedikit lebih mudah, tetapi seperti dana apa pun, Anda akan membayar biaya untuk kenyamanan itu.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Mengapa Alat IBD Ini Menyederhanakan Pencarian Saham Teratas

Ingin Mendapatkan Keuntungan Cepat Dan Menghindari Kerugian Besar? Coba SwingTrader

IBD Digital: Buka Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini